Artikel ini merupakan repost dari sumber asli: “Cobo Stablecoin Weekly Report No.19: Setelah Undang-Undang Stablecoin Berlaku, Di Mana Pertempuran Selanjutnya?”

Tinjauan Pasar & Wawasan Pertumbuhan Utama

Kapitalisasi pasar stablecoin saat ini mencapai $269,696 miliar, meningkat $2,606 miliar dibanding minggu lalu. USDT konsisten mendominasi pangsa pasar sebesar 61,25%, diikuti USDC dengan nilai $64,502 miliar atau 23,92% dari total pasar.

Kapitalisasi Pasar Stablecoin Berdasarkan Jaringan Blockchain (3 Terbesar):

1. Ethereum: $135,786 miliar
2. Tron: $82,995 miliar
3. Solana: $11,431 miliar

3 Jaringan dengan Pertumbuhan Tercepat Minggu Ini:

1. Berachain: +96,57% (USDT berkontribusi 43,15%)
2. XRPL: +49,84% (RLUSD berkontribusi 49,11%)
3. Sei: +47,95% (USDC berkontribusi 85,96%)

Sumber: DefiLlama

U.S. Bank Secrecy Act & Persyaratan Privasi untuk Pembayaran Stablecoin

Setelah Undang-Undang Stablecoin Amerika Serikat berlaku, isu privasi kini menjadi arena utama persaingan regulasi dan pasar.

Lonjakan kapitalisasi pasar stablecoin di atas $270 miliar dan penggunaan sebagai instrumen pembayaran mainstream menghadirkan tantangan baru terkait “transparansi penuh” on-chain. Seluruh transaksi blockchain publik terekam permanen. Bagi korporasi, hal ini sama dengan membukakan riwayat keuangan, detail supply chain, dan sistem penggajian ke publik—sesuatu yang mustahil bagi mayoritas perusahaan dan institusi. Kompetitor dapat mengakses pembayaran secara real-time. Jika tak tertangani, isu privasi ini akan sangat membatasi adopsi stablecoin di transaksi antar bisnis dan settlement institusi.

Jika kekhawatiran privasi meningkat, penggunaan stablecoin untuk pembayaran komersial dan settlement institusi melambat. Paul Grewal, Chief Legal Officer Coinbase, baru-baru ini menekankan perlunya pembaruan atas Bank Secrecy Act sebagai pelengkap regulasi semacam GENIUS Act. Model kepatuhan saat ini berjalan lambat dan cenderung menumpuk data terpusat yang rentan peretasan—namun efektivitas anti-pencucian uangnya terbatas.

Grewal menegaskan, privasi dan keamanan bisa berjalan beriringan. Dengan zero-knowledge proof (ZKP) dan decentralized identity (DID), kepatuhan dapat diverifikasi tanpa membuka data mentah; institusi hanya menerima hasil validasi, bukan detail datanya—menggabungkan minimisasi data sekaligus presisi regulasi. Grewal mendesak Departemen Keuangan untuk memimpin kemitraan publik-swasta, memprioritaskan modul kepatuhan berbasis ZKP, memfokuskan pengawasan pada data transaksi krusial, dan memanfaatkan model risiko AI untuk efektifitas screening. Pendekatan ini memperkuat privasi tanpa mengorbankan akurasi regulasi, mengatasi hambatan utama adopsi stablecoin institusi, dan menempatkan AS di garis depan regulasi aset digital global.

Ekonomi Stablecoin di Bawah Aturan Larangan Bunga Amerika Serikat

Pembatasan regulasi mendorong inovasi baru. GENIUS Act melarang penerbit stablecoin membayar bunga kepada pengguna demi mitigasi risiko, tetapi justru mendorong pertumbuhan pesat stablecoin berbunga. Sejak undang-undang berlaku, suplai produk seperti USDe oleh Ethena melonjak miliaran dolar. Imbal hasilnya bergantung pada funding rate exchange, bukan instrumen treasury, sehingga menghindari batasan hukum.

Memanfaatkan area abu-abu regulasi, Coinbase dan PayPal mendefinisikan “return” stablecoin sebagai “reward”—menghindari aturan yang hanya membatasi penerbit. Coinbase sebagai distributor USDC menyalurkan pendapatan Circle ke pengguna. PayPal, didukung Paxos, memisahkan risiko penerbit dan tetap memberikan yield tahunan 4,5%. Anchorage dan Ethena Labs bahkan mengaitkan yield stablecoin pada aset ter-tokenisasi, seperti BUIDL milik BlackRock, menciptakan jalur hasil investasi berstandar kepatuhan untuk institusi.

