Sudah sekitar dua setengah minggu sejak pasar AI Agent menyentuh titik terendah (sekitar 4 miliar dolar AS dalam total nilai pasar), saat ini pasar sedang sepenuhnya memasuki pasar bullish yang dipimpin oleh Virtuals. Tidak salah lagi, kali ini hanya Virtuals yang menjadi bintang utama. Kenaikan saat ini setara dengan kemeriahan bulan Oktober-November tahun lalu, ketika Virtuals pertama kali meluncurkan platform tokenisasi AI Agent, menetapkan posisinya sebagai pelopor AI, dan menyediakan jaringan distribusi token terbaik untuk semua proyek AI yang ingin melakukan "peluncuran yang adil".
Perbedaan kali ini terletak pada fitur terbaru yang diluncurkan: Genesis Launch, yaitu mekanisme peluncuran proyek yang lebih adil dan penghargaan untuk pendukung awal. Ini membawa kita pada tren pertama yang akan kita bahas.
Platform Peluncuran yang Adil dan Berbasis Permainan
Peluncuran Genesis telah mengubah total lanskap pasar, para penjudi yang dulu masih mengikuti proyek-proyek sampah atau token yang dimanipulasi oleh kelompok kecil di PumpFun tanpa berpikir, sekarang hampir dapat menghasilkan 5 hingga 10 kali lipat setiap kali proyek baru diluncurkan.
Tujuan menjadi lebih adil dari sebelumnya dapat dicapai melalui pengenalan sistem "poin", yang mengoordinasikan kepentingan pemangku kepentingan yang berbeda. Proyek baru ini diluncurkan dengan kapitalisasi pasar tetap dan pasokan tetap, keduanya dengan kapitalisasi pasar acuan 112.000 VIRTUAL (sekitar $200.000 valuasi terdilusi penuh). Peserta dapat menerima hingga 0,5 VIRTUAL dalam total pasokan token, memegang token Agen AI teratas yang ditunjuk secara resmi, atau berpartisipasi aktif dalam diskusi komunitas di ekosistem Virtual.
Mekanisme periode pendinginan yang baru diluncurkan bertujuan untuk mengendalikan perilaku penjualan pengguna, yang semakin meningkatkan daya tarik proyek Virtuals Genesis Launchpad, karena penjual harus berpikir lebih matang sebelum menjual.
Hingga saat ini, Genesis Launchpad telah terbukti sangat sukses, di mana BasisOS adalah proyek yang paling sukses, memberikan keuntungan 200 kali lipat bagi para peserta. Sejak saat itu, muncul banyak trader jangka pendek di platform Virtuals, meraih tingkat pengembalian investasi 5-40 kali lipat.
Setelah peluncuran Genesis yang sangat sukses, perhatian modal dan pasar kembali berkumpul di ekosistem Virtuals, meningkatkan tingkat valuasi hampir semua proyek AI Agent di platform tersebut.
Meskipun hype muncul kembali, kekurangan proyek berkualitas tetap menjadi salah satu tantangan terbesar yang dihadapi oleh ekosistem Virtuals, yang juga membawa kita ke tren kedua.
Spekulasi dan perdagangan mengungguli dasar fundamental.
Sebagai trader dan spekulan, Anda dapat memperoleh keuntungan dengan berinvestasi pada produk berkualitas rendah dan tim yang kurang optimal, berkat mekanisme peluncuran proyek Genesis. Dalam model ini, kemungkinan valuasi proyek yang dimulai dari $200.000 untuk dibanjiri hype jauh lebih tinggi dibandingkan risiko penurunan harga setelahnya (terutama ketika dipastikan bahwa proyek tersebut tidak memiliki insider atau putaran presale).
Jika Anda memiliki ide yang unik, Anda dapat langsung menerbitkan token tanpa perlu produk yang benar-benar ada. Tidak perlu menetapkan kelompok pengguna yang jelas, tidak perlu memverifikasi permintaan pasar, dan tidak perlu khawatir tentang pertumbuhan pendapatan dan retensi pengguna. Cukup fokus pada menciptakan ketertarikan pasar dan memulai proyek (jika ada demo lebih baik, jika tidak juga tidak masalah).
