Revisión del mercado de criptomonedas de 2024 y perspectivas para 2025
2024 será un año importante en la historia de la encriptación. Alrededor de dos eventos centrales: el ETF y las elecciones estadounidenses, con Bitcoin como el principal motor, la industria de encriptación logró un avance exitoso. Empresas que cotizan en bolsa, instituciones financieras tradicionales e incluso gobiernos nacionales están ingresando al mercado, lo que ha incrementado significativamente el grado de mainstream y reconocimiento de las criptomonedas. El entorno regulatorio también tiende a ser más claro y flexible con la llegada de un nuevo gobierno. La fusión mainstream, la diversificación de caminos y la evolución regulatoria se han convertido en la melodía principal de la industria este año.
2024 Resumen: Bitcoin alcanza la cima, Ethereum es perseguido, la carrera de MEME recibe mucha atención
A lo largo del desarrollo principal de la industria este año, el Bitcoin es sin duda la narrativa central. La aprobación de ETFs y la demanda de reservas estatales han impulsado a Bitcoin a superar la barrera de los 100,000 dólares, declarando oficialmente que Bitcoin ha trascendido el mercado de criptomonedas, convirtiéndose en un activo reconocido globalmente como refugio contra la inflación y medio de almacenamiento de valor. Bitcoin está avanzando gradualmente de ser un oro digital hacia una moneda supranacional, marcando una victoria parcial en este experimento financiero iniciado por Satoshi Nakamoto.
Por otro lado, el ecosistema de Bitcoin se ha expandido significativamente este año. Aunque aplicaciones como inscripciones y runas han tenido altibajos, un ecosistema diverso de Bitcoin ha comenzado a formarse. Aplicaciones en BTCFi, NFT, juegos y redes sociales continúan desarrollándose, y el total de valor bloqueado (TVL) en DeFi de Bitcoin se disparó de 300 millones de dólares a 6,755 millones de dólares, creciendo más de 20 veces en todo el año. Entre ellas, Babylon se ha convertido en el mayor protocolo en la cadena de Bitcoin, con un TVL de 5,564 millones de dólares. El ámbito más amplio de las finanzas de Bitcoin también ha tenido un rendimiento destacado, con un rápido crecimiento en la escala del ETF de Bitcoin al contado, y empresas que cotizan en bolsa como MicroStrategy siendo imitados, lo que refleja el éxito de Bitcoin en el ámbito de las finanzas tradicionales.
Los días de Ethereum no han sido tan buenos este año. En comparación con el bajo rendimiento de otros activos, la captura de valor y la actividad de usuarios han disminuido, y la narrativa no es tan fuerte como antes. Aunque el lema de la revitalización de DeFi es ruidoso, más allá del crecimiento del TVL provocado por el reapalancamiento, la inversión real es claramente insuficiente. Sin embargo, la aparición del caballo oscuro de los derivados Hyperliquid a fines de año no solo ha revolucionado la vida de los intercambios centralizados, sino que también ha sonado la campana de la contraofensiva para DeFi. Por otro lado, tras la actualización, la competencia interna en el Layer 2 de Ethereum se ha acelerado, lo que sigue socavando la cuota de mercado de la cadena principal y ha suscitado dudas sobre el mecanismo de Ethereum.
En comparación, Solana ha surgido con fuerza este año. Desde la perspectiva del TVL, la cuota de mercado de Ethereum en las cadenas públicas ha disminuido del 58.38% a principios de año al 55.59%, mientras que Solana ha saltado de una cifra insignificante a un 6.9%, convirtiéndose en la segunda cadena pública más grande, solo detrás de Ethereum. El precio de SOL ha aumentado de 6 dólares hace 2 años a 200 dólares, con un aumento de más del 100% este año. Solana, aprovechando su bajo costo y alta eficiencia, se ha enfocado en una posición de liquidez central, convirtiéndose en el rey de los MEME gracias a la cultura Degen y siendo un centro para los pequeños inversores. Las tarifas diarias en la cadena de Solana han superado en varias ocasiones a las de Ethereum, y el crecimiento de nuevos desarrolladores también ha superado a Ethereum, mostrando una tendencia de superación clara.
