По данным Dune Analytics, RWA стало единственным шифрованием, реализующим памп, за исключением MEME, в последние 3 месяца. В этой ситуации, когда рынок в целом застопорился, это вызывает наше следовать. Фактически, с июня прошлого года звучат постоянно разные мнения о RWA, и этот рассказ был полностью разожжен после запуска фонда BUIDL в блокчейне от BlackRock.
Перед фронтами ветра все имеют хороший нюх, но немногие действительно могут точно попасть в точку. За последние полгода множество команд переквалифицировались в RWA, но успешных проектов, которые реально смогли воспользоваться этой возможностью и показать первые результаты, оказалось крайне мало. Независимо от того, преобразовывается ли команда или вступает в игру, ключевым фактором для команды станет определение возможности, и среди множества участников одной из таких команд, под названием Jiritsu, привлекает наше внимание.
Проблемы фрагментации ликвидности RWA
Одним из крупнейших преимуществ токенизации реальных активов в мире реальных активов является способность обеспечивать более быстрые и эффективные процессы расчета и Поселок для этих активов, что, безусловно, является основной причиной заинтересованности всех институтов в RWA. Хотя эта идея логически безупречна, на практике возникает множество технических трудностей, и одной из них является проблема фрагментации Ликвидность после токенизации активов.
Когда токенизация и торговля RWA становятся сложными, раздробленный рынок только усугубляет эту проблему. В отчете Digital Asset Research, опубликованном в июле прошлого года, подчеркивается, что более 60% сделок с активами RWA в текущих учреждениях осуществляется через собственный рынок токенизации, что означает, что активы после прохождения "испытаний" при попадании на цепи привлекают только малую часть постоянных клиентов.
Согласно данным The Block, общий объем финансирования в секторе RWA также в этом году изменил свой нисходящий тренд, поднявшись до 3 миллиардов долларов. Тенденция восстановления RWA в настоящее время позволяет многим предпринимателям увидеть новые «нarrative возможности», и концепции проектов RWA на рынке также увеличиваются со скоростью, видимой невооруженным глазом. Однако большинство проектов, получающих финансирование, часто сосредотачиваются на очень узких вертикальных областях, таких как природные ресурсы, определенные товары и произведения искусства, а проекты RWA в области недвижимости в этом отношении выделяются особенно ярко.
На сколько глубоко можно разделить этот тип недвижимости? Например, платформы типа Balcony и Mnzl предоставляют процесс токенизации региональных недвижимости, часто участниками сделок с активами на блокчейне и средствами в блокчейне являются местные учреждения или правительственные органы, что в основном можно рассматривать как полузакрытый рынок активов.
Регионализация и локализация проекта RWA, безусловно, понятна, ведь многие реальные активы имеют сильную региональную специфику и часто требуют специализированных подходов. Однако из-за различных правовых ограничений в разных регионах каждый проект RWA практически с нуля создает свой процесс интеграции с блокчейном и торговую платформу, а также сталкивается с различным выбором технологического стека, включая выбор базового блокчейна и инструментов разработки смарт-контрактов, что создает огромные вызовы для взаимодействия между различными проектами RWA.
Многие предприниматели видели эту фрагментацию ликвидности, поэтому в тот же период на рынке начали появляться платформы агрегации активов RWA или платформы запуска RWA, такие как Midas и Plume, но если вы подумаете об этом дальше, то обнаружите, что они все еще сталкиваются с дилеммой: если вы хотите создать единый рынок, вы должны сначала иметь определенную совместимость с точки зрения стандартов токена и контрактов, что мешает платформе агрегировать активы RWA в больших масштабах и в самых разных категориях. Однако, если вы возьмете на себя инициативу в агрегировании различных RWA Протоколов, вы будете ограничены ролью «стартовой платформы» из-за различий в технологическом стеке между Протоколами, хотя это и принесет некоторую ликвидность небольшим проектам, но для активов в цепочке все равно придется столкнуться с проблемой фрагментации рынка.
Даже самый ликвидный рынок токенизации американских облигаций, такой как в случае с Блэкрок, Франклин Темплтон и другими учреждениями, которые решают масштабные проблемы отдельных категорий, вы все еще обнаружите, что эти активы разбросаны на различных общедоступных блокчейнах, таких как Ethereum, Stellar, Avalanche и т.д., чтобы предоставить более долгосрочный выбор потенциальным инвесторам и партнерам.
