Дебют Bitcoin ETF: Урок для спекулянтов Ether ETF

2024-01-23, 07:30

цена биткойна сохранял высокий импульс в течение 90 дней до утверждения спот Биткойн ETF.

Цена биткойна постепенно снижается после запуска ETF.

На данный момент рынок ожидает, что SEC утвердит спотовые ETF на ETH в мае.

Ключевые слова: spot биткоин ETF, BTC ETF, одобрение ETF, одобрение spot ETF, одобрение eth ETF, Эфир ETF, цена ETH, цена биткойна, купить BTC, цена ETH, цена BTC, купить ETH, SEC утверждает спот-ETF биткоина

Введение

После того, как SEC одобрил биткойн ETF на 10 января 2024 года, цена биткойна достигла нового 21-месячного максимума примерно в $48,000 в тот же день. Аналогично, стоимость Эфира (ETH), самой крупной альткоина, возросла в ответ на эйфорию рынка после одобрения ETF.

10 января Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) утверждено 11 заявок на биткойн ETF включая тех от Fidelity, Invesco, BlackRock , Ark Investments и VanEck.

Таким образом, вскоре после одобрения ETF цены на биткойн и Эфир начали расти. Целью этого анализа является оценка уроков, которые спекулянты на Ether ETF должны извлечь из движения цены биткойна до и после одобрения SEC криптовалютных ETF.

Волатильность биткойна резко снижается после одобрения SEC Spot ETF

Перед и после одобрения SEC 11 заявок на ETF на биткойн с места Доверительное управление Grayscale Bitcoin , BlackRock, VanEck , ARK , Franklin и WisdomTree произошло несколько значимых событий в секторе криптовалюты.

Ключевые события касаются колебаний крупных криптовалют, таких как биткойн и Эфир, а также значительных изменений на опционном рынке и подразумеваемой волатильности. Кроме того, одобрение нескольких ETF на биткойн на месте изменило акцент некоторых криптоспекулянтов.

Читать также: Одобрение ETF Биткоина: аналитики высказываются о последствиях

Теперь некоторые инвесторы надеются на рассмотрение и одобрение СЭК инвестиционных фондов на базе ETH. Как известно, ETH является вторым по величине криптоактивом на рынке и ведущей альткойном. Еще одно значимое событие заключается в том, что недавно СЭК заявила, что и биткойн, и ETH являются товаром, что увеличило шансы на одобрение инвестиционных фондов на базе ETH.

Высокая предполагаемая волатильность: Важно отметить, что во время колебаний цены на биткоин во второй неделе января неявная волатильность продолжала увеличиваться. Фактически, она достигла 96% за несколько дней до утверждения ETF на месте. Однако с тех пор она снизилась до уровня около 52%.

Простыми словами, неявная волатильность относится к ожиданию рынка по поводу ценовых колебаний базового актива, что положительно сказывается на цене пут и колл опционов. Высокая неявная волатильность означает, что на рынке есть неопределенность в отношении цены актива.

Причина заключается в том, что увеличение волатильности часто приводит к высоким колебаниям цены инвестиционного актива, в данном случае биткоина. Это также указывает на то, что стоимость опционов будет расти по мере приближения их истечения.

Рынок заметил, что к ключевому событию например, заявка на спотовый биткойн ETF Трейдеры обычно покупают опционы для установления длинных позиций веги, чтобы получить выгоду от увеличения неявной волатильности. Тем не менее, они могут подвергнуть себя риску падения волатильности после события, что приведет к снижению цен на опционы. Такая ситуация произошла на рынке биткойна после одобрения BTC ETF.

Читайте также: SEC Утверждает фьючерсы на Эфир ETFS

Поэтому это был большой урок для криптосообщества, поскольку оно готовится к подобным событиям, таким как ожидаемое одобрение ETF на ETH. Уже известно, что несколько управляющих активами компаний, включая Grayscale, BlackRock, Invesco, VanEck и Ark, подали заявки на одобрение ETF на Ethereum. Таким образом, любое одобрение ETF на ETH может привести к подразумеваемой волатильности.

Заметно, что криптоаналитик Самнит Чепа посоветовал трейдерам вести себя иначе, если SEC утвердит ETF на ETH. Он сказал, на x.com, «Что-то, что следует помнить при разворачивании истории ETF по ETH. Ценовая динамика обычно ускоряется задолго до большого дня, но волатильность часто скачет, когда событие приближается. К моменту фактического объявления, быть чисто длинным волатильностью может быть неидеально».