Setiap proyek yang memenuhi persyaratan dasar proyek (memiliki dokumentasi yang lengkap, konsep produk yang luar biasa, dan citra tim yang baik) dapat berhasil menerbitkan token di Virtuals Genesis Launchpad.
Bagi para investor, penting untuk jelas bahwa investasi dalam proyek-proyek baru ini harus dipandang sebagai tindakan spekulatif jangka pendek, bukan investasi fundamental jangka menengah atau panjang. Karena sembilan dari sepuluh, proyek AI yang dipromosikan sebagai memiliki fundamental yang baik pada dasarnya adalah sampah.
Dengan munculnya banyak proyek berkualitas rendah, peluang dan celah untuk proyek berkualitas tinggi (AI dan non-AI) juga semakin meluas, yang mengarah pada tren industri ketiga.
3.Kelangkaan DeFi berkualitas tinggi di platform Virtuals
Dua bulan lalu, saya pernah berkomunikasi dengan tim Logarithm\BasisOS. Saya memahami produk mereka (mirip dengan strategi netral Delta dari Ethena, tetapi tidak bergantung pada stablecoin), tim ini sudah mengesankan saya sejak era Logarithm karena produk yang dibangun di bawah narasi LPDFi (produk yang memanfaatkan likuiditas Uniswap V3). Karena pengakuan terhadap tim, saya memberikan saran mengenai model ekonomi token, rencana penerbitan, dan lain-lain. Saat itu saya benar-benar tidak menduga proyek ini akan melambung begitu tinggi, karena meskipun produk DeFi mereka memiliki dasar yang kuat, produk "AI" yang dimaksud jelas terlalu awal. Namun pada akhirnya, semua itu tidak penting, proyek ini tetap terus mengungguli seluruh pasar.
Berdasarkan kasus sukses BasisOS, saat ini proyek DeFi masih memiliki ruang kosong untuk menerbitkan token di platform aset Virtuals. Meskipun kurangnya model ekonomi token DeFi tradisional yang dapat merangsang TVL melalui pelepasan token, efek lalu lintas dan perhatian pasar yang dibawa oleh peluncuran perdana di platform aset Virtuals (terutama ketika proyek memiliki produk DeFi yang kuat) akan cukup untuk memastikan bahwa kas Anda mendapatkan TVL yang memadai.
Selain menarik perhatian, muncul tren dan eksperimen baru yang mirip dengan era proyek sampah Ethereum 2023-24. Ini membawa kita ke tren keempat.
Menggunakan pendapatan dari volume transaksi sebagai mesin pertumbuhan
Ada masa ketika banyak proyek DeFi yang menyerupai skema Ponzi muncul. Proyek-proyek ini mendukung mekanisme token melalui biaya transaksi 1-3%, memanfaatkan dana ini untuk memperluas kas proyek dan mempertahankan operasi mekanisme Ponzi, serta mengembalikan keuntungan kepada pemegang token. Para pencipta proyek pada waktu itu bahkan bisa mendapatkan pendapatan jutaan dolar dalam satu atau dua minggu, berkat kelangkaan token di pasar dan ketersediaan dana pengguna Ethereum (saat itu orang-orang sangat berani, secara gila-gilaan mengikuti investasi proyek sampah).
Sekarang kita melihat bahwa situasi serupa juga muncul di bidang AI Agent.
Dalam kebanyakan kasus, platform Virtuals akan mengenakan biaya transaksi sebesar 1% untuk setiap transaksi, di mana 70% akan dikembalikan kepada pencipta proyek. Sementara itu, tarif biaya transaksi untuk platform peluncuran proyek lainnya umumnya berkisar antara 1%-2%, sambil menawarkan proporsi pengembalian biaya yang bervariasi antara 70%-100% kepada pencipta proyek.
Proyek Squidllora yang didukung oleh Allora Network (baru-baru ini diluncurkan di platform auto.fun) sedang memanfaatkan biaya kreator untuk memperluas kasnya, dan melakukan trading cryptocurrency mainstream melalui model prediksi Allora (jika Anda tidak memahami Allora, pada dasarnya itu adalah varian Bittensor yang fokus pada bidang keuangan, di mana banyak ilmuwan menciptakan model prediksi terbaik untuk aset kripto berdasarkan mekanisme kompetisi dalam berbagai dimensi waktu). Pihak proyek akan menggunakan sebagian keuntungan yang dihasilkan dari trading untuk membeli kembali token asli mereka.
