Début de Bitcoin ETF: Une leçon pour les spéculateurs ETF Ether
La Prix du Bitcoin a maintenu une forte dynamique pendant 90 jours avant l’approbation du spot Bitcoin ETFs.
Le prix du bitcoin a progressivement diminué après le lancement des ETF.
Actuellement, le marché s’attend à ce que la SEC approuve les ETF spot ETH en mai.
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Introduction
Après l’approbation par la SEC des ETF Bitcoin au comptant le 10 janvier 2024, le prix du bitcoin a atteint un nouveau sommet de 21 mois d’environ 48 000 $ le même jour. De même, la valeur de l’Éther (ETH), le plus grand altcoin, a augmenté en réponse à la frénésie d’approbation des ETF sur le marché.
Le 10 janvier, la Securities and Exchange Commission (SEC) approuvé 11 demandes d’ETF bitcoin spot y compris ceux de Fidelity, Invesco, BlackRock, Ark Investments et VanEck.
Ainsi, peu de temps après les approbations des ETF, les prix du bitcoin et de l’Éther ont commencé à augmenter. Le but de cette analyse est d’évaluer les leçons que les spéculateurs de l’Éther ETF devraient tirer du mouvement des prix du bitcoin avant et après l’approbation de la SEC des ETF crypto spot.
La volatilité implicite du Bitcoin chute après l’approbation de l’ETF Spot de la SEC
Avant et après l’approbation de la SEC de 11 demandes de bitcoin ETF spot de Fiducie Bitcoin Grayscale , BlackRock, VanEck , ARK , Franklin et WisdomTree ont connu plusieurs développements remarquables dans le secteur de la crypto.
Les principales évolutions concernent les fluctuations des principales cryptomonnaies telles que le bitcoin et l’Éther ainsi que les changements importants sur le marché des options et la volatilité implicite. De plus, l’approbation de plusieurs ETF bitcoin au comptant a changé l’orientation de certains spéculateurs de crypto.
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Maintenant, certains investisseurs attendent avec impatience l’examen et l’approbation par la SEC des ETF spot sur l’Éther. Comme nous le savons, l’Éther est le deuxième plus grand actif crypto sur le marché et la principale altcoin. Un autre développement notable est que récemment, la SEC a déclaré que le bitcoin et l’Éther sont tous deux des matières premières, ce qui a augmenté la probabilité d’approbation des ETF spot sur l’Éther.
Volatilité implicite élevée: Importante, alors que le prix du bitcoin fluctuait dans une fourchette au cours de la deuxième semaine de janvier, l’incertitude implicite n’a cessé d’augmenter. En fait, elle a atteint 96% quelques jours avant l’approbation de l’ETF au comptant. Cependant, elle est depuis retombée à environ 52%.
En termes simples, la volatilité implicite fait référence à l’attente du marché concernant la turbulence des prix d’un actif sous-jacent, ce qui influence positivement le prix des options de vente et d’achat. Une volatilité implicite élevée signifie qu’il y a de l’incertitude sur le marché concernant le prix de l’actif.
La raison en est que l’augmentation de la volatilité conduit souvent à des fluctuations de prix élevées de l’actif d’investissement, dans ce cas bitcoin. Cela indique également que la valeur des options augmenterait à mesure qu’elle approche de son expiration.
Le marché a observé que vers un événement clé comme la demande de Bitcoin ETF spot Les traders approuvent généralement l’achat d’options pour établir des positions vega longues afin de bénéficier de l’augmentation de la volatilité implicite. Néanmoins, ils peuvent s’exposer au risque d’une baisse post-événementielle de la volatilité entraînant une chute des prix des options. C’est un scénario similaire à celui qui s’est produit sur le marché du bitcoin après les approbations du BTC ETF.
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Il y a donc eu une grande leçon pour la communauté crypto alors qu’elle se prépare à des événements similaires tels que les approbations d’ETF ETH attendues. Nous savons déjà que plusieurs sociétés de gestion d’actifs, dont Grayscale, BlackRock, Invesco, VanEck et Ark, ont demandé des approbations d’ETF Ethereum. Ainsi, toute approbation d’ETF ETH pourrait entraîner une volatilité implicite.
Notamment, Samneet Chepa, un analyste crypto, a conseillé aux traders d’adopter un comportement différent si la SEC approuve les ETF Éther. Il a déclaré sur x.com, « Quelque chose à retenir avec l’histoire de l’ETF ETH qui se déroule. L’action des prix augmente généralement bien avant le grand jour, mais la volatilité augmente souvent à mesure que l’événement se rapproche. Au moment de l’annonce réelle, être net long vol ne serait peut-être pas idéal. »
Il a ajouté : « Pour l’ETF ETH, il pourrait être envisageable de prendre une position short vega car nous avons déjà emprunté cette voie avec l’ETF BTC, ce qui nous donne un peu d’aperçu de ce qui pourrait se passer à l’avenir.
