Domine os sinais de topo deste bull run, retire-se a tempo para não ficar preso!

1. Preço
Em geral, durante um bull run, o mercado sobe mais de 2 vezes, enquanto o Bitcoin sobe de 2 a 3 vezes.
Quando o Bitcoin estiver lateralizado por muito tempo e as altcoins tiverem subido quase todas, é hora de ter muito cuidado, pois o mercado já ultrapassou e esgotou seriamente o valor futuro, e é preciso aprender a parar na hora certa.
2. Volume de transações na cadeia
Durante o bull run, o volume de transações em cadeia geralmente aumenta significativamente, com fundos a circular frequentemente, mas vale a pena notar que, quando os preços alcançam novos máximos e o volume de transações em cadeia começa a diminuir, isso é um sinal importante de topo.
Por exemplo, no final do bull run de 2021, embora o volume de transações on-chain tenha aumentado temporariamente, posteriormente começou a encolher gradualmente, o que indica que a disposição do capital do mercado para entrar começou a diminuir.
3. Dados de alavancagem e empréstimos
No mercado DeFi, dados de alavancagem e empréstimo são indicadores importantes para avaliar o sentimento do mercado:
Demanda por empréstimos aumenta: investidores estão emprestando stablecoins para comprar grandes quantidades de ativos principais, mostrando um aumento no sentimento do mercado.
Risco de liquidação elevado: se o preço de liquidação da maior parte dos fundos emprestados se aproxima do preço de mercado, isso indica que os investidores estão excessivamente otimistas, aumentando o risco de alavancagem.
Normalmente, uma alta alavancagem pode levar a liquidações em cadeia com qualquer leve oscilação do mercado, tornando-se o ponto de partida para o colapso do bull run.
4. Número de carteiras adicionadas
No final do bull run, o número de novas carteiras aumentará significativamente, muitos novatos entrarão, especialmente quando os investidores individuais abrirem muitas moradas de carteiras, é preciso ter cuidado redobrado.
Por exemplo, no pico do bull run de 2021, o número de usuários ativos do MetaMask ultrapassou 10 milhões, enquanto o mercado rapidamente se virou para o urso.
5. Políticas de Regulação
O mercado de criptomoedas é sensível a políticas, e as dinâmicas regulatórias muitas vezes determinam a direção do mercado.
Em 2017, a China proibiu ICOs e, em 2021, limpou os mineradores; essas políticas provocaram diretamente o fim do bull run. Preste atenção nas dinâmicas das políticas globais, como os movimentos da SEC dos EUA e as políticas de combate à lavagem de dinheiro da China.
6. Direção dos fundos institucionais
A entrada e saída de fundos das instituições é um importante indicador da direção do bull run, como a posição em BTC da Grayscale e a situação de entrada e saída líquida dos fundos ETF. Se os fundos institucionais começarem a reduzir a participação em ativos principais ou a se voltar para outros setores, isso indica que o mercado já entrou na fase final do bull run.
No final do mercado, a velocidade de entrada de capital diminuirá, podendo até mesmo passar de entrada para saída, ou seja, quando houver vendas líquidas, também significa que o mercado está prestes a terminar, este é um indicador de referência importante.
7. Capitalização de mercado e avaliação
Durante um bull run, a capitalização de mercado e a avaliação de muitas criptomoedas podem se desvincular dos fundamentos.
Por exemplo, em 2021, o valor de mercado do DOGE chegou a estar entre os cinco primeiros, e certos projetos de NFT foram avaliados em centenas de milhões de dólares. Se fenômenos de bolha semelhantes ocorrerem novamente, isso indicará que o mercado já está superaquecido e pode corrigir a qualquer momento.
8. Comparação entre a capitalização total do mercado e a economia global
O mundo das criptomoedas também pode ser avaliado através do "índice Buffett" para medir bolhas. Quando a capitalização de mercado total das criptomoedas representa mais de um certo limiar (como 15%) do PIB global, isso significa que a avaliação do mercado está excessivamente alta.
Por exemplo, em 2021, o valor total de mercado ultrapassou 30 trilhões de dólares, enquanto o PIB global era de cerca de 85 trilhões de dólares, correspondendo a cerca de 3,5% do total, essa rápida expansão é um sinal de risco.
9. Opinião da mídia
Quando a mídia mainstream começa a fazer grande alarde sobre "bull run sem teto" e "Bitcoin a 1 milhão de dólares", é hora de ser cauteloso. O alvoroço da mídia geralmente é um reflexo de uma emoção de mercado excessivamente aquecida e também é um sinal importante de topo.
10. Grande correção ou oscilação
Durante um bull run, o preço das moedas continua a subir, mas se ocorrer uma queda acentuada em um único dia ou uma longa fase de lateralização, isso pode ser um sinal de fuga de capital.
Por exemplo, no final do bull run de 2017 e 2021, o Bitcoin passou por várias grandes correções, seguido por um mercado em baixa.
11. As pessoas ao seu redor discutem
Quando seus amigos, colegas e até mesmo familiares que nunca tiveram contato com criptomoedas estão discutindo a compra de Bitcoin ou altcoins, é hora de ter cuidado. A entrada concentrada de investidores individuais costuma ser um sinal do fim de um bull run.
Em 2017 e 2021, esse fenômeno foi muito evidente, e os últimos a entrar foram esses novos investidores "tardios". #加密市场反弹#