Hal ini memiliki potensi besar bagi tim yang memiliki dana cukup, karena mereka tidak perlu bergantung pada biaya transaksi untuk mempertahankan operasi. Tim-tim ini sekarang dapat menerbitkan token AI Agent, menggunakannya sebagai alat pemasaran dan corong pertumbuhan pengguna, dengan mengumpulkan perhatian pasar dan pendapatan biaya transaksi untuk memberikan dorongan awal bagi peluncuran proyek eksperimen AI yang baru.
Namun, jika kita melihat kembali ke bidang depan AI Agent, meskipun banyak tim yang secara terbuka meluncurkan produk, tetapi selain ekosistem Virtuals, proyek lain tidak mengalami kemajuan yang signifikan. Ini mengarah pada tren kelima yang akan kita bahas.
5.Kepemimpinan Virtuals dan Kelemahan Ekosistem Lain
Kenaikan berkelanjutan dalam tingkat valuasi ekosistem Virtuals didorong oleh Genesis Launches. Gelombang peluncuran proyek baru ini tidak selalu berarti adanya perbaikan substansial pada aspek fundamental atau teknis; faktor pendorong utamanya berasal dari pengoptimalan struktur perdagangan yang signifikan, yang pada dasarnya adalah lebih banyak peserta yang masuk ke ekosistem Virtuals karena mereka yakin bisa mendapatkan keuntungan dari situ. Tren ini mungkin akan berlanjut sampai harga proyek yang ada mencapai puncak lokal.
Setelah situasi ini terjadi, sebagian perhatian secara alami akan beralih ke ekosistem lain, seperti Creator.Bid, Arc.fun, auto.fun, terutama pada proyek dengan nilai pasar rendah yang menunjukkan perbaikan fundamental yang jelas (seperti fitur baru, peluncuran produk baru, kemitraan baru, dll.).
Creator.Bid dan Arc mungkin adalah dua ekosistem berkualitas terbaik saat ini, dan masih ada beberapa proyek dengan potensi yang terabaikan yang belum meledak (seperti 3-4 proyek yang umum di ekosistem Creator.Bid yang terintegrasi dalam subnet atau fokus membangun produk Bittensor, serta proyek handshake yang berkontribusi pada jaringan Ryzome dari Arc).
Tentu saja, strategi investasi terbaik adalah mengumpulkan token-token ini lebih awal sebelum kebanyakan orang menyadari nilainya.
Peluang investasi lembaga di bidang AI terbatas
Meskipun harga token dari ekosistem AI Agent yang penting seperti Virtuals dan AI16Z terus melambung, banyak investor institusi hanya bisa memandang dengan penuh harap, karena aset-aset yang meroket ini hanya cocok untuk partisipasi oleh ritel kecil atau spekulan berisiko tinggi. Likuiditas pasar terkait sangat langka, dan mekanisme LP memiliki masalah kerentanan struktural (terutama terlihat di platform Virtuals).
Kurangnya infrastruktur likuiditas yang tepat, ditambah dengan meningkatnya minat terhadap kecerdasan buatan terdesentralisasi, mendorong institusi untuk mengalihkan dana mereka ke infrastruktur terdesentralisasi, blockchain L1 cerdas mandiri, laboratorium AI terdesentralisasi, dan bidang lainnya, daripada token AI Agent saat ini.
Token-token apa saja yang kamu penasaran?
Mereka termasuk GRASS, TAO (dan subnetnya), VANA, FLOCK, PROMPT, dan berbagai token yang belum diterbitkan, seperti Nous Research, Pluralis, Prime Intellect, dan lainnya, yang membangun parit AI dengan atribut Web3 yang sebenarnya, memberikan kepemilikan model berkinerja tinggi kepada masyarakat umum (bukan lab AI terpusat). Singkatnya, proyek-proyek ini berfokus pada teknologi AI yang benar-benar kompleks yang sulit dipahami oleh rata-rata orang dan cara berinvestasi karena mereka mewakili praktik inovatif paling mutakhir di ruang AI terdesentralisasi.