TON y SUI también se destacan este año. Telegram ha impulsado el campo de los juegos en cadena, inyectando una fuerte energía a un mercado que había estado en silencio durante mucho tiempo, y TON finalmente entra en un período de rápido crecimiento. SUI, por su parte, triunfa completamente por su aumento de precios, el desarrollo de la cadena pública con el lenguaje Move avanza rápidamente y se prevé un buen futuro. Aunque la cadena pública Aptos muestra un rendimiento de precios relativamente débil, es más apreciada por el capital tradicional, estableciendo colaboraciones este año con instituciones como BlackRock, y sus atributos de cumplimiento podrían brindarle oportunidades en la nueva ronda de RWA y el ciclo financiero de Bitcoin.
Desde la perspectiva de la aplicación, MEME es el principal motor del mercado este año. El auge de MEME marca un cambio en el panorama del mercado, donde los tokens institucionales no son populares y la liquidez excedente se dirige hacia sectores con mayor equidad y rentabilidad. El significado de MEME también se está expandiendo constantemente, pasando de ser un simple objeto de especulación a representar las finanzas culturales, "todo puede ser MEME" se está convirtiendo en una realidad. Aunque en términos de capitalización de mercado, MEME representa menos del 3% de las 300 principales criptomonedas, su volumen de transacciones continúa ocupando entre el 6% y el 7% de la cuota, siendo la pista principal con mayor concentración de liquidez.
La infraestructura en torno a MEME también se está consolidando, y la plataforma de lanzamiento justo Pump.fun ha surgido, no solo reconfigurando el panorama de MEME, sino también convirtiéndose en una de las aplicaciones más rentables de este año. En noviembre, Pump.fun se convirtió en "el primer protocolo de Solana en la historia en superar los 100 millones de dólares en ingresos mensuales". Sin embargo, que la plataforma gane dinero no significa que los minoristas ganen, considerando la extremadamente baja probabilidad de ganar y la creciente tendencia a la institucionalización de MEME, desde la perspectiva del usuario es difícil evitar ser cortado o cortar. Por lo tanto, agregar fundamentos a MEME se ha convertido en un nuevo modelo para el proyecto, aunque la especulación a corto plazo sigue siendo la norma.
Afectado por las elecciones estadounidenses, la aplicación del mercado de predicción Polymarket ha surgido de manera inesperada. En octubre, el sitio web de Polymarket alcanzó 35 millones de visitas, el doble que los principales sitios de apuestas, y el volumen de transacciones mensuales se disparó de 40 millones de dólares en abril a 2.5 mil millones de dólares. Una amplia base de usuarios y una demanda real significan una aplicación de valor clara, y Vitalik Buterin no ha dejado de alabarlo. Un nuevo modelo de fusión entre medios y apuestas está surgiendo.
A finales de año, las aplicaciones de IA han pasado de la técnica a la práctica, convirtiéndose nuevamente en un tema candente en el campo de Web3. MEME ha sido el primero en detonar la pista de AI Agent, y proyectos como Truth Terminal están surgiendo rápidamente, con un mercado de cientos de veces en aumento. Actualmente, casi todas las instituciones principales tienen una visión optimista sobre AI Agent, considerándolo como la segunda pista fenomenal después de DeFi. Aunque en este momento la infraestructura en este campo aún no está completa y las aplicaciones se concentran principalmente en MEME, Bot y otros aspectos superficiales, los campos emergentes significan oportunidades, y la profunda integración de la IA con la encriptación merece ser esperada.
Por otro lado, como puente entre las finanzas tradicionales y Web3, PayFi se ha convertido en el motor central de este ciclo alcista. Las monedas estables y los RWA son ejemplos típicos. Las monedas estables han logrado una aplicación masiva este año, no solo creciendo rápidamente en el ámbito de la encriptación, sino que también han ganado un lugar en el mercado global de pagos y remesas. Las regiones de África, América Latina y Europa del Este han comenzado a eludir los sistemas bancarios tradicionales y a adoptar directamente las monedas estables para la liquidación de transacciones. Actualmente, el valor circulante de las monedas estables supera los 2100 millones de dólares, con más de 20 millones de direcciones que realizan transacciones mensualmente. Ethena es el proyecto de monedas estables más destacado de este año, dando lugar a una ola de monedas estables que generan intereses.
RWA fue completamente impulsado tras el anuncio de BlackRock, con un crecimiento de menos de 20 mil millones de dólares hace 3 años a 14 mil millones de dólares, abarcando múltiples áreas como préstamos, bienes raíces, stablecoins y bonos. Cabe destacar que, debido a su conexión con el sistema financiero tradicional, PayFi también es la pista de Web3 más preferida por las agencias gubernamentales, como Hong Kong, que ha clasificado las stablecoins y RWA como áreas clave de desarrollo para el próximo año.
