Han pasado aproximadamente dos semanas y media desde que el mercado de AI Agents tocó fondo (con un valor total de mercado de alrededor de 4 mil millones de dólares), y actualmente el mercado está entrando plenamente en un mercado alcista liderado por Virtuals. No hay duda de que esta vez el protagonista es solo Virtuals. La tendencia actual de aumento es comparable a la gran actividad de octubre-noviembre de 2022, cuando Virtuals lanzó por primera vez la plataforma de tokenización de AI Agents, consolidando su posición como pionero en AI y proporcionando una red de distribución de tokens de primer nivel para todos los proyectos de AI que deseen realizar un "lanzamiento justo".
La diferencia esta vez radica en la última función lanzada: Genesis Launch, que es un mecanismo de lanzamiento de proyectos más justo y un sistema de recompensas para los primeros patrocinadores. Esto nos lleva a la primera tendencia que vamos a discutir.
Plataforma de lanzamiento justo y gamificada
Genesis Launch ha cambiado radicalmente el panorama del mercado; los antiguos apostadores todavía siguen la tendencia sin pensar en PumpFun, invirtiendo en diversos proyectos basura o tokens manipulados por pequeños grupos, y ahora casi pueden ganar de 5 a 10 veces en cada nuevo proyecto que se lanza.
El objetivo de ser más justo que antes se puede lograr mediante la introducción de un sistema de "puntos", que puede coordinar los intereses de diferentes partes interesadas. Los nuevos proyectos adoptan un modelo de lanzamiento con capitalización de mercado fija y suministro fijo, comenzando con una capitalización de mercado de 112000 VIRTUAL (aproximadamente 200000 dólares en valoración completamente diluida). Los participantes pueden obtener hasta 0.5 VIRTUAL del suministro total de tokens, poseer el token de agente AI de primer nivel designado oficialmente, o participar activamente en las discusiones de la comunidad del ecosistema de Virtuals.
El mecanismo de período de enfriamiento recientemente lanzado está diseñado para reprimir el comportamiento de venta de los usuarios, lo que aumenta aún más el atractivo del proyecto Virtuals Genesis Launchpad, ya que los vendedores deben pensar más antes de vender.
Hasta ahora, Genesis Launchpad ha demostrado ser muy exitoso, siendo BasisOS el proyecto más exitoso, proporcionando a los participantes un retorno de 200 veces la inversión. Desde entonces, ha surgido una gran cantidad de traders a corto en la plataforma Virtuals, obteniendo un retorno de inversión de 5 a 40 veces.
Después del gran éxito del lanzamiento de Genesis, la atención del capital y del mercado se ha centrado nuevamente en el ecosistema Virtuals, elevando el nivel de valoración de casi todos los proyectos de AI Agent en la plataforma.
A pesar de que la especulación ha resurgido, la escasez de proyectos de calidad sigue siendo uno de los mayores desafíos que enfrenta el ecosistema de Virtuals, lo que nos lleva a la segunda tendencia.
La especulación y el comercio prevalecen sobre los fundamentos.
Como traders y especuladores, puedes beneficiarte invirtiendo en productos de calidad promedio y equipos subóptimos, gracias al mecanismo de lanzamiento del proyecto Genesis. En este modelo, la posibilidad de que la valoración del proyecto se eleve desde 200,000 dólares es mucho mayor que el riesgo de un colapso de precios posterior (especialmente cuando se confirma que no hay insiders o rondas de preventa en el proyecto).
Si tienes una idea única, puedes lanzar directamente un token sin necesidad de un producto real. No es necesario definir un grupo de usuarios objetivo, validar la demanda del mercado o preocuparse por el crecimiento de ingresos y la retención de usuarios. Solo necesitas generar entusiasmo en el mercado y poner en marcha el proyecto (es mejor si hay un demo, pero no es esencial)
Cualquier proyecto que cumpla con los requisitos básicos del proyecto (tener documentación completa, una excelente filosofía de producto y una buena imagen del equipo) puede emitir tokens con éxito en el Virtuals Genesis Launchpad.
Para los inversores, es importante dejar claro que deben considerar la inversión en estos nuevos proyectos como una actividad especulativa a corto plazo, en lugar de una inversión fundamental a medio y largo plazo. Porque en nueve de cada diez casos, esos proyectos de IA que se alaban por tener buenos fundamentos son en esencia basura.