Bagaimana cara merumuskan strategi investasi terbaik berdasarkan tren?
Strategi saya adalah secara bertahap menginvestasikan keuntungan dari perdagangan AI Agent kecil jangka pendek (terutama proyek genesis yang bekerja sama dengan tim yang berkualitas rata-rata) ke dalam bidang kecerdasan buatan terdesentralisasi. Proyek AI yang memiliki nilai fundamental memerlukan waktu untuk tumbuh, karena sebagian besar berfokus pada infrastruktur dan kekurangan produk yang ditujukan kepada konsumen. Seperti yang kita lihat, model-model seperti ChatGPT, Grok, dan Anthropic secara tiba-tiba menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam menyelesaikan tugas sehari-hari, penelitian waktu nyata, pemrograman, dan sebagainya; model Web3 terdesentralisasi di masa depan juga akan menjadi kuat dalam menjalankan beberapa tugas asli Web2 dan Web3.
Apakah ini berarti Anda harus berinvestasi besar-besaran dalam infrastruktur kecerdasan buatan terdesentralisasi?
Tidak selalu, kesuksesan di bidang kripto terutama didorong oleh spekulasi pasar dan strategi pemasaran. Apakah sebuah proyek dapat berhasil dalam jangka panjang, 90% tergantung pada pemasaran, 10% tergantung pada desain model. Kunci kesuksesan terletak pada: menciptakan produk yang sesuai dengan permintaan pasar, menyediakan antarmuka dan pengalaman pengguna yang lancar, merencanakan strategi peluncuran yang matang dan melaksanakan dengan tepat, merancang model ekonomi token yang berkelanjutan, serta merencanakan strategi pertumbuhan dan retensi pengguna yang efektif, semua faktor ini membentuk sistem pemasaran yang menang.
Filosofi investasi inti saya selalu bertaruh pada tim yang memahami cara menggabungkan saluran pemasaran dengan teknologi. Logika ini mirip dengan strategi lembaga modal ventura di era Web2 yang berinvestasi pada perusahaan SaaS vertikal, yang fokus pada solusi untuk skenario yang tersegmentasi, meskipun mereka mungkin menggunakan model dasar umum, tetapi menggabungkan data eksklusif mereka sendiri.
Saya percaya bahwa pandangan ini akan sangat berkelanjutan dalam jangka pendek hingga menengah, terutama di bidang Web3, karena segalanya didorong oleh spekulasi dan komunitas, dan hal-hal yang mudah dipahami akan lebih mudah untuk dipromosikan.
Struktur perdagangan di pasar kripto juga bergerak ke arah ini, dan model peluncuran yang adil secara bertahap menjadi norma pasar. Sementara itu, semakin banyak tim dari ekosistem lain mulai mengintegrasikan teknologi dan dimensi pasar dengan lebih mendalam. Mereka tidak hanya menghabiskan lebih banyak waktu untuk membangun kerja sama teknis dengan proyek infrastruktur, tetapi juga fokus pada strategi pemasaran dan masuk ke pasar, dengan cara ini mengubah panasnya pasar menjadi perhatian terhadap teknologi kecerdasan buatan yang sebenarnya.
Ringkasan cepat
Mode Peluncuran Genesis Virtuals meraih sukses ganda dalam perhatian pasar dan tingkat pengembalian.
Spekulasi masih lebih banyak daripada dasar-dasar, sebagian besar hanya operasi jangka pendek.
Proyek DeFi dengan fundamental yang kuat sedang menemukan potensi pertumbuhan melalui ekosistem Virtuals.
Pendapatan yang diperoleh pencipta dari volume transaksi sedang memicu gelombang eksperimen baru.
Ekosistem Virtuals saat ini menduduki posisi terdepan, tetapi ekosistem alternatif lainnya mungkin segera mendapatkan perhatian pasar dan menarik investasi.
Investor institusi memiliki sikap wait and see, lebih cenderung untuk berinvestasi dalam infrastruktur kecerdasan buatan terdesentralisasi, daripada token AI Agent.
