المتداول روكي: بناء إطار عمل استثماري منهجي

واحد، عن المتداول Rocky

روكي هو المؤسس المشارك الحالي لشركة بلو أوشن كابيتال، يركز على استثمار السوق الثانوية في Web3. انغمس بالكامل في صناعة العملات المشفرة في أواخر عام 2016، وكانت أول ثروة له تأتي من فترة ICO في 2016-2017. خلال الفترة من 2018 إلى 2021، كان روكي يعمل بشكل رئيسي في وسائل الإعلام العمودية المتعلقة بالبلوك تشين وأعمال احتضان الاستثمار. في عام 2022، أسس صندوق بلو أوشن كابيتال، والقيمة الصافية للصندوق حالياً تبلغ 4.5 مرة.

تتميز استراتيجية تداول Rocky بالخصائص التالية:

1. منطق التداول

• اعتماد نموذج الاستراتيجية الذاتية المكون من Alpha و Beta، حيث يسعى Alpha لتحقيق عوائد مرتفعة، بينما يسعى Beta لتثبيت اتجاه BTC.
• استخدام إطار تحليل الاستثمار من الأعلى إلى الأدنى: تحليل ماكرو لتحديد الاتجاهات وإدارة المراكز، تحليل الصناعة لاختيار المسارات، تحليل الأساسيات للمشاريع لتصفية المشاريع وإدارة المحفظة الاستثمارية.

2. حجم الأموال

يعتقد روكي أن حجم الأموال المستثمرة في العملات المشفرة يجب أن يعتمد على مخاطر التراجع التي يمكن تحملها، ويقترح استخدام الأموال التي لن تؤثر على الحياة حتى لو خسرت بالكامل للاستثمار. في الوقت نفسه، يجب أن يتناسب حجم الأموال مع عدد الأهداف الاستثمارية:

• 0-20 ألف دولار، استثمار حوالي 5 مشاريع
• 200,000-1,000,000 دولار أمريكي، استثمار حوالي 10 مشاريع
• 1 مليون - 5 مليون دولار أمريكي، استثمار حوالي 15 مشروعًا
• 5 ملايين - 20 مليون دولار أمريكي، استثمر حوالي 20 مشروعًا
• أكثر من 20 مليون دولار، استثمر في 30 مشروعًا كحد أقصى

حاليًا، تبلغ أصول صندوق Rocky المدارة 45 مليون دولار.

3. العائد المتوقع ودورة رأس المال

يعتقد روكي أن العوائد المتوقعة مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بدورة BTC. على المدى الطويل، يرتبط سعر BTC بدورة الدولار وعائدات السندات الأمريكية. عادةً ما تكون دورة الدولار 4.5 سنوات، تشمل فترة رفع أسعار الفائدة لمدة عامين ( وفترة الانكماش ) وفترة خفض أسعار الفائدة لمدة 2.5 سنوات ( وفترة التوسع ). نحن حاليًا في نقطة زمنية تنتهي فيها دورة رفع أسعار الفائدة وتبدأ دورة خفض أسعار الفائدة قريبًا.

4. التحكم في المخاطر

تشمل استراتيجية إدارة المخاطر لروكي ثلاثة جوانب رئيسية:

• إدارة مخاطر المراكز: إدارة المراكز من خلال فهم البيانات الكلية. التركيز بشكل أساسي على مؤشرات مثل مؤشر الدولار، وعائدات السندات الأمريكية لمدة 10 سنوات، وM2.
• إدارة المخاطر في المحفظة الاستثمارية: إنشاء لوحة معلومات لمشاريع Dashboard لتتبع بيانات نمو المستخدمين، والنشاط اليومي، والقيمة الإجمالية المقفلة (TVL)، والإيرادات، وما إلى ذلك، لتحديد مرحلة المشروع.
• خط التحكم الأساسي: يعتمد على مبدأ "ثلاثة وأربعة صفر"، أي 30% إنذار مخاطر، 40% خط تصفية.

٢. قصة تجارة روكي

1. كيف يمكن التقاط Render($RNDR) و Kaspa($KAS)؟

حول Render:

• من خلال متابعة استثمارات Multicoin تم اكتشاف مشروع Render. استثمرت Multicoin 30 مليون دولار في Render في عام 2021.
• تحليل نموذج أعمال Render، واكتشاف أنه لديه دورة مالية إيجابية، مما يمكنه من البقاء في سوق هابطة.
• الشركة الأم لـ Render، OTOR، تتمتع بقدرة ربحية قوية، المؤسس جول أورباخ هو مدمن عمل ومهووس بالتكنولوجيا.
• التواصل مع فريق المشروع، واكتشاف أن Render قد تطلق واجهة GPU للجهة النهائية، ورؤية إمكانيات المشروع.
• تم بناء المخزون حوالي نوفمبر 2022، بتكلفة حوالي 0.5 دولار.