Pembayaran bunga atau reward kini menjadi kebutuhan utama untuk menarik modal di pasar maju dan berkembang. Coinbase telah meluncurkan API dompet embeded dengan fitur reward bunga, memudahkan integrasi bagi developer. Di negara berinflasi tinggi seperti Amerika Latin, USDSL dari Slash menawarkan reward 4,5% per tahun—dikombinasikan ketahanan inflasi USD, ini mempercepat arus masuk modal. Stablecoin kini mengoptimalkan rekayasa keuangan yang patuh regulasi untuk mendistribusikan hasil aset dasar secara efisien dan mendefinisikan ulang relasi pengguna dan nilai.

Regulasi Stablecoin Hong Kong: Transparansi & Pengawasan End-to-End

Ordinansi Stablecoin Hong Kong resmi berlaku dan memicu diskusi industri seputar KYC wajib, kebijakan stablecoin luar negeri, dan kompatibilitas DeFi. Aturan ini bukan “larangan total”, melainkan menargetkan stablecoin diterbitkan di Hong Kong atau pegged HKD—terutama aset tokenisasi RMB. Stablecoin asing seperti USDT/USDC yang diperdagangkan di pasar sekunder tidak terdampak langsung. Hong Kong memilih mengendalikan sumber: menerapkan regulasi tinggi untuk use case bernilai besar seperti tokenisasi RMB dan stablecoin RMB offshore, membangun “alat penyelesaian kuasi-soverign” serta keunggulan regulasi dibanding pendekatan AS berbasis pasar dan Uni Eropa yang terpadu.

Fokus regulasi pada transparansi serta pengawasan penuh atas seluruh siklus hidup stablecoin. Mulai dari penerbitan, kustodi, kliring, hingga distribusi, standar ketat diberlakukan. Persyaratan lisensi tinggi, dan pihak hilir (kustodi, distribusi, kliring) tunduk pada aturan kepatuhan. Bank, payment company, dan penyedia infrastruktur on-chain tercakup sepenuhnya, memindahkan distribusi dari akses terbuka ke sistem izin. Vendor infrastruktur yang menguasai dompet MPC, kepatuhan on-chain, dan pengendalian risiko akan menjadi mitra utama bank dan perusahaan teknologi besar.

Regulasi ketat membawa tantangan baru: penerbit wajib bertanggung jawab atas kepatuhan seluruh pihak hilir (kustodian, distributor, clearer). Siapa pun yang masuk ekosistem ini harus memenuhi standar teknis dan institusional, mendorong spesialisasi dan menciptakan peluang besar untuk penyedia infrastruktur. Solusi seperti multisig, MPC, HSM, dan dompet MPC menjadi jangkar kepercayaan baru, menyeimbangkan kedaulatan aset dan akuntabilitas hukum, sekaligus mengubah dompet dari sekadar backend menjadi gerbang keamanan dan kepatuhan utama.

Adopsi Pasar

JPMorgan: Pertumbuhan DeFi & Tokenisasi Aset Masih Jauh dari Harapan

Intisari Utama

• DeFi TVL belum kembali ke puncak 2021; pengguna didominasi ritel dan entitas kripto native, institusi tradisional hamper belum terlibat.
• Total aset ter-tokenisasi global baru $25 miliar—dianggap “minim” oleh analis; lebih dari 60 obligasi tokenisasi telah diterbitkan namun perdagangan sekunder hampir tidak ada.
• Kendala utama institusi: belum adanya regulasi lintas negara yang seragam, landasan hukum investasi on-chain yang belum jelas, serta minim jaminan keamanan eksekusi smart contract.

Alasan Penting

• Laporan ini menyoroti jurang antara hype DeFi/tokenisasi dan penggunaan nyata. Meski infrastruktur diperbarui dan vault KYC serta lending pools terotorisasi mulai hadir, sektor keuangan tradisional tetap berhati-hati. Studi ini mencatat fintech mendorong sistem lama menuju settlement dan pembayaran yang lebih cepat serta murah, membuat blockchain jadi kurang relevan—dan menyoroti pentingnya use case kripto yang benar-benar menarik bagi institusi.