Он добавил: “Что касается ETF по ETH, то рассмотрение короткой позиции по веге может быть целесообразным, поскольку мы уже проходили этот путь с ETF по BTC и имеем некоторое представление о том, что может произойти впереди”.

Биткойн вырос на 60% за 90 дней, приведших к одобрению ETF SEC

Помимо роста неявной волатильности, цена биткойна выросла на более чем 60% за 90-дневный период до одобрения SEC ETF BTC. Тем не менее, этот период тренда биткойна был сопровожден охлаждением после утверждения ETF, что привело к значительному падению цены биткойна.

Интересно, что за несколько дней до одобрения ETF трейдеры выкупали опционы на премию, что свидетельствует о том, что они искали защиту от возможного падения цены на BTC. Хотя цена на биткоин выросла с 46 000 до 49 000 долларов 11 января, она вернулась к уровню 46 000 долларов при начале торговли ETF.

С этим трейдерам ETH следует продолжать следить за ценой актива, ожидая утверждения ETF. Ранняя дата утверждения spot ETH - май, для ETF VanEck. За ним последует утверждение ETF BlackRock, назначенное на август. Поэтому криптотрейдерам следует искать лучшее время для покупки Эфира по мере приближения к ожидаемой дате утверждения ETF.

Эфир (ETH): Следующий претендент на одобрение ETF на месте

Ранее мы обсуждали возможность одобрения SEC Ethereum ETF. По данным Wu Blockchain, Эрик Балчунас предсказывает вероятность одобрения SEC спот-ETF Ethereum на уровне 70%. Однако пока не ясно, будут ли одобрены все заявки на ETH ETF, поданные в SEC.

Источник: x.com

По данным Wu Blockchain, SEC, вероятно, одобрит ETF Ethereum к маю этого года, что может помочь поднять цену Ethereum между февралем и датой одобрения. Однако из-за обычной корреляции между ценой Ethereum и биткоина инвесторы также можно купить BTC в течение этого периода, в зависимости от его импульса.

Учитывая количество недавно утвержденных SEC BTC ETF, высока вероятность, что будут утверждены ETF Ethereum. Тот факт, что у ETH много институциональных инвесторов, может убедить SEC утвердить ETF.

Интересно знать Почему люди выбирают криптовалютные ETF?

Вывод

После утверждения 11 биткойн-ETF на рынке ожидается, что SEC утвердит ETH ETF в мае. Однако спекулянты ETH должны извлечь несколько уроков из событий, связанных с утверждением биткойн-ETF, чтобы предотвратить потерю инвестированных средств. Таким образом, они должны заметить, что Цена ETH может возрасти по мере приближения к дате утверждения ETF, но остывают после их запуска.

Вопросы и ответы о Bitcoin ETF

Следует ли вам инвестировать в ETF Биткоина?

Инвестирование в биткоин ETF очень удобно, поскольку оно позволяет избежать проблем, связанных с прямым управлением биткоином. Кроме того, это уменьшает риски, связанные с обработкой и хранением биткоина, такие как хакерские атаки и другие крипто-атаки.
Был ли утвержден биткоин ETF?

SEC одобрил 11 место ETF Биткоина 11 января 2024 года. Эти ETF уже котируются на нескольких фондовых биржах, таких как NYSE, Nasdaq и Cboe Global Markets.

Кто предлагает ETF Биткоина?

Ark Investments, Fidelity, Invesco, VanEck, BlackRock, Bitwise, Fidelity, Franklin, Grayscale, Hashdex , Valkyrie, и WisdomTree - некоторые из управляющих активами компаний, которые предлагают ETF на биткоин. Однако инвесторы приобретают ETF на биткоин на биржах, таких как NYSE, Nasdaq и Cboe Global Markets.

Что такое криптовалютный ETF?

ETF крипто - это биржевой инвестиционный фонд, отслеживающий цену определенной криптовалюты. Например, ETF на биткоин отслеживает цену биткоина. Инвесторы купить криптовалютные ETF с бирж.

Автор: Мэшелл К., исследователь Gate.io

Эта статья представляет только точку зрения исследователя и не является инвестиционными рекомендациями.

Gate.io оставляет за собой все права на эту статью. Размещение статьи будет разрешено при условии ссылки на Gate.io. Во всех случаях будут предприняты юридические действия в связи с нарушением авторских прав.