Con la aparición de una gran cantidad de proyectos de baja calidad, las oportunidades y brechas de los proyectos de alta calidad (tanto de IA como no de IA) también se han ampliado, lo que da lugar a la tercera tendencia de la industria.
3.Escarcity de DeFi de alta calidad en la plataforma Virtuals
Hablé con el equipo de Logarithm\BasisOS hace dos meses. Conociendo su producto (similar a la estrategia delta-neutral de Ethena, pero sin depender de stablecoins), el equipo me impresionó con la creación de un producto bajo la narrativa LPDFi (un producto que aprovecha la liquidez de Uniswap V3) durante la era del logaritmo. Como reconocimiento al equipo, les proporcioné sugerencias de modelos económicos simbólicos, propuestas de emisión, etc. En ese momento, realmente no esperaba que el proyecto se disparara, porque si bien sus productos DeFi tienen fundamentos, los llamados "productos de IA" son claramente demasiado tempranos. Pero al final, nada de eso importa, y el proyecto sigue superando al mercado.
Basado en el caso de éxito de BasisOS, actualmente hay un vacío en la emisión de tokens en la plataforma de activos Virtuals para proyectos DeFi. A pesar de la falta de un modelo económico tradicional de tokens DeFi que incentive TVL mediante la liberación de tokens, el efecto de tráfico y la atención del mercado que trae la primera emisión de la plataforma de activos Virtuals (especialmente cuando el proyecto cuenta con productos DeFi sólidos) serán suficientes para asegurar que tu tesorería obtenga un TVL adecuado.
Además de atraer la atención, ha surgido una nueva tendencia y experimentación similar a la era de los proyectos basura de Ethereum de 2023-24. Esto nos lleva a la cuarta tendencia.
Utilizar los ingresos por volumen de transacciones como motor de crecimiento
Hubo un tiempo en el que surgieron muchos proyectos de DeFi tipo esquema Ponzi. Estos proyectos sostenían el mecanismo de tokens a través de tarifas de transacción del 1 al 3%, utilizando esos fondos para expandir el fondo del proyecto y mantener el funcionamiento del mecanismo Ponzi, y devolviendo las ganancias a los poseedores de tokens. Los creadores de proyectos en ese momento incluso podían obtener ingresos de millones de dólares en una o dos semanas, gracias a la escasez de tokens en el mercado y a que los fondos de los usuarios de Ethereum eran abundantes (en ese entonces, la gente era muy audaz y se lanzaba a invertir locamente en proyectos basura).
Ahora vemos que también ha surgido una situación similar en el campo de los Agentes de IA.
En general, la plataforma Virtuals cobrará una tarifa del 1% por cada transacción, de la cual el 70% se devolverá al creador del proyecto. Las tarifas de transacción de otras plataformas de lanzamiento de proyectos suelen estar entre el 1% y el 2%, ofreciendo al mismo tiempo un porcentaje de reembolso que varía entre el 70% y el 100% para los creadores de proyectos.
El proyecto Squidllora, apoyado inteligentemente por Allora Network (recientemente lanzado en la plataforma auto.fun), está utilizando las tarifas de los creadores para expandir su fondo y deduciendo las operaciones de criptomonedas de consumo a través del modelo de predicción de Allora (si no conoces Allora, en esencia es una variante de Bittensor centrada en el ámbito financiero, donde numerosos científicos crean los mejores modelos de predicción para activos criptográficos en diferentes dimensiones temporales a través de un mecanismo de competencia). El equipo del proyecto utilizará una parte de las ganancias generadas por las operaciones para recomprar su token nativo.
Este punto contiene un gran potencial para los equipos con suficiente capital, ya que no necesitan depender de las comisiones de transacción para mantener sus operaciones. Estos equipos ahora pueden emitir tokens de AI Agent, utilizándolos como herramientas de marketing y embudos de crecimiento de usuarios, generando atención en el mercado y ingresos por comisiones para proporcionar el impulso inicial para lanzar nuevos proyectos experimentales de IA.
Sin embargo, al dar un paso atrás y observar el campo de los Agentes de IA, a pesar de que muchos equipos están lanzando productos públicamente, otros proyectos, aparte del ecosistema de Virtuals, no han tenido mucho progreso. Esto nos lleva a la quinta tendencia que vamos a discutir.