Это также открывает возможность для рассказа о Кроссчейн взаимодействие, которое долгое время не проявляло признаков активности, например, Axelar, который давно занимается RWA. В прошлом году он сотрудничал с Centrifuge и Ondo, запустив Centrifuge Everywhere и Ondo Bridge, чтобы улучшить токенизацию продуктов RWA, протоколы и межцепочечную ликвидность. В текущей среде рынка, где проблема фрагментации очевидна, Кроссчейн взаимодействие может стать неким решением.
Jiritsu ZK-MPC: Ненадежный, автоматизированная вне блокчейна проверка активов
Фактически, несложно заметить узкое место, препятствующее масштабированию RWA - это отсутствие автоматизированных процессов или технологий, подобных AMM в Децентрализованные финансы. Для продуктов RWA токенизация обычно является только началом, а ключевым испытанием эффективности и затрат является обеспечение непрерывного обновления активов и прозрачности после того, как продукт был помещен на цепочку. Обычно это включает несколько аспектов:
Финансовые отчеты: Управляющие активами должны регулярно публиковать финансовые и производительные отчеты по активам, например, управляющие недвижимостью должны регулярно предоставлять даты и суммы выплат арендной платы, а также подробности о задолженностях и вакансиях, чтобы инвесторы могли четко понимать динамику денежного потока этой недвижимости.
Управление долгом: как и для продуктов RWA-кредитования, необходимо регулярно обновлять детали залогового обеспечения, погашения, корректировки Процентная ставка и рефинансирования и т. д., чтобы инвесторы понимали, как хорошо продукт здоров, что является основой поддержания доверия инвесторов к данному продукту.
Изменение собственности: если произошли изменения в основной собственности базового актива или юридического лица, владеющего этим активом, необходимо своевременно опубликовать объявление.
Регулирование рынка: когда изменяется регулирование рынка, на котором находятся базовые активы, управляющему также необходимо предоставлять отчеты и вносить соответствующие изменения, чтобы обеспечить соответствие продукта требованиям.
Конечно, помимо этого, существует множество сложных деталей, таких как страхование активов и стратегии Управление рисками, оценка и проверка активов, юридические сущности выпуска и т. д. Для активов реального мира от токенизация до обновления информации и обслуживания требуется значительные усилия со стороны управляющих активами в течение всего инвестиционного цикла, чтобы следовать всем этим деталям. В общем, в текущей 'избыточной инфраструктуре' рыночной среды проблемой уже не является онлайн-выпуск активов, а скорее постоянная проверка вне блокчейна и правовое регулирование, что замедляет рост и износ стоимости активов на блокчейне. Все это обсуждается при условии отсутствия риска централизованной аудиторской проверки вне блокчейна.
Масштаб и темпы роста RWA-активов полностью зависят от уровня компетентности вне блокчейна в выпуске и управлении организации, и именно поэтому основной причиной быстрого роста продуктов RWA на облигации США после вступления в игру BlackRock является их важность. В то же время, другие активы, такие как недвижимость, товары в крупных объемах и т. д., трудно достигают масштабных эффектов из-за отсутствия автоматизации в процессе. Конечно, дефляция стоимости активов на блокчейне также означает огромные коммерческие возможности, и на данный момент большая часть потенциальных доходов перетекает в руки выпускающих и управляющих активами, подобных Securitize.
Есть ли возможность построить в области RWA автоматизированную систему "Машина Oracle" как ChainLink в DeFi? Мы нашли некоторые ответы в проекте Jiritsu.
Jiritsu - это подсеть Avalanche, специализирующаяся на проверке вне блокчейна активов, которая стремится автоматизировать токенизацию и ненадежность регистрации и проверки вне блокчейна активов, улучшая экономическую эффективность и прозрачность токенизации RWA и снижая износ и стоимость при переносе на блокчейн. С помощью интеграции доказательства ZK и вычислений MPC, Jiritsu может обеспечить безопасную и конфиденциальную автоматизированную проверку подробной информации об активах, а также внедрить регулирующую совместимость и целостность активов в продукты токенизации. Интересно, что название «Jiritsu» происходит из японского слова «じりつ», что означает самостоятельность. В текущей сфере RWA, где основные процессы сильно зависят от централизованных людских ресурсов, это именно то, что нужно, чтобы усилить шифрование и достичь максимального масштабного эффекта.