A pesar de la mejora general, el campo de la encriptación también ha enfrentado pruebas difíciles bajo la doble presión de la contracción macroeconómica y la desaceleración de la industria. La falta de aplicaciones innovadoras, el aumento de disputas internas y la frecuencia de reestructuraciones y fusiones, junto con una disminución de la liquidez, han llevado a una diversificación de caminos en la industria de la encriptación, creando un patrón de flujo hacia el núcleo de Bitcoin, que sigue succionando otras criptomonedas. El mercado de altcoins ha estado en un estado de letargo durante la mayor parte de este año, hasta que a finales de año, bajo la atención de Wall Street, tocó fondo y comenzó a recuperarse, dando inicio a la temporada de altcoins. La tendencia de diversificación de caminos podría continuar intensificándose a corto plazo.
Perspectivas 2025: nuevo ciclo, nuevas aplicaciones, nuevas direcciones
Con la administración de Trump abriendo una nueva era de encriptación, las instituciones con gran capital están preparándose para actuar. Hasta ahora, más de 15 instituciones han publicado sus pronósticos para el mercado de 2025.
Desde la perspectiva de las predicciones de precios, todas las instituciones son optimistas sobre Bitcoin, con un rango de precios máximo pronosticado de 150,000 a 200,000 dólares por varias instituciones. Algunas instituciones incluso han dado una expectativa optimista de 500,000 dólares. En cuanto a otras criptomonedas, se espera que ETH pueda alcanzar entre 6,000 y 7,000 dólares, SOL entre 500 y 750 dólares, y SUI podría aumentar a 10 dólares. Se espera que la capitalización total del mercado de criptomonedas alcance entre 7.5 y 8 billones de dólares, y la capitalización total de las altcoins podría aumentar 5 veces.
Casi todas las instituciones esperan que la economía de Estados Unidos logre un aterrizaje suave en 2025, con una mejora en el entorno macroeconómico y un relajamiento de la regulación de la encriptación. Varias instituciones son optimistas sobre la reserva estratégica de Bitcoin, creyendo que al menos un país soberano y numerosas empresas que cotizan en bolsa incluirán Bitcoin en sus reservas. El aumento de los flujos de fondos hacia los ETF se convertirá en un hecho objetivo.
Desde la perspectiva de las pistas específicas, las stablecoins, los activos tokenizados y la IA son las áreas de mayor interés para las instituciones. Se espera que el volumen de liquidación de stablecoins alcance entre 3000 y 4500 millones de dólares, y la aceptación de los pagos en stablecoins por parte de las empresas aumentará. Se estima que el valor de los activos tokenizados superará los 500 millones de dólares, aunque la tokenización de bonos del Estado podría enfrentar obstáculos. En cuanto a la IA, las instituciones ven con optimismo la combinación de la IA con la encriptación, especialmente el desarrollo de Agentes de IA. Se espera que la capitalización total de los tokens relacionados con Agentes de IA crezca al menos 5 veces.
En otros aspectos, las instituciones tienen diferentes énfasis en sus pronósticos. Algunas instituciones creen que el renacimiento de DeFi se convertirá en la melodía principal, mientras que otras prevén una ola de integración de cadenas de aplicación y Layer 2. También hay instituciones que predicen que la tecnología ZK será ampliamente adoptada en 2025, los ingresos de la industria DEPIN alcanzarán cifras de 8 a 9 dígitos, y el mercado de NFT podría resurgir.
Conclusión: Oportunidades y desafíos para los inversores
A pesar de que las opiniones de las distintas instituciones pueden variar ligeramente, en general se mantiene una actitud optimista y positiva hacia 2025. Tanto el aumento de precios, la expansión del ecosistema como la adopción masiva, se espera que continúen en ascenso en 2025.
En cuanto a los precios, el aumento de las criptomonedas principales es inevitable, especialmente porque el primer trimestre de 2025 traerá una serie de buenas noticias. La diferenciación en el mercado de criptomonedas continuará, y los proyectos que cumplan con los requisitos de regulación tendrán más probabilidades de atraer financiamiento, mientras que otras criptomonedas enfrentarán el riesgo de contracción.