El dominio de Virtuals y la debilidad de otros ecosistemas
La continua subida del nivel de valoración del ecosistema de Virtuals está impulsada por Genesis Launches. Esta ola de nuevos proyectos no necesariamente significa una mejora sustancial en los fundamentos o en el aspecto técnico; su principal motor proviene de una optimización significativa de la estructura de comercio, que en esencia es la llegada de más participantes al ecosistema de Virtuals, ya que están convencidos de que pueden obtener beneficios de ello. Esta tendencia podría continuar hasta que los precios de los proyectos existentes alcancen un pico local.
Una vez que esto suceda, parte de la atención naturalmente se dirigirá a otros ecosistemas, como Creator.Bid, Arc.fun, auto.fun, especialmente a aquellos proyectos de baja capitalización que han mejorado claramente en sus fundamentos (como nuevas funciones, lanzamientos de nuevos productos, nuevas asociaciones, etc.).
Creator.Bid y Arc son probablemente los dos ecosistemas de mayor calidad en la actualidad, al mismo tiempo que hay algunos proyectos de potencial subestimado que aún no han explotado (como los 3-4 proyectos comúnmente asociados con el ecosistema de Creator.Bid que están profundamente integrados con subredes o se centran en construir productos de Bittensor, así como los proyectos de handshake que contribuyen a la red Ryzome de Arc).
Por supuesto, la mejor estrategia de inversión es acumular estos tokens antes de que la mayoría de las personas se den cuenta de su valor.
Las oportunidades de inversión de las instituciones en el campo de la IA son limitadas.
Si bien el precio de los tokens en importantes ecosistemas de agentes de IA como Virtuals y AI16Z continúa aumentando, muchos inversores institucionales se están conteniendo porque estos activos en aumento solo son adecuados para pequeños inversores minoristas o especuladores de alto riesgo. El mercado subyacente es extremadamente ilíquido y el mecanismo de LP es estructuralmente frágil (especialmente en la plataforma Virtuals).
La falta de una infraestructura de liquidez adecuada, junto con el auge del interés en la inteligencia artificial descentralizada, está impulsando a las instituciones a dirigir fondos hacia infraestructuras descentralizadas, blockchain L1 inteligentes autónomos, laboratorios de IA descentralizados, entre otros campos, en lugar de hacia los tokens de AI Agent actuales.
¿Cuáles son estos tokens por los que tienes curiosidad?
Incluyen GRASS, TAO (y su subred), VANA, FLOCK, PROMPT y una serie de tokens aún no emitidos, como Nous Research, Pluralis, Prime Intellect y otros proyectos. Estos equipos están construyendo una verdadera muralla de AI con propiedades de Web3, otorgando la propiedad de modelos de alto rendimiento al público en general (en lugar de a laboratorios de IA centralizados). En resumen, estos proyectos se centran en tecnologías de inteligencia artificial verdaderamente complejas, que son difíciles de entender para la persona común y no está claro cómo participar en la inversión, ya que representan las prácticas innovadoras más avanzadas en el campo de la IA descentralizada.
¿Cómo elaborar la mejor estrategia de inversión según las tendencias?
Mi estrategia es reinvertir gradualmente las ganancias obtenidas del comercio de pequeños agentes de IA a corto plazo (especialmente en proyectos fundacionales que colaboran con equipos medianamente competentes) en el campo de la inteligencia artificial descentralizada. Los proyectos de IA que tienen valor fundamental necesitan tiempo para crecer, ya que la mayoría de ellos se centran en la infraestructura y carecen de productos orientados al consumidor. Como hemos visto, modelos como ChatGPT, Grok y Anthropic han mostrado un rendimiento sobresaliente en la realización de tareas diarias, investigación en tiempo real, programación, etc. En el futuro, los modelos de Web3 descentralizados también se volverán poderosos al ejecutar ciertas tareas nativas de Web2 y Web3.
¿Significa esto que deberías invertir fuertemente en infraestructura de inteligencia artificial descentralizada?
No necesariamente, el éxito en el ámbito de las criptomonedas está principalmente impulsado por la especulación del mercado y las estrategias de marketing. La capacidad de un proyecto para tener éxito a largo plazo depende en un 90% del marketing y en un 10% del diseño del modelo. La clave del éxito radica en: crear productos que se ajusten a la demanda del mercado, ofrecer una interfaz y experiencia de usuario fluidas, desarrollar un plan de lanzamiento meticuloso y ejecutarlo con precisión, diseñar un modelo económico de tokens sostenible, así como planificar estrategias efectivas de crecimiento y retención de usuarios; estos elementos constituyen conjuntamente un sistema de marketing ganador.
