Mercado de criptomonedas: burbuja de IA, caída de las monedas Meme y dominio de Bitcoin
Observación del mercado
Recientemente, el mercado ha tenido una gran volatilidad, pero los fundamentos no han cambiado fundamentalmente. Bitcoin ha tenido el mejor desempeño en la caída, mientras que los proyectos DeFi y las monedas Meme clásicas siguen siendo débiles. No ha habido un cambio fundamental en los puntos de interés del mercado, y los activos que mejor han funcionado en el rebote siguen siendo aquellos que se destacaron en el fondo, como los proyectos relacionados con Virtuals y ai16z.
La volatilidad del mercado está influenciada tanto por factores macroeconómicos, como los datos del IPC y rumores de políticas, como por componentes de ajustes técnicos. Muchos precios de monedas tienen tendencias extremas, lo que provoca correcciones y liquidaciones.
La semana pasada, los datos macroeconómicos fueron mejores de lo esperado, lo que podría elevar los objetivos recientes. Sin embargo, cuanto mayor sea el aumento antes de un evento importante, mayor será la posibilidad de "vender la noticia". Si Bitcoin sigue subiendo antes de la toma de posesión de Trump, podría provocar una corrección a corto plazo.
Burbuja de IA
La IA podría convertirse en la mayor narrativa de 2025, y se espera que se produzca una de las mayores burbujas en la historia financiera. Los fundamentales de la IA son sólidos, y además es la historia más atractiva. El principal canal para que los inversores comunes participen en la narrativa de la IA son los proyectos de encriptación de IA.
Actualmente, la capitalización de mercado del sector Agentic es de aproximadamente 10 mil millones de dólares, y todo el mercado de encriptación AI es de aproximadamente 50 mil millones de dólares. Se espera que esta escala continúe creciendo.
El mercado puede experimentar una cruel rotación de capital, lo que dificulta mantenerse completamente al tanto de los cambios. En el futuro, pueden surgir mejores plataformas, lo que debilitará la posición de los líderes actuales.
La caída de OG Memes
La IA es esencialmente un Meme más grande que el WIF, más fácil de contar historias y generar emoción. En 2025, la mayor parte del flujo de fondos en el mercado de criptomonedas podría dirigirse hacia la IA. Los agentes de IA Meme son en cierta medida superiores a los Meme tradicionales.
El mercado está cansado de los Meme tradicionales, y la gente espera comprar algo que al menos tenga algún valor real o camino hacia el valor. Esa ola de monedas Meme en marzo puede haber terminado, pero DOGE puede que aún no haya alcanzado su pico.
Retorno a los fundamentos
A largo plazo, salvo por unos pocos proyectos como Bitcoin o DOGE, los proyectos sin un respaldo de negocio real pueden acabar tendiendo a cero. Los proyectos de infraestructura están entrando en una nueva era, y los proyectos sin una historia de ingresos a largo plazo tendrán dificultades para mantenerse.
Según los datos más recientes, más del 50% de los ingresos en el campo de la encriptación provienen de aplicaciones de Solana. Si para fin de año Solana alcanza el 80% en estos indicadores, es difícil no creer que tiene la posibilidad de superar a ETH.
El mercado está alcanzando un equilibrio, las monedas base que pueden generar ingresos reales encontrarán soporte de compradores en algún precio, mientras que las monedas Meme o los tokens de infraestructura sobrevalorados tendrán dificultades para encontrar un fondo de precios.
Siguiente generación de L2 y L3
L2 tuvo un buen rendimiento el año pasado, con un volumen total de bloqueo que creció de 22 mil millones a 40 mil millones. Se espera que para 2025, al menos una gran institución financiera anuncie el lanzamiento de su propio L2.
Actualmente, solo tres TPS de L2 superan a Ethereum. Se espera que cuando se lance Mega ETH, pueda tener un buen rendimiento, pero es muy probable que los fondos se desplacen de los proyectos L2 existentes.
Dominio de Bitcoin
La dominancia de BTC ha ido aumentando de manera constante desde 2022, pasando del 40% a aproximadamente el 58% en la actualidad. El concepto tradicional de "temporada de altcoins" puede estar obsoleto, y los proyectos con fundamentos sólidos y narrativas claras tendrán un rendimiento significativo.
Se espera que este año Bitcoin todavía pueda superar a Ethereum. Si Bitcoin sube a 125,000-150,000 dólares, la dominancia de BTC podría volver al 62%-63%, y luego comenzar a retroceder.
Viabilidad de Bitcoin L2
El L2 de Bitcoin podría convertirse en un caballo de Troya en 2025. En el futuro, podríamos ver verdaderos L2 ZK en Bitcoin, como proyectos como Citrea o Alpen Labs.
Bitcoin L2 no solo ofrece capacidad de expansión, sino que también puede lograr programabilidad. Incluso si solo el 1-2% de los bitcoins entra en el ecosistema L2, será suficiente para que el TVL de L2 se multiplique por varias veces.
Starkware de Starknet podría ser el tapado de Bitcoin L2. Una vez que OP_CAT sea aprobado, podrán comenzar a enviar pruebas a Bitcoin.
La principal fuente de demanda futura de Bitcoin podría ser el mercado no nativo de encriptación. Actualmente, hay aproximadamente 32 mil millones de dólares en Bitcoin en un estado similar al L2; si surge una solución de seguridad real, esta cifra aumentará significativamente.
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SillyWhale
· 08-15 16:58
caída innumerables veces y aún se atreve a comprar la caída, realmente somos geniales
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GateUser-74b10196
· 08-15 16:56
Hablando claro, Bitcoin aún tiene que caer.
