ETH, fiyat yapısı ve ETF fon akışlarının iki yönlü desteği altında BTC'yi geride bırakarak daha güçlü bir süreklilik ve yükseliş potansiyeli sergiliyor.
Uzun-kısa oranı eş zamanlı olarak düştü, piyasanın uzun pozisyon alma isteğinin azaldığını gösteriyor, duygu genel olarak temkinli, kısa vadede hala dalgalanma ön planda.
Sözleşme pozisyonları ve finansman oranları yüksek ve stabil kalmaya devam ediyor, kaldıraç fonlarının katılım düzeyi henüz aşırı ısınmış değil, yapı oldukça sağlıklı.
Kapatma verileri aşırı tasfiyeler göstermedi, long/short döngüsü ruh halinin yeniden şekillenmesine yardımcı oluyor ve piyasanın bir sonraki gelişimi için enerji temeli sağlıyor.
Kuantitatif stratejiler açısından, hareketli ortalamaların yoğun bir şekilde kırıldığı strateji SUI kripto para biriminde %285'ten fazla getiri sağladı ve iyi bir kısa vadeli işlem potansiyeli sergiledi.
Piyasa Görünümü
Mevcut kripto para piyasasının fon davranışları ve işlem yapısındaki değişimleri sistematik olarak sunmak amacıyla, bu rapor beş ana boyuttan yola çıkmaktadır: Bitcoin ve Ethereum'un fiyat volatilitesi, uzun-kısa işlem oranı (LSR), sözleşme açık pozisyon miktarı, fon oranı ve piyasa likidite verileri. Bu beş gösterge, fiyat hareketleri, fon duygusu ve risk durumunu kapsamakta olup, mevcut piyasanın işlem yoğunluğunu ve yapısal özelliklerini oldukça kapsamlı bir şekilde yansıtmaktadır. Aşağıda, 5 Ağustos'tan bu yana her bir göstergenin en son değişiklikleri sırayla analiz edilecektir:
1. Bitcoin ve Ethereum'un fiyat dalgalanması analizi
CoinGecko verilerine göre, 5 Ağustos ile 18 Ağustos tarihleri arasında kripto para piyasası genel olarak yüksek seviyelerde dalgalı bir görünüm sergiledi. BTC ve ETH, önceki aşamada zirve noktalarını tazeledikten sonra yatay bir seyir izlemeye başladı, kısa vadeli momentum yavaşladı ancak yapı hala boğa yönlü.
Fiyat hareketleri açısından, BTC 14 Ağustos'ta 124,400 USDT ile yeni bir zirveye ulaştıktan sonra 119,000 USDT civarında sürekli engellendi ve belirgin bir yüksek seviyede konsolidasyon aralığı oluşturdu. Şekil 1, fiyatın bu konumda yukarı aşağı dalgalandığını, birçok kez aşmayı denediğini ancak başarılı olamadığını gösteriyor. Momentum ve işlem hacmi eş zamanlı olarak zayıflıyor, bu da piyasada fiyat artışı için yeterli bir motivasyon olmadığını ortaya koyuyor. Buna karşılık, ETH 4,300 USDT'den istikrarlı bir şekilde yükselmeye devam ediyor, fiyat 4,800 USDT seviyesine yaklaşırken kısa vadeli hareketli ortalamalarla birlikte hafif yükseliş gösteriyor. Trend daha sürdürülebilir görünüyor ve teknik yapı da daha sağlıklı.
Temel veriler açısından, ETH spot ETF, geçen hafta 2.85 milyar dolar net giriş kaydetti ve tarihsel bir zirveye ulaştı. Fonlar esas olarak BlackRock ve Fidelity ürünlerine yoğunlaştı, bu da kurumsal yatırımcıların ETH'ye olan ilgisinin belirgin şekilde arttığını gösteriyor. Buna karşılık, BTC ETF genel olarak sağlam kalırken, bazı ürünlerde fonların net çıkışıyla karşı karşıya kalıyor ve yapısal ayrışmalar artıyor. Genel olarak, ETF'lerdeki sürekli girişler, ana akım varlıkların kurumsal kabulünü ve orta-uzun vadeli yapılandırma değerini pekiştiriyor.