Mi filosofía de inversión central siempre ha sido apostar por aquellos equipos que saben combinar canales de marketing con tecnología. Esta lógica es similar a la estrategia de las firmas de capital de riesgo en la era Web2 de invertir en empresas de SaaS verticales, que se centran en soluciones de escenarios específicos, aunque detrás puedan usar modelos básicos generales, combinando datos exclusivos propios.
Creo que este punto de vista tendrá una gran durabilidad a corto y medio plazo, especialmente en el ámbito de Web3, ya que todo está impulsado por la especulación y la comunidad, y las cosas que son fáciles de entender se promoverán más fácilmente.
La estructura de negociación del mercado de criptomonedas también avanza en esta dirección, con el modo de lanzamiento justo convirtiéndose gradualmente en la norma del mercado. Al mismo tiempo, cada vez más equipos de otros ecosistemas comienzan a fusionar más profundamente las dos grandes dimensiones de la tecnología y el mercado. Están dedicando más tiempo a establecer colaboraciones técnicas con proyectos de infraestructura, y al mismo tiempo se enfocan en estrategias de marketing y entrada al mercado, para convertir el entusiasmo del mercado en atención hacia la tecnología de inteligencia artificial real.
Resumen rápido
El modo de lanzamiento de Genesis de Virtuals ha cosechado éxitos tanto en atención del mercado como en tasas de retorno.
La especulación sigue siendo mayor que los fundamentos, la mayoría son solo operaciones a corto plazo.
Los proyectos DeFi con fundamentos sólidos están descubriendo el potencial de crecimiento a través del ecosistema Virtuals.
Los ingresos que los creadores obtienen de los volúmenes de transacción están desatando una nueva ola de experimentación.
El ecosistema Virtuals actualmente ocupa una posición de liderazgo, pero otros ecosistemas alternativos podrían pronto ganar atención en el mercado y atraer inversión.
Los inversores institucionales adoptan una actitud de espera y son más propensos a invertir en infraestructura de inteligencia artificial descentralizada en lugar de en tokens de AI Agent.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
Interpretación del statu quo 6 del track de IA Web3: Las instituciones prestan más atención a la infraestructura que a los agentes de IA
Autor: 0xJeff
Compilado por: Tim, PANews
Han pasado aproximadamente dos semanas y media desde que el mercado de AI Agents tocó fondo (con un valor total de mercado de alrededor de 4 mil millones de dólares), y actualmente el mercado está entrando plenamente en un mercado alcista liderado por Virtuals. No hay duda de que esta vez el protagonista es solo Virtuals. La tendencia actual de aumento es comparable a la gran actividad de octubre-noviembre de 2022, cuando Virtuals lanzó por primera vez la plataforma de tokenización de AI Agents, consolidando su posición como pionero en AI y proporcionando una red de distribución de tokens de primer nivel para todos los proyectos de AI que deseen realizar un "lanzamiento justo".
La diferencia esta vez radica en la última función lanzada: Genesis Launch, que es un mecanismo de lanzamiento de proyectos más justo y un sistema de recompensas para los primeros patrocinadores. Esto nos lleva a la primera tendencia que vamos a discutir.
Genesis Launch ha cambiado radicalmente el panorama del mercado; los antiguos apostadores todavía siguen la tendencia sin pensar en PumpFun, invirtiendo en diversos proyectos basura o tokens manipulados por pequeños grupos, y ahora casi pueden ganar de 5 a 10 veces en cada nuevo proyecto que se lanza.
El objetivo de ser más justo que antes se puede lograr mediante la introducción de un sistema de "puntos", que puede coordinar los intereses de diferentes partes interesadas. Los nuevos proyectos adoptan un modelo de lanzamiento con capitalización de mercado fija y suministro fijo, comenzando con una capitalización de mercado de 112000 VIRTUAL (aproximadamente 200000 dólares en valoración completamente diluida). Los participantes pueden obtener hasta 0.5 VIRTUAL del suministro total de tokens, poseer el token de agente AI de primer nivel designado oficialmente, o participar activamente en las discusiones de la comunidad del ecosistema de Virtuals.