حول كاسبا:

• بعد انتقال الإيثيريوم إلى نظام إثبات الحصة، بحثت عن مشاريع جديدة لآلات التعدين الخاصة بي، واكتشفت مشروع كاسبا لY神(يوناتان سومبولينسكي).
• كاسبا هو مشروع إسرائيلي بحت ، وأعضاء الفريق معظمهم من أساتذة الجامعة العبرية.
• كاسبا يتبنى نمط تعدين بنسبة 100%، بدون تعدين مسبق، بدون احتياطي لفريق العمل، بدون استثمار من رأس المال المغامر.
• Y神 هو أحد المخترعين الأوائل لتقنية DAG( المخططة غير الدائرية )، وقد استلهمت منه عدة مشاريع نظرياته.
• بدء التعدين على كاسبا، على الرغم من أن الخسائر الشهرية في البداية تبلغ حوالي 30,000 يوان من فاتورة الكهرباء، إلا أن العائدات على المدى الطويل يمكن أن تكون كبيرة.

2. أي المجالات تتوقع أن تكون جيدة في النصف الثاني من سوق الثيران؟

يعتقد روكي أن النصف الثاني من السوق الصاعدة من المرجح أن يحدث بعد خفض أسعار الفائدة، ويرى أن هناك خمسة مجالات يجب مراقبتها:

1. AI: تستمر استثمارات رأس المال المخاطر الرائدة، وحرارة السوق الأولية لا تتراجع.

2. RWA( الأصول الحقيقية): تعادل مسار DeFi في عام 2020، وهي جزء مهم من استراتيجية الولايات المتحدة لدفع العولمة للأصول بالدولار.

3. DePIN(شبكات البنية التحتية الفيزيائية اللامركزية): السيناريو الأكثر سهولة لجذب مستخدمي Web2 إلى Web3، ويساعد في تحقيق هدف 1 مليار مستخدم لـ Web3.

4. BTC生态:سوق البيتكوين الضخم ( 1.2 تريليون دولار ) لم يتم استغلاله بالكامل، ومن المتوقع أن يتم إطلاق المزيد من السيولة في المستقبل.

5. GameFi: تلعب السوق الألعاب في Web3 دورًا مشابهًا لدور الإنترنت المبكر، وهي قناة جذب مستخدمين مهمة. على الرغم من وجود العديد من المشكلات حاليًا، إلا أنه من المتوقع أن تتحسن تدريجيًا مع مرور الوقت.

3. متى ستفشل استراتيجيات التداول؟ ما هي قائمة التوقف الخاصة بك؟

يعتقد روكي أن استراتيجية التداول الحالية لا تزال فعالة خلال هذه الجولة. لكنه يتوقع أن المرحلة التالية قد يتم استبدالها باستراتيجيات مؤسسات مالية متخصصة مثل التحوط المستمر على طراز وول ستريت، والتداول عالي التردد، والروبوتات الذكية. لمواجهة هذا الاتجاه، يقوم روكي بنشاط بترتيب مجالات ذات صلة بالذكاء الاصطناعي، مثل الذكاء الاصطناعي + القيادة بالحدث، والذكاء الاصطناعي + المؤشرات، والذكاء الاصطناعي + البيانات على السلسلة.

تشمل قائمة "توقف عن القيام" لروكي النقاط الخمس التالية:

1. لا تلمس الرافعة المالية، لا تلمس العقود، لا تقترض المال لتداول العملات.
2. عدم القيام بالتداول عالي التردد، وتخصيص المزيد من الوقت والجهد لدراسة الاقتصاد الكلي، والمجالات، والمشاريع.
3. لا تغلق الأبواب على نفسك، بل يجب عليك التواصل مع كبار الصناعة والخبراء، والمشاركة في المؤتمرات الصناعية.
4. لا تستثمر في مشاريع غير مألوفة أو غير مفهومة.
5. لا تحاول اتخاذ اختصارات أو تجاوز منحنيات، استمر في البحث عن المشاريع التي يمكن أن تساهم فعليًا في Web3.

ثلاثة، قراءة روكي 【يجب قراءتها】

تنقسم محتويات التعلم الموصى بها من Rocky إلى ثلاث فئات:

1. الاقتصاد الكلي:

   • الكتب: "نظرية دورات المد" ( تشو جينتاو )، "الدورة" ( هونغ هاو )، "الجنون، الذعر والانهيار: تاريخ الأزمات المالية" ( تشارلز كيندلبرغر )، "مذكرات الكساد الكبير" ( بنيامين روس )، "الازدهار غير العقلاني" ( روبرت شيلر )، "تحليل الأدلة النظرية لدورات الاقتصاد" ( غريغوري مانكيو )
   • حسابات تويتر: @biancoresearch و @matt_levine و @elerianm و @ritholtz

2. أخبار الصناعة:

   • التركيز بشكل أساسي على حسابات تويتر لرؤوس الأموال الكبرى، مثل سيكويا كابيتال، مولتي كوين، a16z وغيرها

3. المشروع المحدد:

   • تقرير ميساري (@MessariCrypto)
   • بيانات المال الذكي من Nansen
   • مراقبة مشاعر السوق (@LunarCrush)
   • تتبع حماس سوق Web3 المدعوم بالذكاء الاصطناعي (@TrendX_official)
   • مشروع Alpha المبكر التقاط (@alphascan_xyz)