Jiritsu ZK-MPC Машина Oracle собирает данные из различных источников и проверяет связанные вычисления, а также использует механизм долгосрочного поиска данных для улучшения интеграции различных типов активов. Эта Машина Oracle включает два основных механизма: «пуш» (Push), в котором поставщики данных (например, управляющие активами) отправляют информацию напрямую в Машина Oracle, и «пул» (Pull), который позволяет Машина Oracle получать данные непосредственно через API из систем поставщиков интегрированной информации, таких как программное обеспечение блокчейна поставок, банковская информация и т. д.
В части Механизм консенсуса Jiritsu представляет концепцию доказательства рабочего процесса (PoWF), где Узел в сети работает на операционной системе, управляемой вычислительным движком и менеджером рабочего процесса, используя сгенерированные доказательства ZK для обеспечения проверяемых вычислений и выполнения смарт-контрактов в Механизме консенсуса, чтобы непосредственно интегрировать Механизм консенсуса в свою MPC-структуру. В отличие от существующих Машина Oracle, таких как ChainLink или Pyth, Jiritsu не требует передачи информации через кроссчейн мост при агрегации информации, а также добавляет функции анализа и проверки информации вне простого обратного сообщения данных.
После того, как пользователь или управляющий активами зарегистрирует активы и их подробную информацию, которые требуется токенизировать, в Jiritsu, проверяющий ZK-MPC проведет анализ этой информации и подтвердит стоимость активов и их статус соответствия. Процесс анализа включает два типа проверяющих: один для проверки бизнес-политики и соответствия регулированию, а другой - для обработки финансовых данных, выполнения поиска цены спота и оценки рыночной цены и т. д. После завершения анализа и проверки информации, ZK-MPC сгенерирует доказательство ZK и сохранит его в блокчейн, после чего пользователь сможет претендовать на это доказательство и внедрить его в свой смарт-контракт, тем самым завершив весь процесс токенизации активов.
Официальный Jiritsu продемонстрировал полный процесс использования своего продукта на примере токенизации золотого продукта PAXG от Paxos:
Сначала Paxos покупает золото на надежной бирже и хранит его в службе кастодии. Затем пользователи Jiritsu могут использовать приложение Jiritsu на поддерживаемой общедоступной цепочке, чтобы создать проверяющее лицо на узле ZK-MPC в сети Jiritsu. Узел ZK-MPC, получив информацию о кастодии золота Paxos, генерирует соответствующее доказательство ZK, созданное проверяющим лицом.
В процессе проверки, ZK-MPC Узел отвечает за выполнение вычислений проверки вне блокчейна, а сгенерированное ZK доказательство также имеет различные уровни доступа и конфиденциальности, например, аудитор может иметь полный доступ ко всей информации, в то время как управляющий активами может видеть только конкретную информацию, относящуюся к его роли. Этот процесс проверки может обновлять информацию в установленное время или по запросу, что намного эффективнее и надежнее, чем текущий метод ручной проверки запасов Paxos каждый квартал.
После загрузки доказательства ZK на сеть Jiritsu Paxos может продолжить процесс токенизации своего депозита в золоте. На этом этапе Jiritsu также реализует концепцию “абстракции цепи”, позволяя эмитентам активов, таким как Paxos, выпускать соответствующие токены на целевых цепях, таких как Solana, Avalanche или BNB Chain.
