Découvrez les dernières évolutions de 2025, y compris le modèle d’échange hybride, les changements réglementaires et les avancées technologiques qui ont réduit l’écart entre les échanges centralisés et décentralisés. Comparez la sécurité améliorée, l’interopérabilité entre chaînes et l’expérience utilisateur améliorée dans ce guide mis à jour.
D’ici 2025, le paysage des échanges de cryptomonnaies aura subi des changements significatifs, les échanges centralisés et décentralisés s’adaptant aux nouvelles demandes du marché :
Fonction | CEX progression | Avancement DEX |
---|---|---|
Vitesse | Correspondance pilotée par l’IA | Solutions de couche 2 |
Sécurité | Système Multicouche | Preuve à divulgation nulle de connaissance |
Liquidité | Pooling multiplateforme | Liquidité concentrée |
Le marché des échanges s’est développé en un écosystème complémentaire où les utilisateurs peuvent bénéficier de la sécurité des CEX tout en profitant de l’autonomie des DEX, les avancées technologiques répondant aux limitations précédentes des deux.
Échange centralisé (CEX) : Une plateforme de trading de cryptomonnaies opérée par une seule entreprise.
Échange décentralisé (DEX) : Une plateforme qui fournit des services de trading de cryptomonnaies basés sur des contrats intelligents sur la blockchain. Le processus de trading est effectué soit de pair à pair, soit à travers des pools de liquidités.
Comparé aux échanges centralisés, les échanges décentralisés ont des avantages spécifiques. Les plateformes DEX sont de nature non-custodiale, et les utilisateurs gèrent eux-mêmes leurs clés privées lors des transactions.
Cette méthode de transaction sans confiance et sécurisée est l’un des principaux avantages de la technologie blockchain. En tant qu’innovation continue au sein de l’écosystème DeFi, DEX évolue et se développe constamment.
Mais devons-nous vraiment choisir entre les deux ? Pour les passionnés de cryptomonnaie, le CEX et le DEX ont chacun leur valeur. Cet article se penchera sur la comparaison de leurs différences.
Les échanges centralisés comme Gate sont des plateformes de trading en ligne qui facilitent l’appariement des ordres d’achat et de vente via un carnet d’ordres. Leur fonctionnement est très similaire à celui des comptes de courtage en ligne traditionnels, c’est pourquoi ils sont si populaires parmi les investisseurs.
Les échanges centralisés ont généralement une liquidité extrêmement élevée. Par exemple, le volume quotidien de transactions de Binance dépasse souvent 30 milliards de dollars. Pour les débutants, de telles plateformes garantissent que les actifs peuvent être échangés facilement à tout moment. Pour les traders expérimentés, le CEX permet des transactions importantes rapides, ce qui le rend très efficace.
CEX prend généralement en charge l’échange entre la monnaie fiduciaire et la cryptomonnaie, ce qui est connu sous le nom de “fiat on-ramp and off-ramp”. Par exemple, vous pouvez utiliser directement la monnaie locale. Acheter Bitcoin.
CEX prend en charge une large gamme d’actifs cryptographiques tout en offrant des fonctionnalités qui vont bien au-delà du trading de base, telles que le trading avec effet de levier, le trading de dérivés cryptographiques, le staking et le prêt.
La plupart des plateformes CEX ont des interfaces conviviales qui facilitent le démarrage des nouveaux utilisateurs. Étant donné que de nombreux débutants ne sont pas familiers avec la terminologie de trading ou les paires de trading, le CEX peut guider efficacement les utilisateurs dans le monde de la crypto. Certaines plateformes (comme Binance) proposent également une interface en “version Lite” adaptée aux opérations de trading de base. En raison de sa logique opérationnelle similaire à celle des sociétés de courtage traditionnelles, elle est également plus facilement acceptée par les investisseurs traditionnels.
Gate est le premier échange de cryptomonnaies grand public à avoir réalisé un audit de preuve de réserves, en utilisant la technologie des arbres de Merkle pour chiffrer les preuves de la sécurité des actifs des utilisateurs, et a obtenu des brevets pertinents. De plus, Gate a établi un fonds de sécurité des actifs des utilisateurs (SAFU) d’une valeur de 100 millions de dollars pour protéger les utilisateurs et l’écosystème GateChain.