Remitly Terapkan Teknologi Stablecoin untuk Pembayaran Internasional, Luncurkan Dompet Digital Multi-Mata Uang

Intisari Utama

• Remitly segera meluncurkan “Remitly Wallet” multi-mata uang pada September, mendukung fiat dan stablecoin—menargetkan pengguna di negara berinflasi/volatilitas tinggi.
• Remitly bermitra dengan Stripe Bridge, menawarkan pembayaran stablecoin di lebih dari 170 negara dan memperluas footprint jaringan pembayaran fiat.
• Remitly telah mengintegrasikan USDC dan stablecoin dolar lain ke dalam treasury internal, memungkinkan pergerakan modal tanpa batas waktu, mengurangi prefunding, dan meningkatkan efisiensi modal.

Alasan Penting

• Hal ini menandai peralihan perusahaan pembayaran lintas negara menuju adopsi stablecoin berskala besar. Dengan stablecoin menjadi bagian inti operasional, Remitly menawarkan nilai tahan inflasi di pasar yang terdampak serta mengatasi kendala likuiditas di jaringan remitansi konvensional. Inovasi ini memacu penerapan stablecoin nyata, memberi akses finansial efisien dan murah bagi ratusan juta pengguna di negara yang infrastrukturnya lemah.

CEO Tether: 40% Biaya Blockchain Dipicu Transfer USDT

Intisari Utama

• CEO Tether Paolo Ardoino menyatakan 40% biaya transaksi blockchain berasal dari transfer USDT di sembilan chain utama.
• Ratusan juta pengguna di pasar berkembang menggunakan USDT setiap hari untuk mengatasi depresiasi/inflasi, menjadikan USDT aplikasi blockchain paling banyak digunakan secara global.
• Dalam istilah kripto, “transaksi” biasanya berarti trading, swap, atau arbitrase di sistem internal exchange—tidak memicu biaya on-chain. Transfer fee USDT on-chain umumnya mengindikasikan perpindahan dana antar wallet/alamat—tanda penggunaan riil, bukan sekadar spekulasi.

Alasan Penting

• Data ini menegaskan dominasi USDT dalam ekosistem on-chain, melampaui aplikasi blockchain lain. Paolo memprediksi persaingan blockchain ke depan akan fokus pada optimalisasi biaya gas dan transaksi USDT, mencerminkan evolusi stablecoin dari alat trading ke solusi keuangan nyata, terutama di ekonomi tidak stabil. Ini juga mengukuhkan peran blockchain dalam inklusi keuangan global.

Tren Makro Mizuho: Laporan Keuangan Q2 Coinbase Ungkap Margin USDC Circle Menyusut

Intisari Utama

• Mizuho mengestimasi Circle mengantongi $625 juta bunga di Q2 dari cadangan USDC, di mana $332,5 juta masuk ke Coinbase.
• Dengan Binance dan mitra lain bergabung sebagai distributor, margin hasil bersih Circle tertekan akibat tingginya biaya distribusi.
• Setelah GENIUS Act berlaku, JPMorgan dan Bank of America bersiap meluncurkan stablecoin sendiri, meningkatkan kompetisi stablecoin USD.

Alasan Penting

• Meski IPO kuat, Mizuho tetap menempatkan rating Circle di “underperform” dengan target $85, menilai risiko USDC diremehkan pasar. Perluasan jaringan distribusi Circle mengikis keunggulan profit-sharing dengan Coinbase, mengancam margin masa depan. Dengan prediksi penurunan suku bunga dan masuknya bank tradisional, keunggulan kompetitif USDC makin terancam—mengguncang seluruh industri stablecoin.

Departemen Keuangan AS Catat Rekor Penawaran Surat Utang Jangka Pendek; Stablecoin Jadi Pembeli Baru

Intisari Utama

• Departemen Keuangan akan melelang $100 miliar T-bills 4-minggu—rekor tertinggi, naik $5 miliar dari sebelumnya; ukuran T-bills 8 dan 17-minggu tetap.
• Yield T-bills jangka pendek di atas 4% menarik minat investor. Q2 mencatat arus masuk $16,7 miliar ke ETF T-bills short-term, dua kali lipat tahun lalu.
• Komite Penasihat Pinjaman Treasury mencatat, penerbitan stablecoin mendorong permintaan baru untuk T-bills. GENIUS Act mengharuskan penerbit stablecoin menyimpan T-bills dan aset serupa yang aman.