Konten ini hanya untuk referensi, bukan ajakan atau tawaran. Tidak ada nasihat investasi, pajak, atau hukum yang diberikan. Lihat Penafian untuk pengungkapan risiko lebih lanjut.
Menginterpretasikan 6 status terkini dari jalur Web3 AI: dibandingkan dengan AI Agent, lembaga lebih memperhatikan infrastruktur
Penulis: 0xJeff
Kompilasi: Tim, PANews
Sudah sekitar dua setengah minggu sejak pasar AI Agent menyentuh titik terendah (sekitar 4 miliar dolar AS dalam total nilai pasar), saat ini pasar sedang sepenuhnya memasuki pasar bullish yang dipimpin oleh Virtuals. Tidak salah lagi, kali ini hanya Virtuals yang menjadi bintang utama. Kenaikan saat ini setara dengan kemeriahan bulan Oktober-November tahun lalu, ketika Virtuals pertama kali meluncurkan platform tokenisasi AI Agent, menetapkan posisinya sebagai pelopor AI, dan menyediakan jaringan distribusi token terbaik untuk semua proyek AI yang ingin melakukan "peluncuran yang adil".
Perbedaan kali ini terletak pada fitur terbaru yang diluncurkan: Genesis Launch, yaitu mekanisme peluncuran proyek yang lebih adil dan penghargaan untuk pendukung awal. Ini membawa kita pada tren pertama yang akan kita bahas.
Peluncuran Genesis telah mengubah total lanskap pasar, para penjudi yang dulu masih mengikuti proyek-proyek sampah atau token yang dimanipulasi oleh kelompok kecil di PumpFun tanpa berpikir, sekarang hampir dapat menghasilkan 5 hingga 10 kali lipat setiap kali proyek baru diluncurkan.
Tujuan menjadi lebih adil dari sebelumnya dapat dicapai melalui pengenalan sistem "poin", yang mengoordinasikan kepentingan pemangku kepentingan yang berbeda. Proyek baru ini diluncurkan dengan kapitalisasi pasar tetap dan pasokan tetap, keduanya dengan kapitalisasi pasar acuan 112.000 VIRTUAL (sekitar $200.000 valuasi terdilusi penuh). Peserta dapat menerima hingga 0,5 VIRTUAL dalam total pasokan token, memegang token Agen AI teratas yang ditunjuk secara resmi, atau berpartisipasi aktif dalam diskusi komunitas di ekosistem Virtual.
Mekanisme periode pendinginan yang baru diluncurkan bertujuan untuk mengendalikan perilaku penjualan pengguna, yang semakin meningkatkan daya tarik proyek Virtuals Genesis Launchpad, karena penjual harus berpikir lebih matang sebelum menjual.
Hingga saat ini, Genesis Launchpad telah terbukti sangat sukses, di mana BasisOS adalah proyek yang paling sukses, memberikan keuntungan 200 kali lipat bagi para peserta. Sejak saat itu, muncul banyak trader jangka pendek di platform Virtuals, meraih tingkat pengembalian investasi 5-40 kali lipat.
Setelah peluncuran Genesis yang sangat sukses, perhatian modal dan pasar kembali berkumpul di ekosistem Virtuals, meningkatkan tingkat valuasi hampir semua proyek AI Agent di platform tersebut.
Meskipun hype muncul kembali, kekurangan proyek berkualitas tetap menjadi salah satu tantangan terbesar yang dihadapi oleh ekosistem Virtuals, yang juga membawa kita ke tren kedua.
Sebagai trader dan spekulan, Anda dapat memperoleh keuntungan dengan berinvestasi pada produk berkualitas rendah dan tim yang kurang optimal, berkat mekanisme peluncuran proyek Genesis. Dalam model ini, kemungkinan valuasi proyek yang dimulai dari $200.000 untuk dibanjiri hype jauh lebih tinggi dibandingkan risiko penurunan harga setelahnya (terutama ketika dipastikan bahwa proyek tersebut tidak memiliki insider atau putaran presale).
Jika Anda memiliki ide yang unik, Anda dapat langsung menerbitkan token tanpa perlu produk yang benar-benar ada. Tidak perlu menetapkan kelompok pengguna yang jelas, tidak perlu memverifikasi permintaan pasar, dan tidak perlu khawatir tentang pertumbuhan pendapatan dan retensi pengguna. Cukup fokus pada menciptakan ketertarikan pasar dan memulai proyek (jika ada demo lebih baik, jika tidak juga tidak masalah).
