Revisão do mercado de criptomoedas de 2024 e perspectiva para 2025
2024 é um ano importante na história das criptomoedas. Em torno de dois eventos centrais, ETF e as eleições nos EUA, com o Bitcoin como principal motor, a indústria de criptomoedas conseguiu alcançar um avanço. Empresas de capital aberto, instituições financeiras tradicionais e até governos nacionais entraram no mercado, aumentando significativamente o grau de mainstream e reconhecimento das criptomoedas. O ambiente regulatório também se tornou mais claro e flexível com a chegada do novo governo. A fusão mainstream, a diversificação de caminhos e a evolução regulatória tornaram-se o tema central da indústria este ano.
Revisão de 2024: Bitcoin no topo, Ethereum sendo perseguido, o setor de MEME em destaque
No panorama do desenvolvimento principal da indústria este ano, o Bitcoin é, sem dúvida, a narrativa central. A aprovação de ETFs e a demanda por reservas nacionais impulsionaram o Bitcoin a ultrapassar a marca de 100.000 dólares, declarando oficialmente que o Bitcoin transcende o mercado de criptomoedas, tornando-se um ativo reconhecido globalmente como proteção contra a inflação e meio de armazenamento de valor. O Bitcoin está gradualmente passando de ouro digital para moeda supranacional, marcando uma vitória faseada do experimento financeiro iniciado por Satoshi Nakamoto.
Por outro lado, o ecossistema do Bitcoin expandiu significativamente este ano. Embora aplicações como as inscrições e runas tenham passado por altos e baixos, um ecossistema diversificado de Bitcoin já está se formando. Aplicações em BTCFi, NFT, jogos e sociais continuam a se desenvolver, e o valor total bloqueado (TVL) do DeFi de Bitcoin disparou de 300 milhões de dólares no início do ano para 6,755 bilhões de dólares, com um crescimento de mais de 20 vezes ao longo do ano. Dentre elas, a Babylon se tornou o maior protocolo na cadeia do Bitcoin, com um TVL de 5,564 bilhões de dólares. O setor financeiro mais amplo do Bitcoin também teve um desempenho impressionante, com o tamanho dos ETFs de Bitcoin em moeda corrente crescendo rapidamente, e empresas listadas como a MicroStrategy sendo amplamente imitadas, refletindo o sucesso do Bitcoin no campo financeiro tradicional.
Os dias do Ethereum não têm sido tão bons este ano. Comparado com outros ativos, o desempenho é fraco, a captura de valor e a atividade dos usuários estão em declínio, e a narrativa não é tão forte como antes. Embora o slogan da revitalização do DeFi seja alto, exceto pelo aumento do TVL causado pela reinvestimento, o investimento real está claramente em falta. No entanto, o surgimento do cavalo de Troia Hyperliquid no final do ano não só mudou o destino das exchanges centralizadas, mas também soou o sinal de ataque para o DeFi. Por outro lado, a competição acelerada do Ethereum Layer 2 após a atualização está continuamente devorando a quota do mainnet, levantando dúvidas no mercado sobre o mecanismo do Ethereum.
Em comparação, a Solana teve uma forte ascensão este ano. Em termos de TVL, a participação de mercado do Ethereum nas blockchains públicas caiu de 58,38% no início do ano para 55,59%, enquanto a Solana saltou de um insignificante 0% para 6,9%, tornando-se a segunda maior blockchain pública, atrás apenas do Ethereum. O preço do SOL disparou de 6 dólares há dois anos para 200 dólares, com um aumento superior a 100% este ano. A Solana, aproveitando seu custo baixo e alta eficiência, mira na liquidez central, apoiando-se na cultura Degen para se tornar o rei dos MEMES, tornando-se um ponto de concentração para investidores de varejo. As taxas diárias na blockchain da Solana superaram várias vezes as do Ethereum e o crescimento de novos desenvolvedores também ultrapassou o Ethereum, indicando uma tendência de superação clara.
