Galaxy Digital: le moteur derrière le coffre-fort de chiffrement et la stratégie de diversification
Récemment, le marché des chiffrement connaît une effervescence, avec des hausses spectaculaires de divers types de monnaies attirant l'attention d'un grand nombre d'investisseurs. Dans ce spectacle de marché animé, Galaxy Digital, en tant qu'acteur clé en coulisses, est en train de se renforcer discrètement. De la gestion d'actifs à la construction d'infrastructures, en passant par les investissements directs et le soutien structuré, Galaxy accélère sa transformation réglementaire et sa stratégie de développement diversifiée depuis son entrée sur le marché des capitaux traditionnels.
Galaxy devient un atout important pour le chiffrement de la richesse
Actuellement, de plus en plus d'entreprises commencent à allouer une partie de leurs actifs dans des cryptomonnaies majeures telles que le Bitcoin et l'Ethereum, pour la réserve d'actifs, la protection contre l'inflation, et même pour générer des revenus supplémentaires. Bien que le marché ait des préoccupations concernant le niveau d'endettement et la capacité de remboursement de certaines entreprises de finance cryptographique, le responsable des recherches de Galaxy Digital estime que ces inquiétudes sont clairement exagérées. Il souligne qu'en termes d'échelle globale, la taille de la dette de ces entreprises est relativement limitée, et que la plupart des dettes viennent à échéance dans plus de deux ans.
Galaxy a une confiance totale dans les tendances de développement financier du chiffrement et est devenu l'un des moteurs derrière cette frénésie de réserve. Que ce soit pour les nouveaux acteurs qui configurent pour la première fois des actifs de chiffrement ou pour les entreprises établies qui optimisent leur configuration existante, Galaxy offre un soutien complet aux grandes institutions pour démarrer et élargir leurs activités de trésorerie en chiffrement, couvrant plusieurs aspects allant du trading, de l'investissement, de la conception structurelle à la déploiement technique.
Galaxy fournit principalement des services à deux types de participants au trésor d'entreprise :
Entreprises autogérées : peuvent utiliser la plateforme technologique de niveau institutionnel de Galaxy pour effectuer elles-mêmes des opérations de trading, de prêt et de mise en gage.
Rechercher des entreprises de gestion sous mandat : collaborer avec Galaxy Asset Management pour obtenir des stratégies de gestion complètes et un soutien infrastructurel.
Selon des sources officielles, Galaxy est récemment devenu le partenaire privilégié de plus de 15 projets de coffre-fort de chiffrement d'entreprises leaders, leur fournissant des infrastructures, des services professionnels et un soutien de bout en bout. Certains partenaires ont promis d'investir plus de 4 milliards de dollars dans la répartition des actifs de chiffrement. Dans certains cas, Galaxy a également agi en tant qu'investisseur direct en finançant à partir du bilan de l'entreprise, soutenant ainsi la stratégie d'actifs numériques de ces entreprises.
Le service de personnalisation du coffre-fort de chiffrement devient également l'une des sources de revenus importantes de Galaxy. Prenons l'exemple d'une certaine société de jeux, Galaxy n'investit pas seulement dans cette société, mais a également signé un accord de gestion d'actifs avec elle, responsable de la gestion de son coffre-fort Ethereum. Selon les documents de la SEC américaine, cette société doit payer à Galaxy et à une autre société de capital des frais de gestion d'actifs échelonnés variant de 0,25 % à 1,25 % par an, avec un minimum de 1,25 million de dollars par an. À mesure que cette société continue d'élargir la taille de son coffre-fort ETH, Galaxy obtiendra également un retour sur investissement continu et considérable.
Avec l'augmentation de la demande de staking des institutions, Galaxy optimise également ses services connexes pour générer davantage de revenus. Par exemple, Galaxy a récemment annoncé un partenariat avec une certaine plateforme de chiffrement pour intégrer ses services de staking directement auprès des plus de 2000 clients institutionnels de cette plateforme. De plus, Galaxy a également collaboré cette année avec plusieurs institutions de garde de niveau institutionnel pour élargir encore son activité de staking. Selon les informations officielles, à la fin du premier semestre de cette année, l'encours des actifs de staking de Galaxy a atteint 31,5 milliards de dollars.