En la estructura de la industria, las cadenas de bloques tradicionales siguen teniendo ventaja, pero no se puede ignorar el impacto de las nuevas cadenas de bloques. La captura de valor y la narrativa de Ethereum seguirán fermentando, la actualización tecnológica y la popularización de la abstracción de cuentas son puntos de ruptura importantes. Solana, apoyada por ventajas de capital, aún tiene impulso de crecimiento, pero la dependencia excesiva de MEME presenta riesgos. Nuevas cadenas de bloques como Monad y Berachain también se unirán a la competencia.
El desarrollo de aplicaciones se trasladará de la infraestructura a aplicaciones de consumo, y las cadenas de aplicaciones y la abstracción de cadenas pueden convertirse en los principales métodos de desarrollo. El renacimiento de DeFi se ha convertido en un consenso, pero actualmente aún se centra en proyectos como AAVE. La pista de pagos es un enfoque clave en el ámbito centralizado, Hyperliquid y Ethena merecen atención.
La fiebre de la especulación en MEME continuará a corto plazo, pero el ritmo se desacelerará. Se espera que la infraestructura en torno a MEME se perfeccione, mejorando la experiencia del usuario, con una disminución de las barreras de entrada y una tendencia inevitable hacia la institucionalización. Un nuevo método de emisión de tokens podría desencadenar una nueva ola de entusiasmo en cualquier momento.
Dado que el mercado incremental proviene de instituciones, las áreas que las instituciones consideran prometedoras, como las stablecoins, la IA, los RWA y DePin, se desarrollarán rápidamente. Además, cualquier herramienta y protocolo de liquidez en cadena que pueda aumentar el apalancamiento podría ser favorecido.
Un nuevo ciclo está por llegar, los inversores necesitan descubrir y adaptarse al ciclo, y solo a través de una investigación profunda y participación podrán aprovechar las oportunidades.
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GasFeeVictim
· 08-14 17:33
Me dejó sin billetera.
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SnapshotBot
· 08-14 02:26
El bull run apenas ha comenzado.
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faded_wojak.eth
· 08-13 07:26
mundo Cripto va a To the moon
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GateUser-7b078580
· 08-12 17:29
bull run avanza de manera constante
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Frontrunner
· 08-12 17:27
¡Comienza el gran bull run!
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LiquidityWitch
· 08-12 17:26
El gran sueño de un millón en el bull run no es un sueño
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PumpingCroissant
· 08-12 17:25
Consolidar y avanzar, optimista sobre el futuro del mercado.
Perspectivas del mercado de criptomonedas en 2025: Bitcoin podría superar los 200,000 dólares, la IA y los RWA se convierten en el centro de atención.
Revisión del mercado de criptomonedas de 2024 y perspectivas para 2025
2024 será un año importante en la historia de la encriptación. Alrededor de dos eventos centrales: el ETF y las elecciones estadounidenses, con Bitcoin como el principal motor, la industria de encriptación logró un avance exitoso. Empresas que cotizan en bolsa, instituciones financieras tradicionales e incluso gobiernos nacionales están ingresando al mercado, lo que ha incrementado significativamente el grado de mainstream y reconocimiento de las criptomonedas. El entorno regulatorio también tiende a ser más claro y flexible con la llegada de un nuevo gobierno. La fusión mainstream, la diversificación de caminos y la evolución regulatoria se han convertido en la melodía principal de la industria este año.
2024 Resumen: Bitcoin alcanza la cima, Ethereum es perseguido, la carrera de MEME recibe mucha atención
A lo largo del desarrollo principal de la industria este año, el Bitcoin es sin duda la narrativa central. La aprobación de ETFs y la demanda de reservas estatales han impulsado a Bitcoin a superar la barrera de los 100,000 dólares, declarando oficialmente que Bitcoin ha trascendido el mercado de criptomonedas, convirtiéndose en un activo reconocido globalmente como refugio contra la inflación y medio de almacenamiento de valor. Bitcoin está avanzando gradualmente de ser un oro digital hacia una moneda supranacional, marcando una victoria parcial en este experimento financiero iniciado por Satoshi Nakamoto.