TON e SUI também se destacaram este ano. O Telegram impulsionou o campo dos jogos em cadeia, injetando uma forte energia em um mercado que estava há muito tempo em silêncio, e o TON finalmente entrou em um período de rápido crescimento. O SUI, por sua vez, venceu completamente com seu aumento de preço, com a linguagem Move apresentando um rápido desenvolvimento e boas perspectivas. Embora a cadeia pública Aptos tenha mostrado um desempenho de preço mais fraco, ela é mais favorável ao capital tradicional, tendo estabelecido colaborações este ano com instituições como a BlackRock, e suas propriedades de conformidade podem oferecer oportunidades na nova rodada de RWA e no ciclo financeiro do Bitcoin.
Do ponto de vista da aplicação, o MEME é o principal motor do mercado este ano. O surgimento do MEME marca uma mudança na configuração do mercado, com tokens institucionais se tornando impopulares e a liquidez excessiva fluindo para setores com maior equidade e busca por lucro. O significado do MEME também está em constante expansão, passando de um mero ativo de especulação para se tornar um representante das finanças culturais, "tudo pode ser MEME" está se tornando uma realidade. Embora, em termos de capitalização de mercado, o MEME represente menos de 3% das 300 principais criptomoedas, seu volume de transações continua a ocupar uma fatia de 6-7%, sendo a principal pista com maior concentração de liquidez.
A infraestrutura em torno do MEME também está se solidificando, a plataforma de lançamento justa Pump.fun surgiu, não apenas reestruturando o cenário do MEME, mas também se tornando uma das aplicações mais lucrativas deste ano. Em novembro, Pump.fun se tornou "o primeiro protocolo Solana na história a ter uma receita mensal superior a 100 milhões de dólares". No entanto, o fato de a plataforma estar lucrando não significa que os investidores individuais estejam ganhando, considerando a probabilidade extremamente baixa de ganhar e a crescente tendência de institucionalização do MEME, do ponto de vista do usuário, é difícil evitar ser cortado ou cortar. Para isso, adicionar fundamentos ao MEME tornou-se um novo modelo para o projeto, mas a especulação de curto prazo ainda é a norma.
A influência das eleições nos EUA fez com que o mercado de previsões Polymarket emergisse. Em outubro, o volume de visitas ao site da Polymarket atingiu 35 milhões, o que é o dobro dos principais sites de apostas, e o volume de transações mensais disparou de 40 milhões de dólares em abril para 2,5 bilhões de dólares. Uma base de usuários ampla e uma demanda real significam uma aplicação de valor clara, e Vitalik Buterin não poupou elogios. Um novo modelo de fusão entre mídia e apostas está emergindo.
No final do ano, as aplicações de IA passaram de uma fase técnica para uma fase prática, tornando-se novamente um foco no campo do Web3. O MEME foi o primeiro a detonar a pista de AI Agent, enquanto projetos como Truth Terminal estão a emergir rapidamente, com retornos de cem vezes a aparecer novamente. Atualmente, quase todas as instituições mainstream estão otimistas em relação ao AI Agent, considerando-o a segunda pista fenomenal após o DeFi. Embora a infraestrutura nesta área ainda não esteja completa, e as aplicações se concentrem principalmente em MEME, Bot e outras superfícies, os novos campos significam oportunidades, e a profunda fusão da IA com a encriptação é algo a esperar.
Por outro lado, como uma ponte entre as finanças tradicionais e o Web3, o PayFi tornou-se o principal motor desta onda de alta. As stablecoins e os RWA são representantes típicos. As stablecoins alcançaram uma aplicação em larga escala este ano, não apenas crescendo rapidamente no campo das criptomoedas, mas também ocupando um lugar no mercado global de pagamentos e remessas. Regiões da África, América Latina e Leste Europeu começaram a contornar o sistema bancário tradicional, adotando diretamente as stablecoins para liquidação de transações. Atualmente, o valor de circulação das stablecoins ultrapassa 210 bilhões de dólares, com uma média mensal de mais de 20 milhões de endereços realizando transações. A Ethena é o projeto de stablecoin mais destacado deste ano, gerando uma onda de interesse por stablecoins com rendimento.