Accélérer la stratégie de diversification après l'introduction en bourse
Le fondateur de Galaxy, Mike Novogratz, a déclaré que l'entreprise vise à devenir la plateforme unique de choix pour les institutions à la recherche de services financiers dans l'économie de chiffrement. En fait, Galaxy essaie de faire face à un environnement de marché de chiffrement à forte volatilité et grande incertitude avec une stratégie structurelle plus diversifiée.
Actuellement, l'architecture commerciale de Galaxy s'articule principalement autour de trois grands secteurs clés : le marché mondial (comprenant les activités de trading et de banque d'investissement), la gestion d'actifs, et les solutions d'infrastructure numérique (y compris le minage, le soutien aux protocoles de staking et la technologie de garde autonome). Parmi ceux-ci, les activités de trading sont la pierre angulaire des revenus de Galaxy. En 2024, le revenu total de Galaxy approche de 42,6 milliards de dollars, dont environ 99 % proviennent des activités de trading d'actifs numériques. Cependant, cette structure unique expose des risques significatifs pendant les cycles de baisse du marché.
Au cours du premier trimestre de cette année, Galaxy a enregistré une perte nette de 295 millions de dollars, principalement en raison de la baisse des prix des actifs chiffrés et de l'arrêt d'une activité de minage dans un certain centre de données. Cette perte trimestrielle a presque englouti près de 350 millions de dollars de revenus nets pour l'ensemble de l'année 2024. De plus, à la fin du premier trimestre, la taille des actifs sous gestion de Galaxy a considérablement diminué de 29 % par rapport au trimestre précédent, tombant à 7 milliards de dollars, mettant en évidence la pression exercée par la volatilité du marché chiffré sur son activité de gestion d'actifs.
Malgré une pression sur les performances à court terme, Galaxy dispose toujours d'une trésorerie suffisante. À la fin du premier trimestre 2025, l'institution détenait 1,1 milliard de dollars en espèces et en stablecoins, ainsi qu'une réserve de capital de 1,9 milliard de dollars.
En plus de ses activités de coffre-fort de chiffrement, Galaxy élargit également ses autres dispositions écologiques pour diversifier ses revenus et s'efforcer de se libérer de la dépendance unique à l'égard des transactions. Dans le secteur de la gestion d'actifs, Galaxy élargit son portefeuille de chiffrement ETF grâce à des collaborations approfondies avec plusieurs institutions financières mondiales. Sur les marchés canadien, européen et américain, Galaxy collabore avec des sociétés de gestion d'actifs renommées pour lancer divers produits d'ETF d'actifs de chiffrement.
Dans le secteur des infrastructures numériques, Galaxy construit la prochaine génération d'infrastructures AI, Helios. Fin mai de cette année, Galaxy a émis 29 millions d'actions ordinaires de classe A après son introduction en bourse, prévoyant d'utiliser le produit net de cette émission pour acquérir sa filiale Galaxy Digital Holdings LP, afin de continuer à développer l'infrastructure d'intelligence artificielle et de calcul haute performance de son parc de centres de données Helios situé au Texas.
Avec l'essor de la conformité et de l'institutionnalisation dans le secteur des cryptomonnaies, Galaxy a choisi d'embrasser le marché américain. En mai de cette année, Galaxy, qui était précédemment cotée au Canada, a achevé sa réorganisation en migrant des îles Caïmans vers les États-Unis, et est officiellement cotée au NASDAQ sous le code boursier GLXY. Au cours du mois dernier, GLXY a augmenté de 55,87 %.
Pour lever les obstacles à la conformité et réussir sa transformation, Galaxy n'hésite pas à débourser des sommes énormes pour régler d'anciens litiges. À la fin mars de cette année, Galaxy a conclu un accord de règlement de 200 millions de dollars avec le Bureau du Procureur Général de l'État de New York concernant une affaire de manipulation d'un certain jeton.
Que ce soit en tant que bénéficiaire caché d'un coffre-fort de chiffrement ou en s'étendant activement dans des domaines tels que les produits ETF et l'infrastructure AI, Galaxy démontre une intention stratégique de faire face à l'incertitude du marché par une diversification et une conformité.
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GateUser-3824aa38
· 08-12 10:51
Eh, un petit pari ne fait pas de mal.
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SchroedingerGas
· 08-11 07:32
Encore un pro qui fait des choses sur le marché des capitaux...