Setiap proyek yang memenuhi persyaratan dasar proyek (memiliki dokumentasi yang lengkap, konsep produk yang luar biasa, dan citra tim yang baik) dapat berhasil menerbitkan token di Virtuals Genesis Launchpad.
Bagi para investor, penting untuk jelas bahwa investasi dalam proyek-proyek baru ini harus dipandang sebagai tindakan spekulatif jangka pendek, bukan investasi fundamental jangka menengah atau panjang. Karena sembilan dari sepuluh, proyek AI yang dipromosikan sebagai memiliki fundamental yang baik pada dasarnya adalah sampah.
Dengan munculnya banyak proyek berkualitas rendah, peluang dan celah untuk proyek berkualitas tinggi (AI dan non-AI) juga semakin meluas, yang mengarah pada tren industri ketiga.
3.Kelangkaan DeFi berkualitas tinggi di platform Virtuals
Dua bulan lalu, saya pernah berkomunikasi dengan tim Logarithm\BasisOS. Saya memahami produk mereka (mirip dengan strategi netral Delta dari Ethena, tetapi tidak bergantung pada stablecoin), tim ini sudah mengesankan saya sejak era Logarithm karena produk yang dibangun di bawah narasi LPDFi (produk yang memanfaatkan likuiditas Uniswap V3). Karena pengakuan terhadap tim, saya memberikan saran mengenai model ekonomi token, rencana penerbitan, dan lain-lain. Saat itu saya benar-benar tidak menduga proyek ini akan melambung begitu tinggi, karena meskipun produk DeFi mereka memiliki dasar yang kuat, produk "AI" yang dimaksud jelas terlalu awal. Namun pada akhirnya, semua itu tidak penting, proyek ini tetap terus mengungguli seluruh pasar.
Berdasarkan kasus sukses BasisOS, saat ini proyek DeFi masih memiliki ruang kosong untuk menerbitkan token di platform aset Virtuals. Meskipun kurangnya model ekonomi token DeFi tradisional yang dapat merangsang TVL melalui pelepasan token, efek lalu lintas dan perhatian pasar yang dibawa oleh peluncuran perdana di platform aset Virtuals (terutama ketika proyek memiliki produk DeFi yang kuat) akan cukup untuk memastikan bahwa kas Anda mendapatkan TVL yang memadai.
Selain menarik perhatian, muncul tren dan eksperimen baru yang mirip dengan era proyek sampah Ethereum 2023-24. Ini membawa kita ke tren keempat.
Ada masa ketika banyak proyek DeFi yang menyerupai skema Ponzi muncul. Proyek-proyek ini mendukung mekanisme token melalui biaya transaksi 1-3%, memanfaatkan dana ini untuk memperluas kas proyek dan mempertahankan operasi mekanisme Ponzi, serta mengembalikan keuntungan kepada pemegang token. Para pencipta proyek pada waktu itu bahkan bisa mendapatkan pendapatan jutaan dolar dalam satu atau dua minggu, berkat kelangkaan token di pasar dan ketersediaan dana pengguna Ethereum (saat itu orang-orang sangat berani, secara gila-gilaan mengikuti investasi proyek sampah).
Sekarang kita melihat bahwa situasi serupa juga muncul di bidang AI Agent.
Dalam kebanyakan kasus, platform Virtuals akan mengenakan biaya transaksi sebesar 1% untuk setiap transaksi, di mana 70% akan dikembalikan kepada pencipta proyek. Sementara itu, tarif biaya transaksi untuk platform peluncuran proyek lainnya umumnya berkisar antara 1%-2%, sambil menawarkan proporsi pengembalian biaya yang bervariasi antara 70%-100% kepada pencipta proyek.