El mecanismo de período de enfriamiento recientemente lanzado está diseñado para reprimir el comportamiento de venta de los usuarios, lo que aumenta aún más el atractivo del proyecto Virtuals Genesis Launchpad, ya que los vendedores deben pensar más antes de vender.
Hasta ahora, Genesis Launchpad ha demostrado ser muy exitoso, siendo BasisOS el proyecto más exitoso, proporcionando a los participantes un retorno de 200 veces la inversión. Desde entonces, ha surgido una gran cantidad de traders a corto en la plataforma Virtuals, obteniendo un retorno de inversión de 5 a 40 veces.
Después del gran éxito del lanzamiento de Genesis, la atención del capital y del mercado se ha centrado nuevamente en el ecosistema Virtuals, elevando el nivel de valoración de casi todos los proyectos de AI Agent en la plataforma.
A pesar de que la especulación ha resurgido, la escasez de proyectos de calidad sigue siendo uno de los mayores desafíos que enfrenta el ecosistema de Virtuals, lo que nos lleva a la segunda tendencia.
Como traders y especuladores, puedes beneficiarte invirtiendo en productos de calidad promedio y equipos subóptimos, gracias al mecanismo de lanzamiento del proyecto Genesis. En este modelo, la posibilidad de que la valoración del proyecto se eleve desde 200,000 dólares es mucho mayor que el riesgo de un colapso de precios posterior (especialmente cuando se confirma que no hay insiders o rondas de preventa en el proyecto).
Si tienes una idea única, puedes lanzar directamente un token sin necesidad de un producto real. No es necesario definir un grupo de usuarios objetivo, validar la demanda del mercado o preocuparse por el crecimiento de ingresos y la retención de usuarios. Solo necesitas generar entusiasmo en el mercado y poner en marcha el proyecto (es mejor si hay un demo, pero no es esencial)
Cualquier proyecto que cumpla con los requisitos básicos del proyecto (tener documentación completa, una excelente filosofía de producto y una buena imagen del equipo) puede emitir tokens con éxito en el Virtuals Genesis Launchpad.
Para los inversores, es importante dejar claro que deben considerar la inversión en estos nuevos proyectos como una actividad especulativa a corto plazo, en lugar de una inversión fundamental a medio y largo plazo. Porque en nueve de cada diez casos, esos proyectos de IA que se alaban por tener buenos fundamentos son en esencia basura.
Con la aparición de una gran cantidad de proyectos de baja calidad, las oportunidades y brechas de los proyectos de alta calidad (tanto de IA como no de IA) también se han ampliado, lo que da lugar a la tercera tendencia de la industria.
3.Escarcity de DeFi de alta calidad en la plataforma Virtuals
Hablé con el equipo de Logarithm\BasisOS hace dos meses. Conociendo su producto (similar a la estrategia delta-neutral de Ethena, pero sin depender de stablecoins), el equipo me impresionó con la creación de un producto bajo la narrativa LPDFi (un producto que aprovecha la liquidez de Uniswap V3) durante la era del logaritmo. Como reconocimiento al equipo, les proporcioné sugerencias de modelos económicos simbólicos, propuestas de emisión, etc. En ese momento, realmente no esperaba que el proyecto se disparara, porque si bien sus productos DeFi tienen fundamentos, los llamados "productos de IA" son claramente demasiado tempranos. Pero al final, nada de eso importa, y el proyecto sigue superando al mercado.
Basado en el caso de éxito de BasisOS, actualmente hay un vacío en la emisión de tokens en la plataforma de activos Virtuals para proyectos DeFi. A pesar de la falta de un modelo económico tradicional de tokens DeFi que incentive TVL mediante la liberación de tokens, el efecto de tráfico y la atención del mercado que trae la primera emisión de la plataforma de activos Virtuals (especialmente cuando el proyecto cuenta con productos DeFi sólidos) serán suficientes para asegurar que tu tesorería obtenga un TVL adecuado.
Además de atraer la atención, ha surgido una nueva tendencia y experimentación similar a la era de los proyectos basura de Ethereum de 2023-24. Esto nos lleva a la cuarta tendencia.