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AirdropHuntress
· 08-11 07:30
Vieux pigeons, regardez uniquement les données off-chain, soyez prudents et ne fomo pas.
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AirdropHunter007
· 08-11 07:28
Cette vague va être grande, hein buddy ?
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DefiSecurityGuard
· 08-11 07:24
DYOR les gars... les smart contracts de la galaxie ont besoin de rapports d'audit sérieux. J'ai vu trop de configurations pot de miel dernièrement smh
Galaxy Digital : le moteur derrière le chiffrement de coffre et la stratégie de diversification
Galaxy Digital: le moteur derrière le coffre-fort de chiffrement et la stratégie de diversification
Récemment, le marché des chiffrement connaît une effervescence, avec des hausses spectaculaires de divers types de monnaies attirant l'attention d'un grand nombre d'investisseurs. Dans ce spectacle de marché animé, Galaxy Digital, en tant qu'acteur clé en coulisses, est en train de se renforcer discrètement. De la gestion d'actifs à la construction d'infrastructures, en passant par les investissements directs et le soutien structuré, Galaxy accélère sa transformation réglementaire et sa stratégie de développement diversifiée depuis son entrée sur le marché des capitaux traditionnels.
Galaxy devient un atout important pour le chiffrement de la richesse
Actuellement, de plus en plus d'entreprises commencent à allouer une partie de leurs actifs dans des cryptomonnaies majeures telles que le Bitcoin et l'Ethereum, pour la réserve d'actifs, la protection contre l'inflation, et même pour générer des revenus supplémentaires. Bien que le marché ait des préoccupations concernant le niveau d'endettement et la capacité de remboursement de certaines entreprises de finance cryptographique, le responsable des recherches de Galaxy Digital estime que ces inquiétudes sont clairement exagérées. Il souligne qu'en termes d'échelle globale, la taille de la dette de ces entreprises est relativement limitée, et que la plupart des dettes viennent à échéance dans plus de deux ans.
Galaxy a une confiance totale dans les tendances de développement financier du chiffrement et est devenu l'un des moteurs derrière cette frénésie de réserve. Que ce soit pour les nouveaux acteurs qui configurent pour la première fois des actifs de chiffrement ou pour les entreprises établies qui optimisent leur configuration existante, Galaxy offre un soutien complet aux grandes institutions pour démarrer et élargir leurs activités de trésorerie en chiffrement, couvrant plusieurs aspects allant du trading, de l'investissement, de la conception structurelle à la déploiement technique.
Galaxy fournit principalement des services à deux types de participants au trésor d'entreprise :
Selon des sources officielles, Galaxy est récemment devenu le partenaire privilégié de plus de 15 projets de coffre-fort de chiffrement d'entreprises leaders, leur fournissant des infrastructures, des services professionnels et un soutien de bout en bout. Certains partenaires ont promis d'investir plus de 4 milliards de dollars dans la répartition des actifs de chiffrement. Dans certains cas, Galaxy a également agi en tant qu'investisseur direct en finançant à partir du bilan de l'entreprise, soutenant ainsi la stratégie d'actifs numériques de ces entreprises.
Le service de personnalisation du coffre-fort de chiffrement devient également l'une des sources de revenus importantes de Galaxy. Prenons l'exemple d'une certaine société de jeux, Galaxy n'investit pas seulement dans cette société, mais a également signé un accord de gestion d'actifs avec elle, responsable de la gestion de son coffre-fort Ethereum. Selon les documents de la SEC américaine, cette société doit payer à Galaxy et à une autre société de capital des frais de gestion d'actifs échelonnés variant de 0,25 % à 1,25 % par an, avec un minimum de 1,25 million de dollars par an. À mesure que cette société continue d'élargir la taille de son coffre-fort ETH, Galaxy obtiendra également un retour sur investissement continu et considérable.
Avec l'augmentation de la demande de staking des institutions, Galaxy optimise également ses services connexes pour générer davantage de revenus. Par exemple, Galaxy a récemment annoncé un partenariat avec une certaine plateforme de chiffrement pour intégrer ses services de staking directement auprès des plus de 2000 clients institutionnels de cette plateforme. De plus, Galaxy a également collaboré cette année avec plusieurs institutions de garde de niveau institutionnel pour élargir encore son activité de staking. Selon les informations officielles, à la fin du premier semestre de cette année, l'encours des actifs de staking de Galaxy a atteint 31,5 milliards de dollars.