Proyek Squidllora yang didukung oleh Allora Network (baru-baru ini diluncurkan di platform auto.fun) sedang memanfaatkan biaya kreator untuk memperluas kasnya, dan melakukan trading cryptocurrency mainstream melalui model prediksi Allora (jika Anda tidak memahami Allora, pada dasarnya itu adalah varian Bittensor yang fokus pada bidang keuangan, di mana banyak ilmuwan menciptakan model prediksi terbaik untuk aset kripto berdasarkan mekanisme kompetisi dalam berbagai dimensi waktu). Pihak proyek akan menggunakan sebagian keuntungan yang dihasilkan dari trading untuk membeli kembali token asli mereka.
Hal ini memiliki potensi besar bagi tim yang memiliki dana cukup, karena mereka tidak perlu bergantung pada biaya transaksi untuk mempertahankan operasi. Tim-tim ini sekarang dapat menerbitkan token AI Agent, menggunakannya sebagai alat pemasaran dan corong pertumbuhan pengguna, dengan mengumpulkan perhatian pasar dan pendapatan biaya transaksi untuk memberikan dorongan awal bagi peluncuran proyek eksperimen AI yang baru.
Namun, jika kita melihat kembali ke bidang depan AI Agent, meskipun banyak tim yang secara terbuka meluncurkan produk, tetapi selain ekosistem Virtuals, proyek lain tidak mengalami kemajuan yang signifikan. Ini mengarah pada tren kelima yang akan kita bahas.
5.Kepemimpinan Virtuals dan Kelemahan Ekosistem Lain
Kenaikan berkelanjutan dalam tingkat valuasi ekosistem Virtuals didorong oleh Genesis Launches. Gelombang peluncuran proyek baru ini tidak selalu berarti adanya perbaikan substansial pada aspek fundamental atau teknis; faktor pendorong utamanya berasal dari pengoptimalan struktur perdagangan yang signifikan, yang pada dasarnya adalah lebih banyak peserta yang masuk ke ekosistem Virtuals karena mereka yakin bisa mendapatkan keuntungan dari situ. Tren ini mungkin akan berlanjut sampai harga proyek yang ada mencapai puncak lokal.
Setelah situasi ini terjadi, sebagian perhatian secara alami akan beralih ke ekosistem lain, seperti Creator.Bid, Arc.fun, auto.fun, terutama pada proyek dengan nilai pasar rendah yang menunjukkan perbaikan fundamental yang jelas (seperti fitur baru, peluncuran produk baru, kemitraan baru, dll.).
Creator.Bid dan Arc mungkin adalah dua ekosistem berkualitas terbaik saat ini, dan masih ada beberapa proyek dengan potensi yang terabaikan yang belum meledak (seperti 3-4 proyek yang umum di ekosistem Creator.Bid yang terintegrasi dalam subnet atau fokus membangun produk Bittensor, serta proyek handshake yang berkontribusi pada jaringan Ryzome dari Arc).
Tentu saja, strategi investasi terbaik adalah mengumpulkan token-token ini lebih awal sebelum kebanyakan orang menyadari nilainya.
Meskipun harga token dari ekosistem AI Agent yang penting seperti Virtuals dan AI16Z terus melambung, banyak investor institusi hanya bisa memandang dengan penuh harap, karena aset-aset yang meroket ini hanya cocok untuk partisipasi oleh ritel kecil atau spekulan berisiko tinggi. Likuiditas pasar terkait sangat langka, dan mekanisme LP memiliki masalah kerentanan struktural (terutama terlihat di platform Virtuals).
Kurangnya infrastruktur likuiditas yang tepat, ditambah dengan meningkatnya minat terhadap kecerdasan buatan terdesentralisasi, mendorong institusi untuk mengalihkan dana mereka ke infrastruktur terdesentralisasi, blockchain L1 cerdas mandiri, laboratorium AI terdesentralisasi, dan bidang lainnya, daripada token AI Agent saat ini.
Token-token apa saja yang kamu penasaran?
Mereka termasuk GRASS, TAO (dan subnetnya), VANA, FLOCK, PROMPT, dan berbagai token yang belum diterbitkan, seperti Nous Research, Pluralis, Prime Intellect, dan lainnya, yang membangun parit AI dengan atribut Web3 yang sebenarnya, memberikan kepemilikan model berkinerja tinggi kepada masyarakat umum (bukan lab AI terpusat). Singkatnya, proyek-proyek ini berfokus pada teknologi AI yang benar-benar kompleks yang sulit dipahami oleh rata-rata orang dan cara berinvestasi karena mereka mewakili praktik inovatif paling mutakhir di ruang AI terdesentralisasi.