Hubo un tiempo en el que surgieron muchos proyectos de DeFi tipo esquema Ponzi. Estos proyectos sostenían el mecanismo de tokens a través de tarifas de transacción del 1 al 3%, utilizando esos fondos para expandir el fondo del proyecto y mantener el funcionamiento del mecanismo Ponzi, y devolviendo las ganancias a los poseedores de tokens. Los creadores de proyectos en ese momento incluso podían obtener ingresos de millones de dólares en una o dos semanas, gracias a la escasez de tokens en el mercado y a que los fondos de los usuarios de Ethereum eran abundantes (en ese entonces, la gente era muy audaz y se lanzaba a invertir locamente en proyectos basura).
Ahora vemos que también ha surgido una situación similar en el campo de los Agentes de IA.
En general, la plataforma Virtuals cobrará una tarifa del 1% por cada transacción, de la cual el 70% se devolverá al creador del proyecto. Las tarifas de transacción de otras plataformas de lanzamiento de proyectos suelen estar entre el 1% y el 2%, ofreciendo al mismo tiempo un porcentaje de reembolso que varía entre el 70% y el 100% para los creadores de proyectos.
El proyecto Squidllora, apoyado inteligentemente por Allora Network (recientemente lanzado en la plataforma auto.fun), está utilizando las tarifas de los creadores para expandir su fondo y deduciendo las operaciones de criptomonedas de consumo a través del modelo de predicción de Allora (si no conoces Allora, en esencia es una variante de Bittensor centrada en el ámbito financiero, donde numerosos científicos crean los mejores modelos de predicción para activos criptográficos en diferentes dimensiones temporales a través de un mecanismo de competencia). El equipo del proyecto utilizará una parte de las ganancias generadas por las operaciones para recomprar su token nativo.
Este punto contiene un gran potencial para los equipos con suficiente capital, ya que no necesitan depender de las comisiones de transacción para mantener sus operaciones. Estos equipos ahora pueden emitir tokens de AI Agent, utilizándolos como herramientas de marketing y embudos de crecimiento de usuarios, generando atención en el mercado y ingresos por comisiones para proporcionar el impulso inicial para lanzar nuevos proyectos experimentales de IA.
Sin embargo, al dar un paso atrás y observar el campo de los Agentes de IA, a pesar de que muchos equipos están lanzando productos públicamente, otros proyectos, aparte del ecosistema de Virtuals, no han tenido mucho progreso. Esto nos lleva a la quinta tendencia que vamos a discutir.
La continua subida del nivel de valoración del ecosistema de Virtuals está impulsada por Genesis Launches. Esta ola de nuevos proyectos no necesariamente significa una mejora sustancial en los fundamentos o en el aspecto técnico; su principal motor proviene de una optimización significativa de la estructura de comercio, que en esencia es la llegada de más participantes al ecosistema de Virtuals, ya que están convencidos de que pueden obtener beneficios de ello. Esta tendencia podría continuar hasta que los precios de los proyectos existentes alcancen un pico local.
Una vez que esto suceda, parte de la atención naturalmente se dirigirá a otros ecosistemas, como Creator.Bid, Arc.fun, auto.fun, especialmente a aquellos proyectos de baja capitalización que han mejorado claramente en sus fundamentos (como nuevas funciones, lanzamientos de nuevos productos, nuevas asociaciones, etc.).
Creator.Bid y Arc son probablemente los dos ecosistemas de mayor calidad en la actualidad, al mismo tiempo que hay algunos proyectos de potencial subestimado que aún no han explotado (como los 3-4 proyectos comúnmente asociados con el ecosistema de Creator.Bid que están profundamente integrados con subredes o se centran en construir productos de Bittensor, así como los proyectos de handshake que contribuyen a la red Ryzome de Arc).
Por supuesto, la mejor estrategia de inversión es acumular estos tokens antes de que la mayoría de las personas se den cuenta de su valor.
Si bien el precio de los tokens en importantes ecosistemas de agentes de IA como Virtuals y AI16Z continúa aumentando, muchos inversores institucionales se están conteniendo porque estos activos en aumento solo son adecuados para pequeños inversores minoristas o especuladores de alto riesgo. El mercado subyacente es extremadamente ilíquido y el mecanismo de LP es estructuralmente frágil (especialmente en la plataforma Virtuals).
La falta de una infraestructura de liquidez adecuada, junto con el auge del interés en la inteligencia artificial descentralizada, está impulsando a las instituciones a dirigir fondos hacia infraestructuras descentralizadas, blockchain L1 inteligentes autónomos, laboratorios de IA descentralizados, entre otros campos, en lugar de hacia los tokens de AI Agent actuales.
