O guia definitivo para narrativas de investimento em criptomoedas no terceiro trimestre de 2023

Este artigo analisa como foram os números nos últimos meses e 9 narrativas quentes que podem surgir nos próximos meses. Excelentes projetos que surgiram no segundo trimestre e projetos inovadores que podem surgir no terceiro trimestre também são coisas que os usuários precisam prestar muita atenção.

A primeira é a análise de dados de contratos perpétuos on-chain no segundo trimestre, em comparação com o primeiro trimestre

• Volumes negociados caíram amplamente no segundo trimestre
• O volume total de transações caiu 8%.
• Level, Kwenta, Mux e Vertex são os projetos com maior aumento no volume de transações e aumento de market share neste período

A seguir, a análise de dados da faixa LSD no segundo trimestre, comparada com a TVL da ETH

• A faixa inteira cresceu mais de 2 milhões de ETH (US$ 3,9 bilhões)
• Rocket Pool, Frax Finance e Lido continuam a crescer significativamente em participação de mercado
• A Swell Network também experimentou um crescimento substancial (devido à forte atividade de airdrop e altos rendimentos)

Análise de dados de L1 e L2 no segundo trimestre

• Ethereum registra os melhores ganhos trimestrais de todos os tempos
• Custos L2 continuam a crescer *Solana, Polygon e Optimism tiveram retornos negativos massivos devido a lançamentos excessivos de tokens

O que se segue são algumas narrativas quentes que acho que provavelmente surgirão nos próximos meses.

01****

ETF Bitcoin

• Ambos os ETFs Ark e Blackrock Bitcoin têm datas de corte de 12 de agosto (mas podem ser adiadas para fevereiro) *A Blackrock está arquivando novamente o ETF com a Coinbase como a bolsa a ser usada
• Se o Bitcoin ETF for aprovado, será um grande catalisador para todo o mercado

02****

EIP-4844（Proto-Danksharding）

• Data-blobs: permitem transações mais baratas em Rollups (até 20x mais baratas)
• Transações mais baratas + margens de lucro mais altas → narrativa $ARB e $OP
• Após a conclusão da atualização do Danksharding, a taxa da rede principal será mais barata (talvez em 2024)

(Nota do tradutor: Danksharding é um plano de atualização do Ethereum que visa obter transações mais baratas reduzindo as taxas de rollup. Data-blobs é uma tecnologia usada para aumentar a capacidade de armazenamento de dados no blockchain Ethereum.)

03****

LSD e LSDFI

• FrxETH V2 e cadeia Frax
• Inicialização do Eigenlayer
• À medida que a taxa de garantia aumenta, mais capital fluirá para LSDFI para aumentar o rendimento
• @Pendle_fi se expande para uma nova rede com mais pools e mercados
• Mais de 10 protocolos de stablecoin futuros apoiados por LSD

04****

BASE (Coinbase L2)

• No momento, a auditoria de segurança foi concluída e resta apenas a verificação de estabilidade da rede de teste
• É de grande importância para milhões de investidores de varejo ingressar no DeFi
• Há também uma narrativa potencial que pode ser: $ OP é usado como taxa de gás para se tornar a renda básica da Base, e parte dessa receita irá para o tesouro do Otimismo

05****

Corrente Frax

• Rollup L2 com arquitetura híbrida, usando mecanismos de Optimistic e zk-rollups
• FrxETH como um token de gás nativo
• O lançamento do FrxETH V2 faz com que $fxs tenham forte suporte, $FRAX é totalmente garantido e também há o lançamento da cadeia Frax (planejado para lançamento no terceiro/quarto trimestre)

06****

Polígono 2.0

O Polygon 2.0 unifica muitas inovações tecnológicas díspares em uma solução escalável.

Recentemente, o $ MATIC sofreu uma forte liquidação devido à redução do balanço patrimonial da Celsius. Dada a recente versão 2.0, $ MATIC parece ser um bom investimento.

07****

dYdX V4 (appchain no Cosmos)

• Livro de pedidos descentralizado na memória controlado por validadores de cadeia
• A capacidade atual de processamento de teste excede 500 transações por segundo (TPS)
• A receita do protocolo não fluirá mais para entidades centralizadas (as taxas podem ser compartilhadas com os detentores de $DYDX)
• Testnet será lançado em breve

08****

GMX V2

• Usa oráculos personalizados de baixa latência da Chainlink
• Os pools segregados facilitam a adição de muitos novos pares de negociação (incluindo ativos sintéticos)
• A expectativa de taxas de transação mais baixas pode atrair novos usuários

09****

Synthetix V3

• Perps V3 - Liquidez de garantia múltipla (atualmente apenas em comparação com SNX)
• Pools sem permissão - isolam o risco (em oposição ao modelo de risco compartilhado atual)
• Liquidez entre cadeias - os usuários em uma cadeia podem alavancar a liquidez em outra cadeia