RWA foi completamente impulsionado após a BlackRock anunciar sua entrada, com um aumento de menos de 20 bilhões de dólares há 3 anos para 14 bilhões de dólares, abrangendo vários campos como empréstimos, imóveis, stablecoins, e obrigações. Vale ressaltar que, devido à integração com o sistema financeiro tradicional, o PayFi também é a trilha Web3 mais favorecida por instituições governamentais, como Hong Kong, que já listou stablecoins e RWA como áreas de desenvolvimento prioritário para o próximo ano.
Apesar da melhoria geral, o setor de criptomoedas também enfrentou desafios difíceis sob a pressão dupla do aperto macroeconômico e da desaceleração do setor. A falta de aplicações inovadoras, o aumento das disputas internas e a frequência de reestruturações e fusões, juntamente com a diminuição da liquidez, levaram a uma diversificação dos caminhos na indústria de criptomoedas, formando um padrão de fluxo de Bitcoin que constantemente suga outras moedas. O mercado de altcoins esteve em um estado de letargia na maior parte deste ano, até que, no final do ano, com a atenção de Wall Street, se recuperou do fundo, dando início à temporada de altcoins. A tendência de diversificação de caminhos pode continuar a se intensificar a curto prazo.
Perspectivas para 2025: Novo ciclo, novas aplicações, nova direção
Com o governo Trump a iniciar uma nova era de encriptação, instituições com forte capital estão prontas para agir. Atualmente, mais de 15 instituições já publicaram previsões para o mercado em 2025.
De acordo com as previsões de preços, todas as instituições estão otimistas em relação ao Bitcoin, com um intervalo de alta previsto entre 150.000 e 200.000 dólares por várias instituições. Algumas instituições até deram uma expectativa otimista de 500.000 dólares. Em relação a outras criptomoedas, espera-se que o ETH possa atingir entre 6.000 e 7.000 dólares, o SOL entre 500 e 750 dólares, e o SUI pode subir para 10 dólares. A capitalização total do mercado de criptomoedas deve atingir entre 7,5 e 8 trilhões de dólares, e a capitalização total das altcoins pode aumentar cinco vezes.
Quase todas as instituições esperam que a economia dos Estados Unidos consiga uma desaceleração suave em 2025, com a macroeconomia a melhorar e a regulação da encriptação a ser relaxada. Várias instituições estão otimistas quanto à reserva estratégica de Bitcoin, acreditando que pelo menos um país soberano e várias empresas cotadas irão incluir Bitcoin nas suas reservas. O aumento do fluxo de fundos para ETFs tornará-se um fato objetivo.
Do ponto de vista dos setores específicos, as stablecoins, os ativos tokenizados e a IA são as áreas de maior interesse para as instituições. O volume de liquidação das stablecoins deve atingir entre 300 e 450 bilhões de dólares, e a aceitação de pagamentos em stablecoins pelas empresas deverá aumentar. O valor dos ativos tokenizados deve ultrapassar 50 bilhões de dólares, mas a tokenização de dívidas públicas pode enfrentar resistência. No que diz respeito à IA, as instituições geralmente veem com bons olhos a combinação de IA com encriptação, especialmente o desenvolvimento de Agentes de IA. Espera-se que o valor de mercado total dos tokens relacionados a Agentes de IA cresça pelo menos 5 vezes.
Outros aspectos, as previsões das instituições têm diferentes focos. Algumas instituições acreditam que o renascimento do DeFi se tornará a principal tendência, enquanto outras preveem uma onda de integração entre cadeias de aplicação e Layer 2. Há também instituições que prevêem que a tecnologia ZK será amplamente adotada em 2025, a receita da indústria DEPIN atingirá números de 8 a 9 dígitos, e o mercado de NFT pode ressurgir.
Conclusão: Oportunidades e Desafios para os Investidores
Apesar de haver ligeiras diferenças nas opiniões das várias instituições, a atitude geral é otimista e positiva em relação a 2025. Quer se trate de aumento de preços, expansão do ecossistema ou adoção mainstream, espera-se que continue a subir em 2025.
