Asya-Pasifik'in perakende odaklı ilk tokenizasyon fonu Hong Kong'da piyasaya sürüldü

13 Şubat 2025'te, tanınmış bir varlık yönetim şirketi, Hong Kong Doları dijital para fonunun Hong Kong Menkul Kıymetler ve Futurlar Komisyonu (SFC) tarafından onaylandığını duyurdu ve bu, Asya-Pasifik bölgesinde perakende yatırımcılara yönelik ilk tokenizasyon fonu oldu. Fon, 28 Şubat'ta resmi olarak işlem görmeye başladı ve tokenize varlıkların yalnızca kurumsal yatırımcılara özel olmaktan geniş bir kitleye ulaşmasında önemli bir atılımı temsil ediyor.

Tokenizasyon Fonların Özellikleri

Tokenizasyon fonu, fon paylarını blockchain üzerindeki dijital Token'lara dönüştürmektir. Yatırımın doğası geleneksel fonlarla benzer olmakla birlikte, mülkiyetin belirlenmesi, bilgi şeffaflığı ve işlem modeli açısından yenilikçidir:

1. Mülkiyet: Blockchain teknolojisi ile merkeziyetsiz kayıt sağlamak, güvenliği artırır.
2. Bilgi Şeffaflığı: İşlem kayıtları anında kontrol edilebilir, şeffaflığı artırır.
3. İşlem Modu: 24/7 sürekli işlem desteği, likiditeyi artırır.
4. Akıllı sözleşme: İşlemleri ve temettüleri otomatik olarak gerçekleştirme, verimliliği artırma.

Hong Kong Dolar Dijital Para Fonu Genel Görünümü

Fon, Hong Kong Doları kısa vadeli mevduat ve kaliteli para piyasası araçlarına yatırım yapmaktadır ve diğer para piyasası araçları ile para piyasası fonları ile desteklenmektedir. Fon, Hong Kong Doları, Amerikan Doları ve Çin Yuanı olmak üzere üç pay sınıfı sunmaktadır.

Havuzlu tokenizasyon modeli benimsenerek, tanınmış bir banka tokenizasyon aracısı, dijital platform operatörü ve token saklayıcısı olarak görev yapmaktadır; teknik uygulama, kendi alt şirketi tarafından oluşturulan dahili yetkilendirilmiş dijital platform aracılığıyla gerçekleştirilmektedir.

Satın Alma ve İade Mekanizması

Perakende yatırımcılar yalnızca nitelikli dağıtımcılar aracılığıyla Token şeklinde tokenizasyon edilmiş hisseleri satın alabilir veya geri alabilir. Şu anda yalnızca bir lisanslı kripto para borsası nitelikli dağıtımcı olarak belirlenmiştir. Bu fon yalnızca Hong Kong bölgesindeki yatırımcılara sunulmaktadır.

Başvuru Süreci:

1. Yatırımcılar, nitelikli dağıtımcılar aracılığıyla fon Token'larını satın alırlar.
2. Dağıtıcı, abonelik başvurusunu fon yöneticisine bildirir ve ödemeyi yapar.
3. Fon yöneticisi dijital platforma Token üretmesini talimat verdi.
4. Tokenizasyon yöneticisi tokenleri dağıtımcının blok zinciri cüzdanına yatıracak.
5. Dağıtıcı, Token'i yatırımcılara tahsis eder.

İade Süreci:

1. Yatırımcı, dağıtıcıdan Token geri alma talebinde bulunur.
2. Distribütör, fon yöneticisine geri alım talebini bildirir.
3. Fon yöneticisi dijital platforma ilgili Token'ı imha etmesini talimat verir.
4. Fon yöneticisi, dağıtımcıya geri alım kazancını öder.
5. Dağıtıcı, yatırımcılara kazancı öder ve yöneticilik Token'larını keser.

Sektör Etkisi ve Görünüm

Bu tokenizasyon fonunun piyasaya sürülmesi, Web3.0 teknolojisinin finans alanındaki önemli bir atılımını simgeliyor ve halka açık yatırımcıların blockchain varlıklarına katılma fırsatı sunuyor. Şu anda yatırım araçları düşük riskli para piyasası araçlarına odaklansa da, gelecekte daha çeşitli varlık sınıflarına genişleyebilir.

Blok zinciri teknolojisinin olgunlaşması ve düzenleyici ortamın iyileşmesiyle birlikte, daha fazla tokenizasyon fonunun piyasaya sürülmesi bekleniyor, potansiyel olarak daha yüksek getirili ürünler ve daha kolay ticaret yöntemleri sunuyor. Varlık tokenizasyonu, küresel varlık yönetimi manzarasını yeniden şekillendirmede önemli bir güç olma potansiyeline sahip.