Özetle, mevcut kripto pazarında kısa vadede yüksek seviyelerde konsolidasyon devam ediyor, BTC belirgin bir yön kırılımı eksikliği gösteriyor, ETH'nin teknik yapısı iyi, momentumu ılımlı bir şekilde serbest bırakılıyor, ayrıca spot ETF fonlarının sürekli girişi, ona güçlü bir destek sağlıyor. Eğer ilerleyen süreçte işlem hacmi ve volatilite senkronize bir şekilde artarsa, ETH'nin piyasa hareketine öncülük etme potansiyeli olabilir. ETF fon akışlarındaki değişikliklere ve ETH'nin 4,000 USDT kritik seviyesini koruyup koruyamayacağına dikkat etmeyi öneririz, böylece bir sonraki trendin başlangıç zamanını değerlendirebiliriz.
Resim 1: BTC, 14 Ağustos'ta 124,400 USDT ile yeni zirveye ulaştıktan sonra 119,000 USDT'de sürekli olarak engellendi ve momentum zayıfladı.
Volatilite açısından, BTC genel olarak ılımlı dalgalanma göstermekte, yalnızca bazı işlem günlerinde artış göstermekte, bu da fon hareketlerinin oldukça temkinli olduğunu ve trend beklentisinin net olduğunu göstermektedir. ETH'nin volatilitesi ise belirgin şekilde aktif, birçok işlem gününde önemli bir yükseliş göstermekte, bu da piyasa duygularındaki dalgalanmanın arttığını ve kısa vadeli fon oyunlarının sıkça yaşandığını yansıtmaktadır.
Genel volatilite hala orta-düşük seviyelerde olmasına rağmen, ETH'nin sık sık ısınması, haber veya likidite etkilerine daha duyarlı olduğunu gösteriyor. İleride eğer hacim artışı ile birlikte olursa, bunun somut bir piyasa hareketine dönüşüp dönüşmeyeceğine dikkat edilmesi gerekiyor.
Şekil 2: BTC dalgalanması ılımlı, ETH dalgalanması sık sık artıyor, ticaret duygusu daha hassas.
Son iki haftadır kripto pazarları yüksek seviyelerde dalgalı bir yapı sergiliyor. BTC'nin kısa vadeli momentumunun zayıflaması ve yönsüz kalması söz konusu. ETH ise yükseliş yapısını sürdürmekte ve teknik ile fon yönünden göreceli bir avantaj sergilemektedir. Volatilite açısından, ETH daha hassas bir performans göstermekte ve kısa vadeli işlemlerdeki aktiflik artmaktadır. Eğer sonraki dönemlerde işlem hacmi desteklenir ve ETF fon akışları devam ederse, ETH'nin öncelikle bir kırılma hareketine tanık olması bekleniyor.
2. Bitcoin ve Ethereum uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) analizi
Uzun/Kısa Alım Büyüklüğü Oranı (LSR, Long/Short Taker Size Ratio), piyasada uzun ve kısa pozisyonların alım satım hacmini ölçen önemli bir göstergedir ve genellikle piyasa duygusunu ve trendin gücünü değerlendirmek için kullanılır. LSR 1'den büyük olduğunda, piyasada aktif alım (kısa pozisyon açma) hacminin, aktif satım (uzun pozisyon açma) hacminden fazla olduğunu gösterir; bu da piyasanın daha çok alım yapma eğiliminde olduğunu ve duyguların yükseliş yönünde olduğunu belirtir.
Coinglass verilerine göre, BTC uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) son iki hafta boyunca genel olarak dalgalı bir şekilde geriledi. Fiyat yüksek seviyelerdeki konsolidasyon aralığını korusa da, uzun-kısa oranı sürekli olarak düştü ve 17 Ağustos'ta 0.90'ın altına büyük bir şekilde geriledi. Bu durum, piyasanın uzun pozisyon alma isteğinin belirgin şekilde azaldığını yansıtıyor. Kısa vadeli fonlar gözlemci konuma geçiyor veya kısa pozisyon almaya yöneliyor, bu da BTC'nin yüksek seviye yapısının sağlam görünmesine rağmen, duygu destek gücünün azalmakta olduğunu gösteriyor.【5】
ETH long/short oranı da benzer bir trend sergiliyor. Fiyat, Ağustos'un başından beri 4.300 USDT'yi aşarak sürekli bir yükseliş gösterse de, LSR yüksek seviyelerden kademeli olarak düşüyor ve son günlerde 0.90 civarında kalıyor. Bu durum, yükseliş sürecinde fonların hareketinin belirgin şekilde temkinli hale geldiğini gösteriyor. Bazı fonlar geri çekilme riskini test etmek için kısa pozisyon açmaya yöneliyor. Piyasa yükseliyor ancak duygu tam anlamıyla güçlenmiş değil, bu da fiyat artışı karşısında zayıf bir yapı oluşturuyor.