Accélérer la stratégie de diversification après l'introduction en bourse
Le fondateur de Galaxy, Mike Novogratz, a déclaré que l'entreprise vise à devenir la plateforme unique de choix pour les institutions à la recherche de services financiers dans l'économie de chiffrement. En fait, Galaxy essaie de faire face à un environnement de marché de chiffrement à forte volatilité et grande incertitude avec une stratégie structurelle plus diversifiée.
Actuellement, l'architecture commerciale de Galaxy s'articule principalement autour de trois grands secteurs clés : le marché mondial (comprenant les activités de trading et de banque d'investissement), la gestion d'actifs, et les solutions d'infrastructure numérique (y compris le minage, le soutien aux protocoles de staking et la technologie de garde autonome). Parmi ceux-ci, les activités de trading sont la pierre angulaire des revenus de Galaxy. En 2024, le revenu total de Galaxy approche de 42,6 milliards de dollars, dont environ 99 % proviennent des activités de trading d'actifs numériques. Cependant, cette structure unique expose des risques significatifs pendant les cycles de baisse du marché.
Au cours du premier trimestre de cette année, Galaxy a enregistré une perte nette de 295 millions de dollars, principalement en raison de la baisse des prix des actifs chiffrés et de l'arrêt d'une activité de minage dans un certain centre de données. Cette perte trimestrielle a presque englouti près de 350 millions de dollars de revenus nets pour l'ensemble de l'année 2024. De plus, à la fin du premier trimestre, la taille des actifs sous gestion de Galaxy a considérablement diminué de 29 % par rapport au trimestre précédent, tombant à 7 milliards de dollars, mettant en évidence la pression exercée par la volatilité du marché chiffré sur son activité de gestion d'actifs.
Malgré une pression sur les performances à court terme, Galaxy dispose toujours d'une trésorerie suffisante. À la fin du premier trimestre 2025, l'institution détenait 1,1 milliard de dollars en espèces et en stablecoins, ainsi qu'une réserve de capital de 1,9 milliard de dollars.
En plus de ses activités de coffre-fort de chiffrement, Galaxy élargit également ses autres dispositions écologiques pour diversifier ses revenus et s'efforcer de se libérer de la dépendance unique à l'égard des transactions. Dans le secteur de la gestion d'actifs, Galaxy élargit son portefeuille de chiffrement ETF grâce à des collaborations approfondies avec plusieurs institutions financières mondiales. Sur les marchés canadien, européen et américain, Galaxy collabore avec des sociétés de gestion d'actifs renommées pour lancer divers produits d'ETF d'actifs de chiffrement.
Dans le secteur des infrastructures numériques, Galaxy construit la prochaine génération d'infrastructures AI, Helios. Fin mai de cette année, Galaxy a émis 29 millions d'actions ordinaires de classe A après son introduction en bourse, prévoyant d'utiliser le produit net de cette émission pour acquérir sa filiale Galaxy Digital Holdings LP, afin de continuer à développer l'infrastructure d'intelligence artificielle et de calcul haute performance de son parc de centres de données Helios situé au Texas.
Avec l'essor de la conformité et de l'institutionnalisation dans le secteur des cryptomonnaies, Galaxy a choisi d'embrasser le marché américain. En mai de cette année, Galaxy, qui était précédemment cotée au Canada, a achevé sa réorganisation en migrant des îles Caïmans vers les États-Unis, et est officiellement cotée au NASDAQ sous le code boursier GLXY. Au cours du mois dernier, GLXY a augmenté de 55,87 %.
Pour lever les obstacles à la conformité et réussir sa transformation, Galaxy n'hésite pas à débourser des sommes énormes pour régler d'anciens litiges. À la fin mars de cette année, Galaxy a conclu un accord de règlement de 200 millions de dollars avec le Bureau du Procureur Général de l'État de New York concernant une affaire de manipulation d'un certain jeton.
Que ce soit en tant que bénéficiaire caché d'un coffre-fort de chiffrement ou en s'étendant activement dans des domaines tels que les produits ETF et l'infrastructure AI, Galaxy démontre une intention stratégique de faire face à l'incertitude du marché par une diversification et une conformité.