Por otro lado, el ecosistema de Bitcoin se ha expandido significativamente este año. Aunque aplicaciones como inscripciones y runas han tenido altibajos, un ecosistema diverso de Bitcoin ha comenzado a formarse. Aplicaciones en BTCFi, NFT, juegos y redes sociales continúan desarrollándose, y el total de valor bloqueado (TVL) en DeFi de Bitcoin se disparó de 300 millones de dólares a 6,755 millones de dólares, creciendo más de 20 veces en todo el año. Entre ellas, Babylon se ha convertido en el mayor protocolo en la cadena de Bitcoin, con un TVL de 5,564 millones de dólares. El ámbito más amplio de las finanzas de Bitcoin también ha tenido un rendimiento destacado, con un rápido crecimiento en la escala del ETF de Bitcoin al contado, y empresas que cotizan en bolsa como MicroStrategy siendo imitados, lo que refleja el éxito de Bitcoin en el ámbito de las finanzas tradicionales.
Los días de Ethereum no han sido tan buenos este año. En comparación con el bajo rendimiento de otros activos, la captura de valor y la actividad de usuarios han disminuido, y la narrativa no es tan fuerte como antes. Aunque el lema de la revitalización de DeFi es ruidoso, más allá del crecimiento del TVL provocado por el reapalancamiento, la inversión real es claramente insuficiente. Sin embargo, la aparición del caballo oscuro de los derivados Hyperliquid a fines de año no solo ha revolucionado la vida de los intercambios centralizados, sino que también ha sonado la campana de la contraofensiva para DeFi. Por otro lado, tras la actualización, la competencia interna en el Layer 2 de Ethereum se ha acelerado, lo que sigue socavando la cuota de mercado de la cadena principal y ha suscitado dudas sobre el mecanismo de Ethereum.
En comparación, Solana ha surgido con fuerza este año. Desde la perspectiva del TVL, la cuota de mercado de Ethereum en las cadenas públicas ha disminuido del 58.38% a principios de año al 55.59%, mientras que Solana ha saltado de una cifra insignificante a un 6.9%, convirtiéndose en la segunda cadena pública más grande, solo detrás de Ethereum. El precio de SOL ha aumentado de 6 dólares hace 2 años a 200 dólares, con un aumento de más del 100% este año. Solana, aprovechando su bajo costo y alta eficiencia, se ha enfocado en una posición de liquidez central, convirtiéndose en el rey de los MEME gracias a la cultura Degen y siendo un centro para los pequeños inversores. Las tarifas diarias en la cadena de Solana han superado en varias ocasiones a las de Ethereum, y el crecimiento de nuevos desarrolladores también ha superado a Ethereum, mostrando una tendencia de superación clara.
TON y SUI también se destacan este año. Telegram ha impulsado el campo de los juegos en cadena, inyectando una fuerte energía a un mercado que había estado en silencio durante mucho tiempo, y TON finalmente entra en un período de rápido crecimiento. SUI, por su parte, triunfa completamente por su aumento de precios, el desarrollo de la cadena pública con el lenguaje Move avanza rápidamente y se prevé un buen futuro. Aunque la cadena pública Aptos muestra un rendimiento de precios relativamente débil, es más apreciada por el capital tradicional, estableciendo colaboraciones este año con instituciones como BlackRock, y sus atributos de cumplimiento podrían brindarle oportunidades en la nueva ronda de RWA y el ciclo financiero de Bitcoin.
Desde la perspectiva de la aplicación, MEME es el principal motor del mercado este año. El auge de MEME marca un cambio en el panorama del mercado, donde los tokens institucionales no son populares y la liquidez excedente se dirige hacia sectores con mayor equidad y rentabilidad. El significado de MEME también se está expandiendo constantemente, pasando de ser un simple objeto de especulación a representar las finanzas culturales, "todo puede ser MEME" se está convirtiendo en una realidad. Aunque en términos de capitalización de mercado, MEME representa menos del 3% de las 300 principales criptomonedas, su volumen de transacciones continúa ocupando entre el 6% y el 7% de la cuota, siendo la pista principal con mayor concentración de liquidez.
La infraestructura en torno a MEME también se está consolidando, y la plataforma de lanzamiento justo Pump.fun ha surgido, no solo reconfigurando el panorama de MEME, sino también convirtiéndose en una de las aplicaciones más rentables de este año. En noviembre, Pump.fun se convirtió en "el primer protocolo de Solana en la historia en superar los 100 millones de dólares en ingresos mensuales". Sin embargo, que la plataforma gane dinero no significa que los minoristas ganen, considerando la extremadamente baja probabilidad de ganar y la creciente tendencia a la institucionalización de MEME, desde la perspectiva del usuario es difícil evitar ser cortado o cortar. Por lo tanto, agregar fundamentos a MEME se ha convertido en un nuevo modelo para el proyecto, aunque la especulación a corto plazo sigue siendo la norma.