После создания токена Paxos оплачивает Узлам и валидаторам с помощью приложения Jiritsu, часть средств будет распределена сети Jiritsu. Токен PAXG, приобретаемый инвесторами, будет содержать долю подтверждения золота и позволит получить доступ к информации о статусе хранения золота на сети Jiritsu, тем самым позволяя Paxos переложить расходы на инвесторов.
dApps на сети Jiritsu специально разработаны для удобства написания определенных данных, позволяют пользователям создавать валидаторы для любой бизнес-логики, считывателей данных и интеграции смарт-контрактов, обеспечивая адаптивность, которая гарантирует способность Jiritsu предоставлять настраиваемые решения для широкого спектра бизнес-потребностей. Кроме того, Jiritsu Proof под ZK-MPC облачных сервисов значительно расширяет категории проверки информации, позволяя проверить состояние широкого спектра реальных активов, таких как оборудование, запасы, информация о сделках и доходах фабрик компании, помимо традиционной финансовой проверки, такой как банковская информация и корпоративный кредит. Недавно Jiritsu предоставил доказательство наличия запасов компании на сумму около 20 миллионов долларов США для компании поставщика на Блокчейне поставок Amazon со свыше 100 000 SKU.
На этой основе Jiritsu также использует два показателя данных, такие как «Общая проверенная стоимость активов» (Total Asset Verified) и «Общая стоимость Закрытая позиция активов» (Totl Asset Secured), чтобы измерить свою влиятельность на привлечение реальных активов к цепочке, и с использованием этих показателей данных обеспечивает более совместимые и интероперабельные основные активы для Протокола Децентрализованные финансы. Согласно официальным данным панели Dune, на данный момент Jiritsu уже проверил активы на сумму более чем 18 миллиардов долларов и имеет более чем 60 миллионов долларов активов, ожидающих использования различными Протоколами.
Недавно Jiritsu интегрировал экосистему RWA от BlackRock, чтобы обеспечить автоматизацию в блокчейне для оценки, верификации, соответствия и информации KYC резервных активов BTC Спот ETF и фонда BUIDL, которые уже находятся на цепочке блоков, чтобы облегчить более удобное и быстрое использование этих активов другими протоколами. С другой стороны, хотя iBIT и BUIDL привносят значительный прирост капитала на рынок шифрования и RWA, верификация их активов все еще основывается на самоотчете и предоставляется только ежегодная аудиторская проверка, а Jiritsu предлагает более прозрачное и экономически эффективное решение для этих продуктов.
Jiritsu также интегрировалась с платформой Republic, которая активно занимается развитием в области RWA. Это позволяет любому управляющему активами непосредственно реализовывать и использовать подобные решения, повышая при этом соответствие требованиям и операционную эффективность. Управляющие активами могут использовать зрелую инфраструктуру, предоставляемую Republic, для токенизации, соответствия требованиям и маркетинга, а также обслуживания клиентов. Jiritsu переносит работу, ранее выполнявшуюся институтами, такими как Moody's, PwC и др., в блокчейн, используя автоматизацию и проверку, что уменьшает расходы, связанные с этой частью традиционного рынка, которые превышают 150 миллиардов долларов США. Даже если рассматривать только 10%, это имеет огромный потенциал для развития бизнеса.
Фон команды
Джейкоб Гедалия и Дэвид Гедалия, два основателя Jiritsu Network, оба обладают значительной репутацией в академической сфере. Первый имеет степень бакалавра физики и философии Нью-Йоркского университета, а также степень магистра прикладной физики Института Вейцмана в Израиле. Второй имеет степень магистра компьютерной географии Университета Баер-Илан и докторскую степень по нейрокомпьютингу Университета Иерусалима. Более того, Джейкоб является успешным последовательным предпринимателем, основавшим и вышедшим из 4 компаний. Оба вместе обладают 100 лонг патентов в США.
Jiritsu в прошлых двух раундах финансирования собрала в общей сложности 1020 миллионов долларов, привлекая инвестиции от gumi Cryptos Capital, Susquehanna Private Equity Investments, LLLP, Republic Capital и других инвесторов, а также объявила о присоединении бывшего управляющего Блэкрок Майкла Люстига к команде Jiritsu. Компания планирует использовать новые средства для "ускорения разработки и применения платформы UVC и Tomei RWA". Jiritsu была основана в 2020 году и разработала технологии, такие как бесконечно-проверяемые вычисления (UVC), с целью предоставить программно-управляемый метод, который может быть применен к любому рабочему процессу и генерировать подтверждение рабочего процесса.
Содержание носит исключительно справочный характер и не является предложением или офертой. Консультации по инвестициям, налогообложению или юридическим вопросам не предоставляются. Более подробную информацию о рисках см. в разделе «Дисклеймер».