Alasan Penting

• Kebijakan pendanaan jangka pendek pemerintah Amerika didorong mahalnya utang jangka panjang. Permintaan stablecoin kini menjadi faktor struktural bagi T-bills, akibat kewajiban penyimpanan aset aman. Di waktu bersamaan, bank sentral dunia mulai diversifikasi cadangan dari dolar ke emas—Bank of America memproyeksikan harga emas dapat menembus $4.000, menandakan keraguan terhadap keberlanjutan utang AS.

GENIUS Act Mendorong Lonjakan Stablecoin Berimbal Hasil

Intisari Utama

• Setelah penandatanganan GENIUS Act pada 18 Juli, suplai USDe Ethena melonjak 70% menjadi $9,49 miliar, menempati urutan ketiga stablecoin terbesar.
• USDS dari Sky tumbuh 23% ke $4,81 miliar; yield diperoleh via staking.
• Yield staking USDe 10,86% per tahun, USDS 4,75%. Dengan inflasi AS Juni 2,7%, yield riilnya masing-masing 8,16% dan 2,05%.

Alasan Penting

• GENIUS Act melarang penerbit stablecoin membagikan yield secara langsung, justru memacu stablecoin staking bertumbuh. Investor kini mencari yield di level protokol, menghindari pembatasan regulasi. Kapitalisasi stablecoin naik dari $205 miliar ke $268 miliar, dengan proyeksi akhir tahun $300 miliar. Meski regulasi makin ketat, permintaan akan alternatif dolar berimbal hasil tinggi tetap kuat, memacu inovasi DeFi baru.

Sorotan Produk: Mantan Insinyur Apple Luncurkan Payy—Kartu Visa Kripto Berbasis Privasi

Intisari Utama

• Kartu Visa Payy memakai zero-knowledge proof dan blockchain proprietary untuk pembayaran stablecoin privat—nominal transaksi tidak tercatat on-chain.
• Dikembangkan selama tiga tahun oleh Polybase Labs yang didirikan mantan insinyur iOS Apple, Sid Gandhi, Payy menawarkan privasi dan kepatuhan sekaligus.
• Dirancang untuk pengguna harian—mudah dan intuitif, memungkinkan self-custody, penyimpanan, dan penggunaan stablecoin tanpa memerlukan pengetahuan blockchain.

Alasan Penting

• Payy menawarkan solusi atas dua tantangan utama pembayaran kripto: privasi dan kemudahan penggunaan. Jika pembayaran on-chain membuka data pengguna, Payy menghadirkan privasi tanpa mengorbankan kepatuhan—membuat stablecoin self-custody layak untuk transaksi harian dan alternatif bank konvensional yang kredibel.

Rumor MetaMask & Stripe Akan Luncurkan Stablecoin USD mmUSD

Intisari Utama

• Proposal Aave yang bocor mengindikasikan MetaMask bekerjasama dengan Stripe untuk mengeluarkan mmUSD berbasis M^0.
• mmUSD akan menjadi “aset inti” pada dompet MetaMask, mendukung trading, buy/sell, dan layanan yield.
• Proposal tersebut segera ditarik, namun Marc Zeller dari Aave Chan memastikan keasliannya dan menyebut pengumuman masih terlalu dini.

Alasan Penting

• Seiring PayPal dan Robinhood mulai bermain di stablecoin, kolaborasi MetaMask-Stripe dapat mempercepat adopsi stablecoin di ekosistem Web3 dan pembayaran tradisional, memanfaatkan jaringan yang luas dari kedua pihak.

Coinbase Rilis Toolkit Embedded Wallet untuk Developer Web3

Intisari Utama

• Platform developer Coinbase kini menawarkan Embedded Wallets SDK yang memungkinkan integrasi dompet self-custody secara seamless.
• SDK menyediakan fitur on-ramp, token swap, dan APY 4,1% untuk USDC—dirancang untuk menghilangkan kompromi antara user experience dan risiko pengelolaan aset.
• Pengguna dapat login lewat email, SMS, atau OAuth—tanpa perlu browser extension atau seed phrase—memudahkan onboarding non-user kripto.