Afectado por las elecciones estadounidenses, la aplicación del mercado de predicción Polymarket ha surgido de manera inesperada. En octubre, el sitio web de Polymarket alcanzó 35 millones de visitas, el doble que los principales sitios de apuestas, y el volumen de transacciones mensuales se disparó de 40 millones de dólares en abril a 2.5 mil millones de dólares. Una amplia base de usuarios y una demanda real significan una aplicación de valor clara, y Vitalik Buterin no ha dejado de alabarlo. Un nuevo modelo de fusión entre medios y apuestas está surgiendo.
A finales de año, las aplicaciones de IA han pasado de la técnica a la práctica, convirtiéndose nuevamente en un tema candente en el campo de Web3. MEME ha sido el primero en detonar la pista de AI Agent, y proyectos como Truth Terminal están surgiendo rápidamente, con un mercado de cientos de veces en aumento. Actualmente, casi todas las instituciones principales tienen una visión optimista sobre AI Agent, considerándolo como la segunda pista fenomenal después de DeFi. Aunque en este momento la infraestructura en este campo aún no está completa y las aplicaciones se concentran principalmente en MEME, Bot y otros aspectos superficiales, los campos emergentes significan oportunidades, y la profunda integración de la IA con la encriptación merece ser esperada.
Por otro lado, como puente entre las finanzas tradicionales y Web3, PayFi se ha convertido en el motor central de este ciclo alcista. Las monedas estables y los RWA son ejemplos típicos. Las monedas estables han logrado una aplicación masiva este año, no solo creciendo rápidamente en el ámbito de la encriptación, sino que también han ganado un lugar en el mercado global de pagos y remesas. Las regiones de África, América Latina y Europa del Este han comenzado a eludir los sistemas bancarios tradicionales y a adoptar directamente las monedas estables para la liquidación de transacciones. Actualmente, el valor circulante de las monedas estables supera los 2100 millones de dólares, con más de 20 millones de direcciones que realizan transacciones mensualmente. Ethena es el proyecto de monedas estables más destacado de este año, dando lugar a una ola de monedas estables que generan intereses.
RWA fue completamente impulsado tras el anuncio de BlackRock, con un crecimiento de menos de 20 mil millones de dólares hace 3 años a 14 mil millones de dólares, abarcando múltiples áreas como préstamos, bienes raíces, stablecoins y bonos. Cabe destacar que, debido a su conexión con el sistema financiero tradicional, PayFi también es la pista de Web3 más preferida por las agencias gubernamentales, como Hong Kong, que ha clasificado las stablecoins y RWA como áreas clave de desarrollo para el próximo año.
A pesar de la mejora general, el campo de la encriptación también ha enfrentado pruebas difíciles bajo la doble presión de la contracción macroeconómica y la desaceleración de la industria. La falta de aplicaciones innovadoras, el aumento de disputas internas y la frecuencia de reestructuraciones y fusiones, junto con una disminución de la liquidez, han llevado a una diversificación de caminos en la industria de la encriptación, creando un patrón de flujo hacia el núcleo de Bitcoin, que sigue succionando otras criptomonedas. El mercado de altcoins ha estado en un estado de letargo durante la mayor parte de este año, hasta que a finales de año, bajo la atención de Wall Street, tocó fondo y comenzó a recuperarse, dando inicio a la temporada de altcoins. La tendencia de diversificación de caminos podría continuar intensificándose a corto plazo.
Perspectivas 2025: nuevo ciclo, nuevas aplicaciones, nuevas direcciones
Con la administración de Trump abriendo una nueva era de encriptación, las instituciones con gran capital están preparándose para actuar. Hasta ahora, más de 15 instituciones han publicado sus pronósticos para el mercado de 2025.
Desde la perspectiva de las predicciones de precios, todas las instituciones son optimistas sobre Bitcoin, con un rango de precios máximo pronosticado de 150,000 a 200,000 dólares por varias instituciones. Algunas instituciones incluso han dado una expectativa optimista de 500,000 dólares. En cuanto a otras criptomonedas, se espera que ETH pueda alcanzar entre 6,000 y 7,000 dólares, SOL entre 500 y 750 dólares, y SUI podría aumentar a 10 dólares. Se espera que la capitalización total del mercado de criptomonedas alcance entre 7.5 y 8 billones de dólares, y la capitalización total de las altcoins podría aumentar 5 veces.