Одна статья, чтобы понять Jiritsu: бывший управляющий активами BlackRock также присоединился, шифрование родного решения RWA
По данным Dune Analytics, RWA стало единственным шифрованием, реализующим памп, за исключением MEME, в последние 3 месяца. В этой ситуации, когда рынок в целом застопорился, это вызывает наше следовать. Фактически, с июня прошлого года звучат постоянно разные мнения о RWA, и этот рассказ был полностью разожжен после запуска фонда BUIDL в блокчейне от BlackRock.
Перед фронтами ветра все имеют хороший нюх, но немногие действительно могут точно попасть в точку. За последние полгода множество команд переквалифицировались в RWA, но успешных проектов, которые реально смогли воспользоваться этой возможностью и показать первые результаты, оказалось крайне мало. Независимо от того, преобразовывается ли команда или вступает в игру, ключевым фактором для команды станет определение возможности, и среди множества участников одной из таких команд, под названием Jiritsu, привлекает наше внимание.
Проблемы фрагментации ликвидности RWA
Одним из крупнейших преимуществ токенизации реальных активов в мире реальных активов является способность обеспечивать более быстрые и эффективные процессы расчета и Поселок для этих активов, что, безусловно, является основной причиной заинтересованности всех институтов в RWA. Хотя эта идея логически безупречна, на практике возникает множество технических трудностей, и одной из них является проблема фрагментации Ликвидность после токенизации активов.
Когда токенизация и торговля RWA становятся сложными, раздробленный рынок только усугубляет эту проблему. В отчете Digital Asset Research, опубликованном в июле прошлого года, подчеркивается, что более 60% сделок с активами RWA в текущих учреждениях осуществляется через собственный рынок токенизации, что означает, что активы после прохождения "испытаний" при попадании на цепи привлекают только малую часть постоянных клиентов.
Согласно данным The Block, общий объем финансирования в секторе RWA также в этом году изменил свой нисходящий тренд, поднявшись до 3 миллиардов долларов. Тенденция восстановления RWA в настоящее время позволяет многим предпринимателям увидеть новые «нarrative возможности», и концепции проектов RWA на рынке также увеличиваются со скоростью, видимой невооруженным глазом. Однако большинство проектов, получающих финансирование, часто сосредотачиваются на очень узких вертикальных областях, таких как природные ресурсы, определенные товары и произведения искусства, а проекты RWA в области недвижимости в этом отношении выделяются особенно ярко.
На сколько глубоко можно разделить этот тип недвижимости? Например, платформы типа Balcony и Mnzl предоставляют процесс токенизации региональных недвижимости, часто участниками сделок с активами на блокчейне и средствами в блокчейне являются местные учреждения или правительственные органы, что в основном можно рассматривать как полузакрытый рынок активов.
Регионализация и локализация проекта RWA, безусловно, понятна, ведь многие реальные активы имеют сильную региональную специфику и часто требуют специализированных подходов. Однако из-за различных правовых ограничений в разных регионах каждый проект RWA практически с нуля создает свой процесс интеграции с блокчейном и торговую платформу, а также сталкивается с различным выбором технологического стека, включая выбор базового блокчейна и инструментов разработки смарт-контрактов, что создает огромные вызовы для взаимодействия между различными проектами RWA.
Многие предприниматели видели эту фрагментацию ликвидности, поэтому в тот же период на рынке начали появляться платформы агрегации активов RWA или платформы запуска RWA, такие как Midas и Plume, но если вы подумаете об этом дальше, то обнаружите, что они все еще сталкиваются с дилеммой: если вы хотите создать единый рынок, вы должны сначала иметь определенную совместимость с точки зрения стандартов токена и контрактов, что мешает платформе агрегировать активы RWA в больших масштабах и в самых разных категориях. Однако, если вы возьмете на себя инициативу в агрегировании различных RWA Протоколов, вы будете ограничены ролью «стартовой платформы» из-за различий в технологическом стеке между Протоколами, хотя это и принесет некоторую ликвидность небольшим проектам, но для активов в цепочке все равно придется столкнуться с проблемой фрагментации рынка.