Alasan Penting

• Langkah ini memperkuat agenda infrastruktur Web3 Coinbase: mempercepat adopsi massal dan memudahkan developer. Tool berjalan di stack DEX Coinbase, memberi security enterprise dan mengatasi tantangan onboarding kripto—mendukung visi dompet sebagai super-app serta jembatan kripto ke teknologi mainstream.

Neobank AS Slash Luncurkan Stablecoin Stripe Bridge untuk Pembayaran USD Bisnis Non-AS

Intisari Utama

• Slash, bank digital asal San Francisco, memperkenalkan USDSL—stablecoin USD yang diterbitkan lewat Stripe Bridge.
• USDSL memungkinkan bisnis global menyelesaikan pembayaran USD tanpa rekening bank AS—memangkas biaya FX dan settlement.
• Peluncuran ini bertepatan dengan GENIUS Act yang menjadi acuan regulasi stablecoin penerbit asal AS.

Alasan Penting

• Regulasi yang semakin jelas mempercepat kemunculan fintech dalam stablecoin. Penggunaan Stripe Bridge oleh Slash menunjukkan konvergensi antara fintech dan kripto, menjanjikan penurunan hambatan pembayaran lintas negara. Dengan regulasi yang solid, aplikasi stablecoin untuk B2B bergerak dari konsep menuju praktik nyata.

World Liberty Rilis Program Loyalti Stablecoin USD1

Intisari Utama

• Proyek DeFi World Liberty Financial yang didukung keluarga Trump meluncurkan program poin USD1 (mirip miles maskapai) bersama Gate dan sejumlah exchange lain.
• Pengguna dapat memperoleh poin dari trading, hold, staking USD1, memakai protokol DeFi yang terverifikasi, atau melalui aplikasi WLFI.
• USD1 yang diluncurkan April, diklaim sepenuhnya didukung T-bills, deposit tunai, dan ekivalen lain, dengan BitGo Trust sebagai penerbit.

Alasan Penting

• Dengan Trump dan putranya sebagai duta proyek, muncul isu potensi konflik kepentingan. Strategi stablecoin berbalut loyalti ini merupakan pendekatan agresif demi meningkatkan retensi pengguna di tengah persaingan yang kian ketat dan memperlihatkan hubungan yang lebih erat antara industri kripto dan pemerintah.

JPMorgan Luncurkan Platform Repo Intraday Blockchain Kinexys

Intisari Utama

• JPMorgan, HQLA-X, dan Ownera menghadirkan solusi repo lintas-ledger, memungkinkan dealer repo menukar kas dan sekuritas melalui akun blockchain Kinexys.
• Platform ini mengelola keseluruhan proses repo—eksekusi, kolateral, hingga settlement—dengan presisi hingga level menit.
• Tahapan awal mampu menangani hingga $1 miliar transaksi per hari dan dapat dikembangkan untuk venue, kolateral, dan digital cash lainnya.

Alasan Penting

• JPMorgan memimpin inovasi blockchain perbankan. Kinexys (sebelumnya Onyx) kini menjadi inti rencana aset digital JPMorgan, menargetkan dukungan terhadap deposit token, stablecoin, dan CBDC—meminimalisir fragmentasi pasar. Dengan inisiatif seperti JPMD dan kolaborasi Coinbase, Wall Street bergerak dari proyek percontohan menuju infrastruktur digital asset skala besar.

Regulasi & Kepatuhan: Paxos Didenda $48,5 Juta oleh NYDFS terkait Kemitraan Binance BUSD

Intisari Utama

• Paxos Trust membayar $26,5 juta ke NY State DFS dan investasi $22 juta untuk upgrade kepatuhan.
• Regulator menemukan Paxos kurang melakukan due diligence saat bermitra dengan Binance untuk penerbitan BUSD 2018, dan ada celah anti-money laundering.
• Paxos menerima klaim “pengguna AS sepenuhnya dibatasi” dari Binance tanpa verifikasi; tahun 2023, NYDFS memerintahkan Paxos menghentikan penerbitan BUSD.

Alasan Penting

• Kasus ini menunjukkan pengawasan lebih ketat terhadap kemitraan penerbit stablecoin—terutama dengan exchange offshore. Meskipun Paxos klaim isu telah diperbaiki dua tahun lalu, insiden ini menjadi peringatan keras untuk melakukan penilaian mitra dan menjaga kepatuhan. Dengan GENIUS Act dan ekspansi pasar stablecoin, risiko regulasi meningkat, khususnya bagi penerbit yang terafiliasi exchange berisiko.