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ZenChainWalker
· 08-15 16:53
Hasta un tonto puede verlo, btc definitivamente llegará a 20w
AI lidera, los memes tradicionales caen, la posición dominante del Bitcoin continúa subiendo.
Mercado de criptomonedas: burbuja de IA, caída de las monedas Meme y dominio de Bitcoin
Observación del mercado
Recientemente, el mercado ha tenido una gran volatilidad, pero los fundamentos no han cambiado fundamentalmente. Bitcoin ha tenido el mejor desempeño en la caída, mientras que los proyectos DeFi y las monedas Meme clásicas siguen siendo débiles. No ha habido un cambio fundamental en los puntos de interés del mercado, y los activos que mejor han funcionado en el rebote siguen siendo aquellos que se destacaron en el fondo, como los proyectos relacionados con Virtuals y ai16z.
La volatilidad del mercado está influenciada tanto por factores macroeconómicos, como los datos del IPC y rumores de políticas, como por componentes de ajustes técnicos. Muchos precios de monedas tienen tendencias extremas, lo que provoca correcciones y liquidaciones.
La semana pasada, los datos macroeconómicos fueron mejores de lo esperado, lo que podría elevar los objetivos recientes. Sin embargo, cuanto mayor sea el aumento antes de un evento importante, mayor será la posibilidad de "vender la noticia". Si Bitcoin sigue subiendo antes de la toma de posesión de Trump, podría provocar una corrección a corto plazo.
Burbuja de IA
La IA podría convertirse en la mayor narrativa de 2025, y se espera que se produzca una de las mayores burbujas en la historia financiera. Los fundamentales de la IA son sólidos, y además es la historia más atractiva. El principal canal para que los inversores comunes participen en la narrativa de la IA son los proyectos de encriptación de IA.
Actualmente, la capitalización de mercado del sector Agentic es de aproximadamente 10 mil millones de dólares, y todo el mercado de encriptación AI es de aproximadamente 50 mil millones de dólares. Se espera que esta escala continúe creciendo.
El mercado puede experimentar una cruel rotación de capital, lo que dificulta mantenerse completamente al tanto de los cambios. En el futuro, pueden surgir mejores plataformas, lo que debilitará la posición de los líderes actuales.
La caída de OG Memes
La IA es esencialmente un Meme más grande que el WIF, más fácil de contar historias y generar emoción. En 2025, la mayor parte del flujo de fondos en el mercado de criptomonedas podría dirigirse hacia la IA. Los agentes de IA Meme son en cierta medida superiores a los Meme tradicionales.
El mercado está cansado de los Meme tradicionales, y la gente espera comprar algo que al menos tenga algún valor real o camino hacia el valor. Esa ola de monedas Meme en marzo puede haber terminado, pero DOGE puede que aún no haya alcanzado su pico.
Retorno a los fundamentos
A largo plazo, salvo por unos pocos proyectos como Bitcoin o DOGE, los proyectos sin un respaldo de negocio real pueden acabar tendiendo a cero. Los proyectos de infraestructura están entrando en una nueva era, y los proyectos sin una historia de ingresos a largo plazo tendrán dificultades para mantenerse.
Según los datos más recientes, más del 50% de los ingresos en el campo de la encriptación provienen de aplicaciones de Solana. Si para fin de año Solana alcanza el 80% en estos indicadores, es difícil no creer que tiene la posibilidad de superar a ETH.
El mercado está alcanzando un equilibrio, las monedas base que pueden generar ingresos reales encontrarán soporte de compradores en algún precio, mientras que las monedas Meme o los tokens de infraestructura sobrevalorados tendrán dificultades para encontrar un fondo de precios.
Siguiente generación de L2 y L3
L2 tuvo un buen rendimiento el año pasado, con un volumen total de bloqueo que creció de 22 mil millones a 40 mil millones. Se espera que para 2025, al menos una gran institución financiera anuncie el lanzamiento de su propio L2.
Actualmente, solo tres TPS de L2 superan a Ethereum. Se espera que cuando se lance Mega ETH, pueda tener un buen rendimiento, pero es muy probable que los fondos se desplacen de los proyectos L2 existentes.
Dominio de Bitcoin
La dominancia de BTC ha ido aumentando de manera constante desde 2022, pasando del 40% a aproximadamente el 58% en la actualidad. El concepto tradicional de "temporada de altcoins" puede estar obsoleto, y los proyectos con fundamentos sólidos y narrativas claras tendrán un rendimiento significativo.
Se espera que este año Bitcoin todavía pueda superar a Ethereum. Si Bitcoin sube a 125,000-150,000 dólares, la dominancia de BTC podría volver al 62%-63%, y luego comenzar a retroceder.
Viabilidad de Bitcoin L2
El L2 de Bitcoin podría convertirse en un caballo de Troya en 2025. En el futuro, podríamos ver verdaderos L2 ZK en Bitcoin, como proyectos como Citrea o Alpen Labs.
Bitcoin L2 no solo ofrece capacidad de expansión, sino que también puede lograr programabilidad. Incluso si solo el 1-2% de los bitcoins entra en el ecosistema L2, será suficiente para que el TVL de L2 se multiplique por varias veces.
Starkware de Starknet podría ser el tapado de Bitcoin L2. Una vez que OP_CAT sea aprobado, podrán comenzar a enviar pruebas a Bitcoin.
La principal fuente de demanda futura de Bitcoin podría ser el mercado no nativo de encriptación. Actualmente, hay aproximadamente 32 mil millones de dólares en Bitcoin en un estado similar al L2; si surge una solución de seguridad real, esta cifra aumentará significativamente.