Trader Rocky: Sistematik Yatırım Çerçevesi Oluşturma

Bir, Trader Rocky Hakkında

Rocky, şu anda Blue Ocean Capital'ın kurucu ortağıdır ve Web3 ikincil piyasa yatırımlarına odaklanmaktadır. 2016 yılının sonunda tam zamanlı olarak kripto para sektörüne girmiştir ve ilk kazancını 2016-2017 ICO döneminde elde etmiştir. 2018-2021 yılları arasında Rocky, blok zinciri dikey medya ve yatırım inkübasyon işlerine odaklanmıştır. 2022 yılında Blue Ocean Capital fonunu kurmuş ve şu anda fonun net değeri 4.5 katına çıkmıştır.

Rocky'nin ticaret stratejisinin başlıca özellikleri şunlardır:

1. İşlem Mantığı

• Alpha ve Beta kombinasyonunu kullanan öznel strateji modeli, Alpha yüksek getiri ararken, Beta BTC hareketlerini sabitlemeyi hedefliyor.
• Yukarıdan aşağıya yatırım araştırma analiz çerçevesini kullanma: makro analizle trendleri belirleme ve pozisyon yönetimi, sektör analiziyle yarış yollarını seçme, proje temellerini analiz ederek projeleri filtreleme ve yatırım portföyünü yönetme.

2. Fon büyüklüğü

Rocky'ye göre, kripto para yatırımlarındaki fon büyüklüğü, kabul edilebilir risk geri çekilmesine bağlı olmalıdır. Tüm kayıpların yaşamı etkilemeyeceği fonlarla yatırım yapılması önerilmektedir. Aynı zamanda, fon büyüklüğü, yatırım hedeflerinin sayısıyla uyumlu olmalıdır:

• 0-200 bin Amerikan Doları, yaklaşık 5 projeye yatırım
• 200.000-1.000.000 Amerikan Doları, yaklaşık 10 projeye yatırım
• 1 milyon-5 milyon dolar, yaklaşık 15 projeye yatırım
• 500 bin - 2 milyon Amerikan Doları, yaklaşık 20 projeye yatırım
• 20 milyon doların üzerinde, 30'dan fazla projeye yatırım yapılmayacak

Şu anda Rocky'nin yönettiği fonun AUM'u 45 milyon dolardır.

3. Beklenen Getiri ve Fon Döngüsü

Rocky, beklenen getirilerin BTC'nin bulunduğu döngü ile son derece ilişkili olduğunu düşünüyor. Uzun vadede, BTC fiyatı ile dolar döngüsü ve ABD tahvil faiz oranları arasında bir ilişki bulunmaktadır. Dolar genellikle 4.5 yıl süren bir döngüye sahiptir ve bu, 2 yıllık faiz artırımı döngüsü ( daralma dönemi ) ve 2.5 yıllık faiz indirimi döngüsü ( genişleme dönemi ) içerir. Şu anda faiz artırımı döngüsünün sona erdiği ve faiz indirimi döngüsünün başlayacağı bir zaman dilimindeyiz.

4. Risk Kontrol

Rocky'nin risk yönetimi stratejisi esasen üç ana alana odaklanmaktadır:

• Pozisyon Risk Yönetimi: Makro verileri kullanarak pozisyonları yönetmek. Başlıca Dolar Endeksi, 10 yıllık ABD Hazine tahvili getirisi, M2 gibi göstergelere odaklanmak.
• Portföy Risk Yönetimi: Proje Dashboard panosu oluşturarak kullanıcı büyümesi, günlük aktif kullanıcılar, TVL, gelir gibi verileri takip etmek ve projenin bulunduğu aşamayı belirlemek.
• Temel Hat Risk Yönetimi: "Üç Dört Sıfır" ilkesini benimser, yani %30 risk uyarısı, %40 tasfiye hattı.

İkincisi, Rocky'nin ticaret hikayesi

1. Render($RNDR) ve Kaspa($KAS) nasıl yakalanır?

Render hakkında:

• Multicoin'un yatırımlarını takip ederek Render projesini keşfettim. Multicoin, 2021 yılında Render'a 30 milyon dolar yatırım yaptı.
• Render iş modelini analiz etmek, olumlu bir finansal döngüye sahip olduğunu ve ayı piyasasında hayatta kalabileceğini ortaya koyuyor.
• Render'in ana şirketi OTOR, yüksek kârlılık kapasitesine sahip; kurucusu Jules Urbach, son derece bir işkolik ve teknoloji meraklısıdır.
• Proje ekibiyle iletişim kurarak, Render'ın C tarafı GPU arayüzünü serbest bırakabileceğini öğrendim ve projenin potansiyelini gördüm.
• 2022 yılının Kasım ayı civarında pozisyon alındı, maliyet yaklaşık 0.5 dolar civarındaydı.