Perintah Eksekutif Trump: Akhiri Praktik Tidak Adil Bank terhadap Kripto

Intisari Utama

• Presiden Trump menandatangani perintah eksekutif melarang regulator federal menjatuhkan sanksi pada bank yang melayani perusahaan kripto atas dasar “risiko reputasi”.
• Perintah ini mengakhiri “Operation Choke Point 2.0”, mencegah bank menolak perusahaan kripto karena alasan politik atau risiko subjektif.
• Fed, OCC, dan FDIC menegaskan tidak mempertimbangkan “risiko reputasi” saat mereview klien; Ketua DPR bidang Keuangan Hill dan Senator Lummis mendukung kebijakan ini.

Alasan Penting

• Kebijakan ini memaksa bank fokus pada risiko hukum dan finansial nyata, bukan faktor reputasi yang tidak jelas—ketika melayani sektor kripto. Langkah ini memperkuat status legal kripto dan hak bank yang setara, mendorong integrasi aset digital dan keuangan arus utama seiring evolusi regulasi.

Aktivitas Modal

Tether Akuisisi Saham Bit2Me MiCA Exchange, Pimpin Pendanaan $32,7 Juta

Intisari Utama

• Tether membeli saham minoritas di exchange Bit2Me berlisensi MiCA Spanyol dan memimpin putaran pendanaan $32,7 juta (€30 juta); penutupan transaksi dijadwalkan dalam beberapa minggu.
• Bit2Me adalah exchange berbahasa Spanyol pertama dengan otoritas MiCA Uni Eropa dan melayani seluruh 27 negara anggota; modal baru akan digunakan ekspansi di Eropa dan Amerika Latin (mulai Argentina).
• Kesepakatan ini memanfaatkan laba kuartal Tether sebesar $4,9 miliar untuk ekspansi pasar patuh regulasi, sementara banyak exchange Eropa mengurangi atau menghapus listing USDT.

Alasan Penting

• Investasi Tether adalah langkah strategis membangun kembali pangsa pasar Eropa di bawah aturan MiCA, di tengah pembatasan USDT oleh exchange. Dengan mendukung perusahaan berlisensi, Tether mengamankan kanal distribusi patuh dan memanfaatkan laba besar untuk ekspansi lintas yurisdiksi regulasi.

Ripple Akuisisi Platform Pembayaran Stablecoin Rail Senilai $200 Juta

Intisari Utama

• Ripple mengakuisisi platform pembayaran stablecoin Rail senilai $200 juta, target rampung Q4 2025.
• Rail diproyeksikan memproses lebih dari 10% pembayaran stablecoin global tahun 2025, di pasar senilai $3,6 miliar.
• Rail memungkinkan Ripple menawarkan solusi pembayaran stablecoin institusi yang mendukung RLUSD, XRP, dan aset lain; nasabah bisa deposit/withdraw tanpa perlu kepemilikan kripto langsung.

Alasan Penting

• Transaksi ini menyusul akuisisi broker Hidden Road senilai $1,25 miliar oleh Ripple pada April, menandai ekspansi agresif ke stablecoin institusi. Dengan persetujuan MiCA di Uni Eropa dan lisensi RLUSD di Dubai, Ripple memperluas operasi stablecoin global, bertransformasi dari spesialis pembayaran lintas negara menjadi platform finansial all-in-one, memperketat persaingan layanan stablecoin institusi.

Disclaimer:

1. Artikel ini pertama kali terbit sebagai [Cobo] dengan judul asli: “Cobo Stablecoin Weekly Report No.19: Setelah Undang-Undang Stablecoin Berlaku, Di Mana Pertempuran Selanjutnya?”, hak cipta © [Cobo]. Untuk pertanyaan terkait repost, silakan hubungi tim Gate Learn; kami akan mengikuti prosedur standar.
2. Disclaimer: Seluruh opini dalam artikel ini merupakan pandangan penulis dan bukan nasihat investasi.
3. Terjemahan bahasa lain dari artikel ini dilakukan oleh tim Gate Learn. Dilarang menyalin, mendistribusikan, atau memplagiat tanpa menyebut Gate sebagai sumber.