Bagaimana cara merumuskan strategi investasi terbaik berdasarkan tren?
Strategi saya adalah secara bertahap menginvestasikan keuntungan dari perdagangan AI Agent kecil jangka pendek (terutama proyek genesis yang bekerja sama dengan tim yang berkualitas rata-rata) ke dalam bidang kecerdasan buatan terdesentralisasi. Proyek AI yang memiliki nilai fundamental memerlukan waktu untuk tumbuh, karena sebagian besar berfokus pada infrastruktur dan kekurangan produk yang ditujukan kepada konsumen. Seperti yang kita lihat, model-model seperti ChatGPT, Grok, dan Anthropic secara tiba-tiba menunjukkan kinerja yang luar biasa dalam menyelesaikan tugas sehari-hari, penelitian waktu nyata, pemrograman, dan sebagainya; model Web3 terdesentralisasi di masa depan juga akan menjadi kuat dalam menjalankan beberapa tugas asli Web2 dan Web3.
Apakah ini berarti Anda harus berinvestasi besar-besaran dalam infrastruktur kecerdasan buatan terdesentralisasi?
Tidak selalu, kesuksesan di bidang kripto terutama didorong oleh spekulasi pasar dan strategi pemasaran. Apakah sebuah proyek dapat berhasil dalam jangka panjang, 90% tergantung pada pemasaran, 10% tergantung pada desain model. Kunci kesuksesan terletak pada: menciptakan produk yang sesuai dengan permintaan pasar, menyediakan antarmuka dan pengalaman pengguna yang lancar, merencanakan strategi peluncuran yang matang dan melaksanakan dengan tepat, merancang model ekonomi token yang berkelanjutan, serta merencanakan strategi pertumbuhan dan retensi pengguna yang efektif, semua faktor ini membentuk sistem pemasaran yang menang.
Filosofi investasi inti saya selalu bertaruh pada tim yang memahami cara menggabungkan saluran pemasaran dengan teknologi. Logika ini mirip dengan strategi lembaga modal ventura di era Web2 yang berinvestasi pada perusahaan SaaS vertikal, yang fokus pada solusi untuk skenario yang tersegmentasi, meskipun mereka mungkin menggunakan model dasar umum, tetapi menggabungkan data eksklusif mereka sendiri.
Saya percaya bahwa pandangan ini akan sangat berkelanjutan dalam jangka pendek hingga menengah, terutama di bidang Web3, karena segalanya didorong oleh spekulasi dan komunitas, dan hal-hal yang mudah dipahami akan lebih mudah untuk dipromosikan.
Struktur perdagangan di pasar kripto juga bergerak ke arah ini, dan model peluncuran yang adil secara bertahap menjadi norma pasar. Sementara itu, semakin banyak tim dari ekosistem lain mulai mengintegrasikan teknologi dan dimensi pasar dengan lebih mendalam. Mereka tidak hanya menghabiskan lebih banyak waktu untuk membangun kerja sama teknis dengan proyek infrastruktur, tetapi juga fokus pada strategi pemasaran dan masuk ke pasar, dengan cara ini mengubah panasnya pasar menjadi perhatian terhadap teknologi kecerdasan buatan yang sebenarnya.
Ringkasan cepat
Mode Peluncuran Genesis Virtuals meraih sukses ganda dalam perhatian pasar dan tingkat pengembalian.
Spekulasi masih lebih banyak daripada dasar-dasar, sebagian besar hanya operasi jangka pendek.
Proyek DeFi dengan fundamental yang kuat sedang menemukan potensi pertumbuhan melalui ekosistem Virtuals.
Pendapatan yang diperoleh pencipta dari volume transaksi sedang memicu gelombang eksperimen baru.
Ekosistem Virtuals saat ini menduduki posisi terdepan, tetapi ekosistem alternatif lainnya mungkin segera mendapatkan perhatian pasar dan menarik investasi.
Investor institusi memiliki sikap wait and see, lebih cenderung untuk berinvestasi dalam infrastruktur kecerdasan buatan terdesentralisasi, daripada token AI Agent.