Kaspa hakkında:

• Ethereum PoS'a geçtikten sonra, elimizdeki madencilik makineleri için yeni projeler ararken Y Şey ( Yonatan Sompolinsky )'in Kaspa projesini buldum.
• Kaspa tamamen bir İsrail projesidir, ekip üyelerinin çoğu İbrani Üniversitesi profesörleridir.
• Kaspa, %100 madencilik modu kullanır, ön madencilik yok, ekip ayırması yok, VC yatırımı yok.
• Y Tanrısı, DAG( yönlendirilmiş döngüsel olmayan grafik) teknolojisinin erken mucitidir, birçok proje onun teorisinden yararlanmıştır.
• Kaspa madenciliğine başlayın, başlangıçta aylık yaklaşık 30.000 yuan elektrik masrafı kaybedeceksiniz, ancak uzun vadede getirisi oldukça tatmin edici.

2. Boğa piyasasının ikinci yarısında hangi alanlar umut veriyor?

Rocky, en düşük faiz oranlarının ardından boğa piyasasının ikinci yarısının büyük olasılıkla gerçekleşeceğini düşünüyor ve aşağıdaki 5 alana olumlu bakıyor:

1. AI: Önde gelen VC'ler yatırımlarına devam ediyor, birinci piyasa sıcaklığı azalmıyor.

2. RWA(Gerçek Dünya Varlıkları): 2020 yılındaki DeFi alanına eşdeğer olup, ABD'nin dolar varlıklarının küreselleşme stratejisinin önemli bir parçasıdır.

3. DePIN(Merkezi Olmayan Fiziksel Altyapı Ağları): Web2 kullanıcılarının Web3'e girmesini en kolay sağlayan senaryo, Web3'ün 1 milyar kullanıcı hedefine ulaşmasına yardımcı olur.

4. BTC ekosistemi: Bitcoin'in devasa piyasa değeri ( 1.2 trilyon dolar ) henüz tam olarak kullanılmamıştır, gelecekte daha fazla likidite serbest bırakması beklenmektedir.

5. GameFi: Oyun pazarı Web3'te erken internetin rolüne benzer, önemli bir kullanıcı çekme kanalıdır. Şu anda birçok sorun olsa da, zamanla giderek daha iyi hale gelmesi bekleniyor.

3. Ticaret stratejileri ne zaman geçersiz hale gelir? Kendi Stop Doing List'iniz nedir?

Rocky, mevcut ticaret stratejisinin bu döngüde hala geçerli olduğunu düşünüyor. Ancak, bir sonraki aşamanın Wall Street tarzı her hava koşuluna karşı koruma, yüksek frekanslı ticaret, AI robotları gibi profesyonel finansal kurumların stratejileri tarafından değiştirilebileceğini öngörüyor. Bu trende yanıt vermek için Rocky, AI+ ile ilgili alanlarda aktif olarak yatırım yapıyor, örneğin AI+ olay odaklı, AI+ göstergeler, AI+ zincir üstü veriler gibi.

Rocky'nin Yapmaktan Vazgeçme Listesi aşağıdaki 5 noktayı içeriyor:

1. Kaldıraç kullanmayın, sözleşmelere girmeyin, kripto para almak için borç almayın.
2. Yüksek frekanslı işlem yapmayın, daha fazla zaman ve enerjinizi makro, sektör ve projeleri araştırmaya harcayın.
3. Kapalı kapılar ardında çalışmamak, sektördeki deneyimli kişilerle ve uzmanlarla iletişim kurmak, sektör toplantılarına katılmak önemlidir.
4. Tanımadığınız veya anlamadığınız projelere yatırım yapmayın.
5. Kestirme yollara veya dolambaçlı yollarla öne geçmeye çalışmayın, Web3'e gerçek katkı sağlayacak projeleri aramaya devam edin.

Üç, Rocky'nin 【Must Read】

Rocky'nin önerdiği öğrenme içeriği üç kategoriye ayrılır:

1. Makroekonomi:

   • Kitaplar: "Dalga Döngüsü Teorisi" ( Zhou Jintao ), "Döngü" ( Hong Hao ), "Hırslı, Panik ve Çöküş: Finansal Kriz Tarihi" ( Charles Kindleberger ), "Büyük Buhran Günlüğü" ( Benjamin Rose ), "Rasyonel Olmayan Aşırılık" ( Robert Shiller ), "Ekonomik Döngülerin Teorik Kanıt Analizi" ( Gregory Mankiw )
   • Twitter hesabı: @biancoresearch, @matt_levine, @elerianm, @ritholtz

2. Sektör Dinamikleri:

   • Başlıca VC'lerin Twitter hesaplarına odaklanın, örneğin Sequoia Capital, Multicoin, a16z gibi.

3. Spesifik Proje:

   • Messari raporu (@MessariCrypto)
   • Nansen'in Akıllı Para verileri
   • Piyasa Duygusu Gözlem İstasyonu (@LunarCrush )
   • AI destekli Web3 pazarı sıcaklık takibi (@TrendX_official)
   • Erken Dönem Alpha Proje Yakalayıcı (@alphascan_xyz)