Casi todas las instituciones esperan que la economía de Estados Unidos logre un aterrizaje suave en 2025, con una mejora en el entorno macroeconómico y un relajamiento de la regulación de la encriptación. Varias instituciones son optimistas sobre la reserva estratégica de Bitcoin, creyendo que al menos un país soberano y numerosas empresas que cotizan en bolsa incluirán Bitcoin en sus reservas. El aumento de los flujos de fondos hacia los ETF se convertirá en un hecho objetivo.
Desde la perspectiva de las pistas específicas, las stablecoins, los activos tokenizados y la IA son las áreas de mayor interés para las instituciones. Se espera que el volumen de liquidación de stablecoins alcance entre 3000 y 4500 millones de dólares, y la aceptación de los pagos en stablecoins por parte de las empresas aumentará. Se estima que el valor de los activos tokenizados superará los 500 millones de dólares, aunque la tokenización de bonos del Estado podría enfrentar obstáculos. En cuanto a la IA, las instituciones ven con optimismo la combinación de la IA con la encriptación, especialmente el desarrollo de Agentes de IA. Se espera que la capitalización total de los tokens relacionados con Agentes de IA crezca al menos 5 veces.
En otros aspectos, las instituciones tienen diferentes énfasis en sus pronósticos. Algunas instituciones creen que el renacimiento de DeFi se convertirá en la melodía principal, mientras que otras prevén una ola de integración de cadenas de aplicación y Layer 2. También hay instituciones que predicen que la tecnología ZK será ampliamente adoptada en 2025, los ingresos de la industria DEPIN alcanzarán cifras de 8 a 9 dígitos, y el mercado de NFT podría resurgir.
Conclusión: Oportunidades y desafíos para los inversores
A pesar de que las opiniones de las distintas instituciones pueden variar ligeramente, en general se mantiene una actitud optimista y positiva hacia 2025. Tanto el aumento de precios, la expansión del ecosistema como la adopción masiva, se espera que continúen en ascenso en 2025.
En cuanto a los precios, el aumento de las criptomonedas principales es inevitable, especialmente porque el primer trimestre de 2025 traerá una serie de buenas noticias. La diferenciación en el mercado de criptomonedas continuará, y los proyectos que cumplan con los requisitos de regulación tendrán más probabilidades de atraer financiamiento, mientras que otras criptomonedas enfrentarán el riesgo de contracción.
En la estructura de la industria, las cadenas de bloques tradicionales siguen teniendo ventaja, pero no se puede ignorar el impacto de las nuevas cadenas de bloques. La captura de valor y la narrativa de Ethereum seguirán fermentando, la actualización tecnológica y la popularización de la abstracción de cuentas son puntos de ruptura importantes. Solana, apoyada por ventajas de capital, aún tiene impulso de crecimiento, pero la dependencia excesiva de MEME presenta riesgos. Nuevas cadenas de bloques como Monad y Berachain también se unirán a la competencia.
El desarrollo de aplicaciones se trasladará de la infraestructura a aplicaciones de consumo, y las cadenas de aplicaciones y la abstracción de cadenas pueden convertirse en los principales métodos de desarrollo. El renacimiento de DeFi se ha convertido en un consenso, pero actualmente aún se centra en proyectos como AAVE. La pista de pagos es un enfoque clave en el ámbito centralizado, Hyperliquid y Ethena merecen atención.
La fiebre de la especulación en MEME continuará a corto plazo, pero el ritmo se desacelerará. Se espera que la infraestructura en torno a MEME se perfeccione, mejorando la experiencia del usuario, con una disminución de las barreras de entrada y una tendencia inevitable hacia la institucionalización. Un nuevo método de emisión de tokens podría desencadenar una nueva ola de entusiasmo en cualquier momento.
Dado que el mercado incremental proviene de instituciones, las áreas que las instituciones consideran prometedoras, como las stablecoins, la IA, los RWA y DePin, se desarrollarán rápidamente. Además, cualquier herramienta y protocolo de liquidez en cadena que pueda aumentar el apalancamiento podría ser favorecido.
Un nuevo ciclo está por llegar, los inversores necesitan descubrir y adaptarse al ciclo, y solo a través de una investigación profunda y participación podrán aprovechar las oportunidades.