No que diz respeito aos preços, a alta das principais criptomoedas tornou-se inevitável, especialmente com a chegada de boas notícias concentradas no primeiro trimestre de 2025. A diferenciação no mercado de criptomoedas continuará, com projetos que atendem aos requisitos de conformidade a serem mais favorecidos pelos investidores, enquanto outras criptomoedas enfrentarão riscos de contração.
No cenário da indústria, as blockchains tradicionais ainda dominam, mas o impacto das novas blockchains não pode ser ignorado. A captura de valor e a narrativa do Ethereum continuarão a se intensificar, e a atualização técnica e a popularização da abstração de contas são pontos de ruptura importantes. A Solana, apoiada por sua vantagem de capital, ainda tem motivação para crescer, mas a dependência excessiva de MEME apresenta riscos. Novas blockchains como Monad e Berachain também entrarão na competição.
O desenvolvimento de aplicações irá transitar de infraestruturas para aplicações de consumo, com cadeias de aplicações e abstrações de cadeias a poderem tornar-se os principais modos de desenvolvimento. O renascimento do DeFi tornou-se um consenso, mas atualmente ainda está concentrado em projetos como AAVE. O setor de pagamentos é um foco na área centralizada, Hyperliquid e Ethena merecem atenção.
A onda de especulação em MEME continuará a curto prazo, mas o ritmo diminuirá. A infraestrutura em torno do MEME deverá ser aprimorada, a experiência do usuário será otimizada, a redução de barreiras e a institucionalização são tendências inevitáveis. Novas formas de emissão de tokens podem desencadear uma nova onda a qualquer momento.
Devido ao aumento do mercado proveniente de instituições, setores que as instituições consideram promissores, como stablecoins, IA, RWA, DePin, entre outros, vão acelerar o desenvolvimento. Além disso, qualquer ferramenta e protocolo de liquidez em cadeia que possa aumentar a alavancagem pode ser favorecido.
Um novo ciclo está prestes a chegar, os investidores precisam descobrir e se adaptar ao ciclo, e realizar uma pesquisa aprofundada para aproveitar as oportunidades.
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Perspectivas do mercado de criptomoedas em 2025: Bitcoin deve superar 200 mil dólares, AI e RWA tornam-se o foco
Revisão do mercado de criptomoedas de 2024 e perspectiva para 2025
2024 é um ano importante na história das criptomoedas. Em torno de dois eventos centrais, ETF e as eleições nos EUA, com o Bitcoin como principal motor, a indústria de criptomoedas conseguiu alcançar um avanço. Empresas de capital aberto, instituições financeiras tradicionais e até governos nacionais entraram no mercado, aumentando significativamente o grau de mainstream e reconhecimento das criptomoedas. O ambiente regulatório também se tornou mais claro e flexível com a chegada do novo governo. A fusão mainstream, a diversificação de caminhos e a evolução regulatória tornaram-se o tema central da indústria este ano.
Revisão de 2024: Bitcoin no topo, Ethereum sendo perseguido, o setor de MEME em destaque
No panorama do desenvolvimento principal da indústria este ano, o Bitcoin é, sem dúvida, a narrativa central. A aprovação de ETFs e a demanda por reservas nacionais impulsionaram o Bitcoin a ultrapassar a marca de 100.000 dólares, declarando oficialmente que o Bitcoin transcende o mercado de criptomoedas, tornando-se um ativo reconhecido globalmente como proteção contra a inflação e meio de armazenamento de valor. O Bitcoin está gradualmente passando de ouro digital para moeda supranacional, marcando uma vitória faseada do experimento financeiro iniciado por Satoshi Nakamoto.
Por outro lado, o ecossistema do Bitcoin expandiu significativamente este ano. Embora aplicações como as inscrições e runas tenham passado por altos e baixos, um ecossistema diversificado de Bitcoin já está se formando. Aplicações em BTCFi, NFT, jogos e sociais continuam a se desenvolver, e o valor total bloqueado (TVL) do DeFi de Bitcoin disparou de 300 milhões de dólares no início do ano para 6,755 bilhões de dólares, com um crescimento de mais de 20 vezes ao longo do ano. Dentre elas, a Babylon se tornou o maior protocolo na cadeia do Bitcoin, com um TVL de 5,564 bilhões de dólares. O setor financeiro mais amplo do Bitcoin também teve um desempenho impressionante, com o tamanho dos ETFs de Bitcoin em moeda corrente crescendo rapidamente, e empresas listadas como a MicroStrategy sendo amplamente imitadas, refletindo o sucesso do Bitcoin no campo financeiro tradicional.