¿Cuáles son estos tokens por los que tienes curiosidad?
Incluyen GRASS, TAO (y su subred), VANA, FLOCK, PROMPT y una serie de tokens aún no emitidos, como Nous Research, Pluralis, Prime Intellect y otros proyectos. Estos equipos están construyendo una verdadera muralla de AI con propiedades de Web3, otorgando la propiedad de modelos de alto rendimiento al público en general (en lugar de a laboratorios de IA centralizados). En resumen, estos proyectos se centran en tecnologías de inteligencia artificial verdaderamente complejas, que son difíciles de entender para la persona común y no está claro cómo participar en la inversión, ya que representan las prácticas innovadoras más avanzadas en el campo de la IA descentralizada.
¿Cómo elaborar la mejor estrategia de inversión según las tendencias?
Mi estrategia es reinvertir gradualmente las ganancias obtenidas del comercio de pequeños agentes de IA a corto plazo (especialmente en proyectos fundacionales que colaboran con equipos medianamente competentes) en el campo de la inteligencia artificial descentralizada. Los proyectos de IA que tienen valor fundamental necesitan tiempo para crecer, ya que la mayoría de ellos se centran en la infraestructura y carecen de productos orientados al consumidor. Como hemos visto, modelos como ChatGPT, Grok y Anthropic han mostrado un rendimiento sobresaliente en la realización de tareas diarias, investigación en tiempo real, programación, etc. En el futuro, los modelos de Web3 descentralizados también se volverán poderosos al ejecutar ciertas tareas nativas de Web2 y Web3.
¿Significa esto que deberías invertir fuertemente en infraestructura de inteligencia artificial descentralizada?
No necesariamente, el éxito en el ámbito de las criptomonedas está principalmente impulsado por la especulación del mercado y las estrategias de marketing. La capacidad de un proyecto para tener éxito a largo plazo depende en un 90% del marketing y en un 10% del diseño del modelo. La clave del éxito radica en: crear productos que se ajusten a la demanda del mercado, ofrecer una interfaz y experiencia de usuario fluidas, desarrollar un plan de lanzamiento meticuloso y ejecutarlo con precisión, diseñar un modelo económico de tokens sostenible, así como planificar estrategias efectivas de crecimiento y retención de usuarios; estos elementos constituyen conjuntamente un sistema de marketing ganador.
Mi filosofía de inversión central siempre ha sido apostar por aquellos equipos que saben combinar canales de marketing con tecnología. Esta lógica es similar a la estrategia de las firmas de capital de riesgo en la era Web2 de invertir en empresas de SaaS verticales, que se centran en soluciones de escenarios específicos, aunque detrás puedan usar modelos básicos generales, combinando datos exclusivos propios.
Creo que este punto de vista tendrá una gran durabilidad a corto y medio plazo, especialmente en el ámbito de Web3, ya que todo está impulsado por la especulación y la comunidad, y las cosas que son fáciles de entender se promoverán más fácilmente.
La estructura de negociación del mercado de criptomonedas también avanza en esta dirección, con el modo de lanzamiento justo convirtiéndose gradualmente en la norma del mercado. Al mismo tiempo, cada vez más equipos de otros ecosistemas comienzan a fusionar más profundamente las dos grandes dimensiones de la tecnología y el mercado. Están dedicando más tiempo a establecer colaboraciones técnicas con proyectos de infraestructura, y al mismo tiempo se enfocan en estrategias de marketing y entrada al mercado, para convertir el entusiasmo del mercado en atención hacia la tecnología de inteligencia artificial real.
Resumen rápido
El modo de lanzamiento de Genesis de Virtuals ha cosechado éxitos tanto en atención del mercado como en tasas de retorno.
La especulación sigue siendo mayor que los fundamentos, la mayoría son solo operaciones a corto plazo.
Los proyectos DeFi con fundamentos sólidos están descubriendo el potencial de crecimiento a través del ecosistema Virtuals.
Los ingresos que los creadores obtienen de los volúmenes de transacción están desatando una nueva ola de experimentación.
El ecosistema Virtuals actualmente ocupa una posición de liderazgo, pero otros ecosistemas alternativos podrían pronto ganar atención en el mercado y atraer inversión.
Los inversores institucionales adoptan una actitud de espera y son más propensos a invertir en infraestructura de inteligencia artificial descentralizada en lugar de en tokens de AI Agent.