Даже самый ликвидный рынок токенизации американских облигаций, такой как в случае с Блэкрок, Франклин Темплтон и другими учреждениями, которые решают масштабные проблемы отдельных категорий, вы все еще обнаружите, что эти активы разбросаны на различных общедоступных блокчейнах, таких как Ethereum, Stellar, Avalanche и т.д., чтобы предоставить более долгосрочный выбор потенциальным инвесторам и партнерам.
Это также открывает возможность для рассказа о Кроссчейн взаимодействие, которое долгое время не проявляло признаков активности, например, Axelar, который давно занимается RWA. В прошлом году он сотрудничал с Centrifuge и Ondo, запустив Centrifuge Everywhere и Ondo Bridge, чтобы улучшить токенизацию продуктов RWA, протоколы и межцепочечную ликвидность. В текущей среде рынка, где проблема фрагментации очевидна, Кроссчейн взаимодействие может стать неким решением.
Jiritsu ZK-MPC: Ненадежный, автоматизированная вне блокчейна проверка активов
Фактически, несложно заметить узкое место, препятствующее масштабированию RWA - это отсутствие автоматизированных процессов или технологий, подобных AMM в Децентрализованные финансы. Для продуктов RWA токенизация обычно является только началом, а ключевым испытанием эффективности и затрат является обеспечение непрерывного обновления активов и прозрачности после того, как продукт был помещен на цепочку. Обычно это включает несколько аспектов:
Финансовые отчеты: Управляющие активами должны регулярно публиковать финансовые и производительные отчеты по активам, например, управляющие недвижимостью должны регулярно предоставлять даты и суммы выплат арендной платы, а также подробности о задолженностях и вакансиях, чтобы инвесторы могли четко понимать динамику денежного потока этой недвижимости.
Управление долгом: как и для продуктов RWA-кредитования, необходимо регулярно обновлять детали залогового обеспечения, погашения, корректировки Процентная ставка и рефинансирования и т. д., чтобы инвесторы понимали, как хорошо продукт здоров, что является основой поддержания доверия инвесторов к данному продукту.
Изменение собственности: если произошли изменения в основной собственности базового актива или юридического лица, владеющего этим активом, необходимо своевременно опубликовать объявление.
Регулирование рынка: когда изменяется регулирование рынка, на котором находятся базовые активы, управляющему также необходимо предоставлять отчеты и вносить соответствующие изменения, чтобы обеспечить соответствие продукта требованиям.
Конечно, помимо этого, существует множество сложных деталей, таких как страхование активов и стратегии Управление рисками, оценка и проверка активов, юридические сущности выпуска и т. д. Для активов реального мира от токенизация до обновления информации и обслуживания требуется значительные усилия со стороны управляющих активами в течение всего инвестиционного цикла, чтобы следовать всем этим деталям. В общем, в текущей 'избыточной инфраструктуре' рыночной среды проблемой уже не является онлайн-выпуск активов, а скорее постоянная проверка вне блокчейна и правовое регулирование, что замедляет рост и износ стоимости активов на блокчейне. Все это обсуждается при условии отсутствия риска централизованной аудиторской проверки вне блокчейна.
Масштаб и темпы роста RWA-активов полностью зависят от уровня компетентности вне блокчейна в выпуске и управлении организации, и именно поэтому основной причиной быстрого роста продуктов RWA на облигации США после вступления в игру BlackRock является их важность. В то же время, другие активы, такие как недвижимость, товары в крупных объемах и т. д., трудно достигают масштабных эффектов из-за отсутствия автоматизации в процессе. Конечно, дефляция стоимости активов на блокчейне также означает огромные коммерческие возможности, и на данный момент большая часть потенциальных доходов перетекает в руки выпускающих и управляющих активами, подобных Securitize.
Есть ли возможность построить в области RWA автоматизированную систему "Машина Oracle" как ChainLink в DeFi? Мы нашли некоторые ответы в проекте Jiritsu.