Os dias do Ethereum não têm sido tão bons este ano. Comparado com outros ativos, o desempenho é fraco, a captura de valor e a atividade dos usuários estão em declínio, e a narrativa não é tão forte como antes. Embora o slogan da revitalização do DeFi seja alto, exceto pelo aumento do TVL causado pela reinvestimento, o investimento real está claramente em falta. No entanto, o surgimento do cavalo de Troia Hyperliquid no final do ano não só mudou o destino das exchanges centralizadas, mas também soou o sinal de ataque para o DeFi. Por outro lado, a competição acelerada do Ethereum Layer 2 após a atualização está continuamente devorando a quota do mainnet, levantando dúvidas no mercado sobre o mecanismo do Ethereum.
Em comparação, a Solana teve uma forte ascensão este ano. Em termos de TVL, a participação de mercado do Ethereum nas blockchains públicas caiu de 58,38% no início do ano para 55,59%, enquanto a Solana saltou de um insignificante 0% para 6,9%, tornando-se a segunda maior blockchain pública, atrás apenas do Ethereum. O preço do SOL disparou de 6 dólares há dois anos para 200 dólares, com um aumento superior a 100% este ano. A Solana, aproveitando seu custo baixo e alta eficiência, mira na liquidez central, apoiando-se na cultura Degen para se tornar o rei dos MEMES, tornando-se um ponto de concentração para investidores de varejo. As taxas diárias na blockchain da Solana superaram várias vezes as do Ethereum e o crescimento de novos desenvolvedores também ultrapassou o Ethereum, indicando uma tendência de superação clara.
TON e SUI também se destacaram este ano. O Telegram impulsionou o campo dos jogos em cadeia, injetando uma forte energia em um mercado que estava há muito tempo em silêncio, e o TON finalmente entrou em um período de rápido crescimento. O SUI, por sua vez, venceu completamente com seu aumento de preço, com a linguagem Move apresentando um rápido desenvolvimento e boas perspectivas. Embora a cadeia pública Aptos tenha mostrado um desempenho de preço mais fraco, ela é mais favorável ao capital tradicional, tendo estabelecido colaborações este ano com instituições como a BlackRock, e suas propriedades de conformidade podem oferecer oportunidades na nova rodada de RWA e no ciclo financeiro do Bitcoin.
Do ponto de vista da aplicação, o MEME é o principal motor do mercado este ano. O surgimento do MEME marca uma mudança na configuração do mercado, com tokens institucionais se tornando impopulares e a liquidez excessiva fluindo para setores com maior equidade e busca por lucro. O significado do MEME também está em constante expansão, passando de um mero ativo de especulação para se tornar um representante das finanças culturais, "tudo pode ser MEME" está se tornando uma realidade. Embora, em termos de capitalização de mercado, o MEME represente menos de 3% das 300 principais criptomoedas, seu volume de transações continua a ocupar uma fatia de 6-7%, sendo a principal pista com maior concentração de liquidez.
A infraestrutura em torno do MEME também está se solidificando, a plataforma de lançamento justa Pump.fun surgiu, não apenas reestruturando o cenário do MEME, mas também se tornando uma das aplicações mais lucrativas deste ano. Em novembro, Pump.fun se tornou "o primeiro protocolo Solana na história a ter uma receita mensal superior a 100 milhões de dólares". No entanto, o fato de a plataforma estar lucrando não significa que os investidores individuais estejam ganhando, considerando a probabilidade extremamente baixa de ganhar e a crescente tendência de institucionalização do MEME, do ponto de vista do usuário, é difícil evitar ser cortado ou cortar. Para isso, adicionar fundamentos ao MEME tornou-se um novo modelo para o projeto, mas a especulação de curto prazo ainda é a norma.