Bien que le CEX offre de nombreuses fonctionnalités pratiques familières aux traders traditionnels, il présente également certains inconvénients évidents.
Pour les utilisateurs soucieux de leur vie privée, le CEX n’est pas le meilleur choix. Les échanges centralisés nécessitent généralement que les utilisateurs subissent une vérification d’identité stricte (KYC), y compris le téléchargement de documents d’identification et de selfies, afin de trader ou de retirer des fonds.
Bien que le CEX offre des avantages tels qu’une grande liquidité et un trading pratique, ses portefeuilles sont de nature dépositaire : vos actifs crypto sont en réalité contrôlés par la plateforme. En réponse, Gate a lancé Wallet.io, un portefeuille décentralisé permettant aux utilisateurs de gérer leurs actifs crypto de manière indépendante, sans contrôle de l’échange.
DEX (tel que PancakeSwap ou Uniswap) est un protocole financier automatisé piloté par des contrats intelligents qui permet aux utilisateurs d’échanger des actifs cryptographiques sur la chaîne de manière sans confiance, toutes les informations de transaction étant publiquement visibles.
Les DEX deviennent de plus en plus populaires, en partie parce qu’ils contournent avec succès de nombreuses restrictions réglementaires. Les développeurs de DEX n’agissent pas en tant qu’intermédiaires financiers ou contreparties, ils n’ont donc généralement pas besoin de se conformer aux réglementations KYC ou AML (anti-blanchiment d’argent). Leurs principales attractions incluent :
Utiliser un DEX nécessite généralement seulement de connecter un portefeuille et de signer des transactions, sans avoir besoin de soumettre d’informations d’identité.
Les échanges décentralisés sont considérés comme plus sûrs que les plateformes centralisées pour deux raisons principales :
Les utilisateurs gèrent eux-mêmes leurs clés privées, et le contrôle des actifs est entre leurs propres mains.
Le DEX fonctionne sur la blockchain, où les données sont publiques, transparentes et immuables.
Le DEX est une passerelle importante vers les mondes DeFi et NFT. Les utilisateurs peuvent accéder à divers contrats intelligents et DApps via le DEX, en utilisant le prêt, l’épargne et même en participant à des projets NFT.
Bien que le DEX ait ses avantages, il y a aussi les problèmes suivants dont les débutants devraient être conscients :
Actuellement, la plupart des fonctions DEX ne sont toujours pas aussi complètes que celles des plateformes centralisées. Par exemple, des fonctionnalités telles que le trading sur marge, les ordres à cours limité, les contrats à terme et les options sont encore relativement rares sur DEX.
En raison des limitations de la scalabilité de la blockchain, la vitesse de trading des DEX n’est généralement pas aussi rapide que celle des CEX. Les plateformes centralisées utilisent généralement une combinaison de méthodes on-chain et off-chain pour améliorer l’efficacité des transactions.
Lorsqu’il s’agit de servir de grands investisseurs, la liquidité des DEX n’est toujours pas aussi bonne que celle des CEX grand public. Lorsque la liquidité est insuffisante, les grandes transactions sont sujettes à des glissements, entraînant une augmentation inattendue des coûts de trading.
CEX et DEX peuvent tous deux faciliter l’achat et la vente d’actifs cryptographiques, mais il existe des différences clés en termes de liquidité, de sécurité et de facilité d’utilisation.
Le concept entièrement décentralisé de DEX s’aligne avec l’intention originale de Satoshi Nakamoto lors du développement de Bitcoin. Cependant, d’un point de vue d’utilisation pratique, les performances et les fonctionnalités de CEX restent encore plus attrayantes pour de nombreux traders.
Pour les débutants qui viennent d’entrer dans le monde de la cryptographie, CEX offre une expérience de trading plus simple et plus rapide.
Pour les utilisateurs qui privilégient la confidentialité et souhaitent avoir un contrôle total sur leurs actifs, DEX est un choix plus adapté.