Bitcoin a augmenté de 60% en 90 jours avant l’approbation de l’ETF par la SEC
Outre la hausse de la volatilité implicite, le prix du bitcoin a augmenté de plus de 60% au cours d’une période de 90 jours avant que la SEC n’approuve les ETF BTC. Néanmoins, cette période de tendance du bitcoin a été suivie d’un refroidissement post-approbation des ETF qui a entraîné une chute significative du prix du bitcoin.
Fait intéressant, quelques jours avant l’approbation des ETF, les traders ont échangé à un prix supérieur à celui des appels, un signe qu’ils cherchaient une protection contre une éventuelle baisse du prix du BTC. Bien que le prix du bitcoin ait bondi de 46 000 $ à 49 000 $ le 11 janvier, il a reflué vers 46 000 $ lorsque la négociation des ETF a commencé.
À cet effet, les traders d’Éther devraient continuer à surveiller le prix de l’actif en prévision de l’approbation de l’ETF. La date la plus précoce pour l’approbation de l’Éther est en mai, pour l’ETF de VanEck. Elle sera suivie de celle de BlackRock qui arrivera en août. Par conséquent, les traders de crypto-devraient chercher la meilleur moment pour acheter de l’ETH alors que nous nous approchons de la date prévue d’approbation de l’ETF.
Éther (ETH) : Le prochain prétendant à l’approbation d’un ETF sur place
Plus tôt, nous avons discuté de la possibilité que la SEC approuve Ethereum ETF. Selon Wu Blockchain, Eric Balchunas a prédit une chance de 70% que la SEC approuve les ETF Ethereum spot. Cependant, il n’est pas encore clair si la SEC peut approuver toutes les demandes d’ETF ETH qui lui sont soumises.
Source: x.com
Selon Wu Blockchain, la SEC devrait approuver les ETF ETH d’ici mai de cette année, ce qui pourrait aider à faire monter le prix de l’ETH entre février et la date d’approbation. Cependant, en raison de la corrélation normale entre le prix de l’ETH et celui du bitcoin, les investisseurs peut également acheter du BTC pendant cette période, en fonction de son élan.
Étant donné le nombre de spot BTC ETFs récemment approuvés par la SEC, il y a de fortes chances qu’elle approuve les ETFs Ethereum. Le fait qu’ETH compte de nombreux investisseurs institutionnels pourrait inciter la SEC à approuver les ETFs.
Intéressant de savoir Pourquoi les gens choisissent-ils des ETF crypto ?
Conclusion
Après l’approbation de 11 ETF Bitcoin au comptant, le marché s’attend à ce que la SEC approuve les ETF ETH en mai. Toutefois, les spéculateurs d’ETH devraient tirer plusieurs leçons des événements entourant l’approbation des ETF Bitcoin pour éviter toute perte de fonds investis. Ainsi, ils devraient noter que le Le prix de l’Éther pourrait augmenter alors que nous nous approchons de la date d’approbation du ETF mais que nous nous refroidissons après leur lancement.
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FAQ sur les ETF Bitcoin
Devriez-vous investir dans un ETF Bitcoin?
Il est très pratique d’investir dans des ETF Bitcoin car cela élimine les défis liés à la gestion directe du bitcoin. De plus, cela réduit les risques associés à la manipulation et à la détention du bitcoin, tels que le piratage et d’autres attaques cryptographiques.
Le Bitcoin ETF a-t-il été approuvé?
La SEC a approuvé 11 places boursières FNB de bitcoins le 11 janvier 2024. Ces ETF sont déjà répertoriés sur plusieurs bourses telles que le NYSE, le Nasdaq et les marchés mondiaux de Cboe.
Qui propose des ETF bitcoin ?
Ark Investments, Fidelity, Invesco, VanEck, BlackRock, Bitwise, Fidelity, Franklin, Grayscale, Hashdex, Valkyrie et WisdomTree sont quelques-unes des sociétés de gestion d’actifs qui proposent des ETF Bitcoin au comptant. Cependant, les investisseurs achètent les ETF Bitcoin au comptant sur des bourses telles que le NYSE, le Nasdaq et les marchés mondiaux Cboe.
Qu’est-ce qu’un ETF crypto ?
Un ETF crypto est un fonds négocié en bourse qui suit le prix d’une crypto-monnaie spécifique. Par exemple, un ETF bitcoin au comptant suit le prix du bitcoin. Les investisseurs acheter des cryptos ETF des bourses.