Jiritsu - это подсеть Avalanche, специализирующаяся на проверке вне блокчейна активов, которая стремится автоматизировать токенизацию и ненадежность регистрации и проверки вне блокчейна активов, улучшая экономическую эффективность и прозрачность токенизации RWA и снижая износ и стоимость при переносе на блокчейн. С помощью интеграции доказательства ZK и вычислений MPC, Jiritsu может обеспечить безопасную и конфиденциальную автоматизированную проверку подробной информации об активах, а также внедрить регулирующую совместимость и целостность активов в продукты токенизации. Интересно, что название «Jiritsu» происходит из японского слова «じりつ», что означает самостоятельность. В текущей сфере RWA, где основные процессы сильно зависят от централизованных людских ресурсов, это именно то, что нужно, чтобы усилить шифрование и достичь максимального масштабного эффекта.
Jiritsu ZK-MPC Машина Oracle собирает данные из различных источников и проверяет связанные вычисления, а также использует механизм долгосрочного поиска данных для улучшения интеграции различных типов активов. Эта Машина Oracle включает два основных механизма: «пуш» (Push), в котором поставщики данных (например, управляющие активами) отправляют информацию напрямую в Машина Oracle, и «пул» (Pull), который позволяет Машина Oracle получать данные непосредственно через API из систем поставщиков интегрированной информации, таких как программное обеспечение блокчейна поставок, банковская информация и т. д.
В части Механизм консенсуса Jiritsu представляет концепцию доказательства рабочего процесса (PoWF), где Узел в сети работает на операционной системе, управляемой вычислительным движком и менеджером рабочего процесса, используя сгенерированные доказательства ZK для обеспечения проверяемых вычислений и выполнения смарт-контрактов в Механизме консенсуса, чтобы непосредственно интегрировать Механизм консенсуса в свою MPC-структуру. В отличие от существующих Машина Oracle, таких как ChainLink или Pyth, Jiritsu не требует передачи информации через кроссчейн мост при агрегации информации, а также добавляет функции анализа и проверки информации вне простого обратного сообщения данных.
После того, как пользователь или управляющий активами зарегистрирует активы и их подробную информацию, которые требуется токенизировать, в Jiritsu, проверяющий ZK-MPC проведет анализ этой информации и подтвердит стоимость активов и их статус соответствия. Процесс анализа включает два типа проверяющих: один для проверки бизнес-политики и соответствия регулированию, а другой - для обработки финансовых данных, выполнения поиска цены спота и оценки рыночной цены и т. д. После завершения анализа и проверки информации, ZK-MPC сгенерирует доказательство ZK и сохранит его в блокчейн, после чего пользователь сможет претендовать на это доказательство и внедрить его в свой смарт-контракт, тем самым завершив весь процесс токенизации активов.
Официальный Jiritsu продемонстрировал полный процесс использования своего продукта на примере токенизации золотого продукта PAXG от Paxos:
Сначала Paxos покупает золото на надежной бирже и хранит его в службе кастодии. Затем пользователи Jiritsu могут использовать приложение Jiritsu на поддерживаемой общедоступной цепочке, чтобы создать проверяющее лицо на узле ZK-MPC в сети Jiritsu. Узел ZK-MPC, получив информацию о кастодии золота Paxos, генерирует соответствующее доказательство ZK, созданное проверяющим лицом.
В процессе проверки, ZK-MPC Узел отвечает за выполнение вычислений проверки вне блокчейна, а сгенерированное ZK доказательство также имеет различные уровни доступа и конфиденциальности, например, аудитор может иметь полный доступ ко всей информации, в то время как управляющий активами может видеть только конкретную информацию, относящуюся к его роли. Этот процесс проверки может обновлять информацию в установленное время или по запросу, что намного эффективнее и надежнее, чем текущий метод ручной проверки запасов Paxos каждый квартал.
После загрузки доказательства ZK на сеть Jiritsu Paxos может продолжить процесс токенизации своего депозита в золоте. На этом этапе Jiritsu также реализует концепцию “абстракции цепи”, позволяя эмитентам активов, таким как Paxos, выпускать соответствующие токены на целевых цепях, таких как Solana, Avalanche или BNB Chain.