A influência das eleições nos EUA fez com que o mercado de previsões Polymarket emergisse. Em outubro, o volume de visitas ao site da Polymarket atingiu 35 milhões, o que é o dobro dos principais sites de apostas, e o volume de transações mensais disparou de 40 milhões de dólares em abril para 2,5 bilhões de dólares. Uma base de usuários ampla e uma demanda real significam uma aplicação de valor clara, e Vitalik Buterin não poupou elogios. Um novo modelo de fusão entre mídia e apostas está emergindo.
No final do ano, as aplicações de IA passaram de uma fase técnica para uma fase prática, tornando-se novamente um foco no campo do Web3. O MEME foi o primeiro a detonar a pista de AI Agent, enquanto projetos como Truth Terminal estão a emergir rapidamente, com retornos de cem vezes a aparecer novamente. Atualmente, quase todas as instituições mainstream estão otimistas em relação ao AI Agent, considerando-o a segunda pista fenomenal após o DeFi. Embora a infraestrutura nesta área ainda não esteja completa, e as aplicações se concentrem principalmente em MEME, Bot e outras superfícies, os novos campos significam oportunidades, e a profunda fusão da IA com a encriptação é algo a esperar.
Por outro lado, como uma ponte entre as finanças tradicionais e o Web3, o PayFi tornou-se o principal motor desta onda de alta. As stablecoins e os RWA são representantes típicos. As stablecoins alcançaram uma aplicação em larga escala este ano, não apenas crescendo rapidamente no campo das criptomoedas, mas também ocupando um lugar no mercado global de pagamentos e remessas. Regiões da África, América Latina e Leste Europeu começaram a contornar o sistema bancário tradicional, adotando diretamente as stablecoins para liquidação de transações. Atualmente, o valor de circulação das stablecoins ultrapassa 210 bilhões de dólares, com uma média mensal de mais de 20 milhões de endereços realizando transações. A Ethena é o projeto de stablecoin mais destacado deste ano, gerando uma onda de interesse por stablecoins com rendimento.
RWA foi completamente impulsionado após a BlackRock anunciar sua entrada, com um aumento de menos de 20 bilhões de dólares há 3 anos para 14 bilhões de dólares, abrangendo vários campos como empréstimos, imóveis, stablecoins, e obrigações. Vale ressaltar que, devido à integração com o sistema financeiro tradicional, o PayFi também é a trilha Web3 mais favorecida por instituições governamentais, como Hong Kong, que já listou stablecoins e RWA como áreas de desenvolvimento prioritário para o próximo ano.
Apesar da melhoria geral, o setor de criptomoedas também enfrentou desafios difíceis sob a pressão dupla do aperto macroeconômico e da desaceleração do setor. A falta de aplicações inovadoras, o aumento das disputas internas e a frequência de reestruturações e fusões, juntamente com a diminuição da liquidez, levaram a uma diversificação dos caminhos na indústria de criptomoedas, formando um padrão de fluxo de Bitcoin que constantemente suga outras moedas. O mercado de altcoins esteve em um estado de letargia na maior parte deste ano, até que, no final do ano, com a atenção de Wall Street, se recuperou do fundo, dando início à temporada de altcoins. A tendência de diversificação de caminhos pode continuar a se intensificar a curto prazo.
Perspectivas para 2025: Novo ciclo, novas aplicações, nova direção
Com o governo Trump a iniciar uma nova era de encriptação, instituições com forte capital estão prontas para agir. Atualmente, mais de 15 instituições já publicaram previsões para o mercado em 2025.
De acordo com as previsões de preços, todas as instituições estão otimistas em relação ao Bitcoin, com um intervalo de alta previsto entre 150.000 e 200.000 dólares por várias instituições. Algumas instituições até deram uma expectativa otimista de 500.000 dólares. Em relação a outras criptomoedas, espera-se que o ETH possa atingir entre 6.000 e 7.000 dólares, o SOL entre 500 e 750 dólares, e o SUI pode subir para 10 dólares. A capitalização total do mercado de criptomoedas deve atingir entre 7,5 e 8 trilhões de dólares, e a capitalização total das altcoins pode aumentar cinco vezes.