После создания токена Paxos оплачивает Узлам и валидаторам с помощью приложения Jiritsu, часть средств будет распределена сети Jiritsu. Токен PAXG, приобретаемый инвесторами, будет содержать долю подтверждения золота и позволит получить доступ к информации о статусе хранения золота на сети Jiritsu, тем самым позволяя Paxos переложить расходы на инвесторов.
dApps на сети Jiritsu специально разработаны для удобства написания определенных данных, позволяют пользователям создавать валидаторы для любой бизнес-логики, считывателей данных и интеграции смарт-контрактов, обеспечивая адаптивность, которая гарантирует способность Jiritsu предоставлять настраиваемые решения для широкого спектра бизнес-потребностей. Кроме того, Jiritsu Proof под ZK-MPC облачных сервисов значительно расширяет категории проверки информации, позволяя проверить состояние широкого спектра реальных активов, таких как оборудование, запасы, информация о сделках и доходах фабрик компании, помимо традиционной финансовой проверки, такой как банковская информация и корпоративный кредит. Недавно Jiritsu предоставил доказательство наличия запасов компании на сумму около 20 миллионов долларов США для компании поставщика на Блокчейне поставок Amazon со свыше 100 000 SKU.
На этой основе Jiritsu также использует два показателя данных, такие как «Общая проверенная стоимость активов» (Total Asset Verified) и «Общая стоимость Закрытая позиция активов» (Totl Asset Secured), чтобы измерить свою влиятельность на привлечение реальных активов к цепочке, и с использованием этих показателей данных обеспечивает более совместимые и интероперабельные основные активы для Протокола Децентрализованные финансы. Согласно официальным данным панели Dune, на данный момент Jiritsu уже проверил активы на сумму более чем 18 миллиардов долларов и имеет более чем 60 миллионов долларов активов, ожидающих использования различными Протоколами.
Недавно Jiritsu интегрировал экосистему RWA от BlackRock, чтобы обеспечить автоматизацию в блокчейне для оценки, верификации, соответствия и информации KYC резервных активов BTC Спот ETF и фонда BUIDL, которые уже находятся на цепочке блоков, чтобы облегчить более удобное и быстрое использование этих активов другими протоколами. С другой стороны, хотя iBIT и BUIDL привносят значительный прирост капитала на рынок шифрования и RWA, верификация их активов все еще основывается на самоотчете и предоставляется только ежегодная аудиторская проверка, а Jiritsu предлагает более прозрачное и экономически эффективное решение для этих продуктов.
Jiritsu также интегрировалась с платформой Republic, которая активно занимается развитием в области RWA. Это позволяет любому управляющему активами непосредственно реализовывать и использовать подобные решения, повышая при этом соответствие требованиям и операционную эффективность. Управляющие активами могут использовать зрелую инфраструктуру, предоставляемую Republic, для токенизации, соответствия требованиям и маркетинга, а также обслуживания клиентов. Jiritsu переносит работу, ранее выполнявшуюся институтами, такими как Moody's, PwC и др., в блокчейн, используя автоматизацию и проверку, что уменьшает расходы, связанные с этой частью традиционного рынка, которые превышают 150 миллиардов долларов США. Даже если рассматривать только 10%, это имеет огромный потенциал для развития бизнеса.
Фон команды
Джейкоб Гедалия и Дэвид Гедалия, два основателя Jiritsu Network, оба обладают значительной репутацией в академической сфере. Первый имеет степень бакалавра физики и философии Нью-Йоркского университета, а также степень магистра прикладной физики Института Вейцмана в Израиле. Второй имеет степень магистра компьютерной географии Университета Баер-Илан и докторскую степень по нейрокомпьютингу Университета Иерусалима. Более того, Джейкоб является успешным последовательным предпринимателем, основавшим и вышедшим из 4 компаний. Оба вместе обладают 100 лонг патентов в США.
Jiritsu в прошлых двух раундах финансирования собрала в общей сложности 1020 миллионов долларов, привлекая инвестиции от gumi Cryptos Capital, Susquehanna Private Equity Investments, LLLP, Republic Capital и других инвесторов, а также объявила о присоединении бывшего управляющего Блэкрок Майкла Люстига к команде Jiritsu. Компания планирует использовать новые средства для "ускорения разработки и применения платформы UVC и Tomei RWA". Jiritsu была основана в 2020 году и разработала технологии, такие как бесконечно-проверяемые вычисления (UVC), с целью предоставить программно-управляемый метод, который может быть применен к любому рабочему процессу и генерировать подтверждение рабочего процесса.