Quase todas as instituições esperam que a economia dos Estados Unidos consiga uma desaceleração suave em 2025, com a macroeconomia a melhorar e a regulação da encriptação a ser relaxada. Várias instituições estão otimistas quanto à reserva estratégica de Bitcoin, acreditando que pelo menos um país soberano e várias empresas cotadas irão incluir Bitcoin nas suas reservas. O aumento do fluxo de fundos para ETFs tornará-se um fato objetivo.
Do ponto de vista dos setores específicos, as stablecoins, os ativos tokenizados e a IA são as áreas de maior interesse para as instituições. O volume de liquidação das stablecoins deve atingir entre 300 e 450 bilhões de dólares, e a aceitação de pagamentos em stablecoins pelas empresas deverá aumentar. O valor dos ativos tokenizados deve ultrapassar 50 bilhões de dólares, mas a tokenização de dívidas públicas pode enfrentar resistência. No que diz respeito à IA, as instituições geralmente veem com bons olhos a combinação de IA com encriptação, especialmente o desenvolvimento de Agentes de IA. Espera-se que o valor de mercado total dos tokens relacionados a Agentes de IA cresça pelo menos 5 vezes.
Outros aspectos, as previsões das instituições têm diferentes focos. Algumas instituições acreditam que o renascimento do DeFi se tornará a principal tendência, enquanto outras preveem uma onda de integração entre cadeias de aplicação e Layer 2. Há também instituições que prevêem que a tecnologia ZK será amplamente adotada em 2025, a receita da indústria DEPIN atingirá números de 8 a 9 dígitos, e o mercado de NFT pode ressurgir.
Conclusão: Oportunidades e Desafios para os Investidores
Apesar de haver ligeiras diferenças nas opiniões das várias instituições, a atitude geral é otimista e positiva em relação a 2025. Quer se trate de aumento de preços, expansão do ecossistema ou adoção mainstream, espera-se que continue a subir em 2025.
No que diz respeito aos preços, a alta das principais criptomoedas tornou-se inevitável, especialmente com a chegada de boas notícias concentradas no primeiro trimestre de 2025. A diferenciação no mercado de criptomoedas continuará, com projetos que atendem aos requisitos de conformidade a serem mais favorecidos pelos investidores, enquanto outras criptomoedas enfrentarão riscos de contração.
No cenário da indústria, as blockchains tradicionais ainda dominam, mas o impacto das novas blockchains não pode ser ignorado. A captura de valor e a narrativa do Ethereum continuarão a se intensificar, e a atualização técnica e a popularização da abstração de contas são pontos de ruptura importantes. A Solana, apoiada por sua vantagem de capital, ainda tem motivação para crescer, mas a dependência excessiva de MEME apresenta riscos. Novas blockchains como Monad e Berachain também entrarão na competição.
O desenvolvimento de aplicações irá transitar de infraestruturas para aplicações de consumo, com cadeias de aplicações e abstrações de cadeias a poderem tornar-se os principais modos de desenvolvimento. O renascimento do DeFi tornou-se um consenso, mas atualmente ainda está concentrado em projetos como AAVE. O setor de pagamentos é um foco na área centralizada, Hyperliquid e Ethena merecem atenção.
A onda de especulação em MEME continuará a curto prazo, mas o ritmo diminuirá. A infraestrutura em torno do MEME deverá ser aprimorada, a experiência do usuário será otimizada, a redução de barreiras e a institucionalização são tendências inevitáveis. Novas formas de emissão de tokens podem desencadear uma nova onda a qualquer momento.
Devido ao aumento do mercado proveniente de instituições, setores que as instituições consideram promissores, como stablecoins, IA, RWA, DePin, entre outros, vão acelerar o desenvolvimento. Além disso, qualquer ferramenta e protocolo de liquidez em cadeia que possa aumentar a alavancagem pode ser favorecido.
Um novo ciclo está prestes a chegar, os investidores precisam descobrir e se adaptar ao ciclo, e realizar uma pesquisa aprofundada para aproveitar as oportunidades.