Genel olarak, şu anda BTC ve ETH'nin fiyat yüksek seviyelerde dalgalanmasıyla birlikte, boğa-bear oranı da zayıflıyor ve bu durum, piyasanın sonraki yükselişin sürekliliği konusunda şüpheleri olduğunu gösteriyor. Kısa vadede, boğa-bear oranı etkili bir şekilde yukarı çıkamazsa, daha fazla yükseliş ivmesini sınırlayabilir; tam tersine, eğer LSR istikrar kazanır ve 1'in üzerine yeniden çıkarsa, bu, piyasa devamının önemli bir öncü sinyali olacaktır.
Üçüncü resim: BTC fiyatı yüksek seviyede konsolidasyon aralığını koruyor, ancak long/short oranı sürekli düşüyor, bu da piyasanın long alma isteğinin belirgin şekilde azaldığını yansıtıyor.
Dördüncü resim: ETH uzun-kısa oranı eş zamanlı olarak düştü, piyasa duygusu fiyatlarla birlikte güçlenemedi, kısa vadeli sermaye daha temkinli hale geldi.
3. Sözleşme Pozisyon Tutarı Analizi
Coinglass verilerine göre, son iki haftada BTC ve ETH sözleşme pozisyonları genel olarak nispeten yüksek seviyelerde kalmaya devam etti ve kaldıraçlı fonların henüz piyasadan çıkmadığını, piyasa spekülasyon atmosferinin devam ettiğini gösteriyor. ETH pozisyonları, Ağustos ayının başından itibaren hızlı bir şekilde yükseldi ve 12 Ağustos civarında 65.7 milyar dolarlık bir aşama zirvesine ulaştı, ardından biraz geri çekildi ancak genel seviye hala önceki ortalamanın üzerinde. BTC sözleşme pozisyonları ise önce düştü sonra yükseldi ve 10 Ağustos'tan sonra kademeli olarak 84.2 milyar dolara yükseldi, trendi ETH ile büyük ölçüde senkronizeydi, ancak artış oranı nispeten ılımlıydı.
Genel olarak, ETH sözleşme pozisyonundaki artış hızı BTC'yi geride bırakıyor ve bu durum, piyasanın gelecekteki hareketleri için daha cesur bir kaldıraç yerleşimi sergilediğini gösteriyor; bu da spot fiyatların güçlü bir yükseliş eğilimi ile örtüşüyor. Mevcut toplam pozisyon seviyeleri hâlâ sağlıklı bir düzeyde olsa da, fiyatların ve kaldıraçların yüksek seviyelerde olması nedeniyle, ilerideki piyasa dalgalanmalarında, yoğun tasfiye veya hızlı düzeltme potansiyel risklerine karşı dikkatli olunmalıdır.
Şekil 5: BTC ve ETH sözleşme pozisyonu tutarları yüksek seviyelerde dalgalanıyor, ETH büyüme hızı önde, kaldıraçlı fonlar sürekli aktif.
4. Fonlama Oranı
Son iki haftada, BTC ve ETH'nin fon maliyet oranları genel olarak sıfır ekseninde dalgalandı ve piyasanın boğa ve ayı mücadelesinin sıkıştığını gösterdi. Kaldıraçlı fonların bekleme havası yoğun. Fiyatlar nispeten yüksek seviyelerde olmasına rağmen, fon maliyet oranı her zaman etkili bir şekilde pozitif olamadı; bu, bu döngüdeki hareketin esasen spot ve düşük kaldıraçlı fonlar tarafından desteklendiğini yansıtmakta ve piyasa yapısı nispeten sağlam kalmaktadır.
ETH, ağustos ayının ortalarında birden fazla kez kısa süreli negatif finansman oranları yaşadı ve bu durum, bazı dönemlerde fonların biraz düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor. Ancak bu durum hızlı bir şekilde düzeldi ve sert bir dönüşe neden olmadı. BTC ise genel olarak daha az dalgalanma gösterdi ve oranlar daha istikrarlı hale geldi. Bu da, kurumsal yatırımcıların varlık olarak BTC'yi tercih etme avantajının ve istikrarının devam ettiğini yansıtıyor.
Genel olarak, mevcut kaldıraç momentumunun henüz büyük ölçüde serbest bırakılmadığı, eğer sonraki süreçte fon maliyet oranı pozitif hale gelir ve istikrarlı bir şekilde yukarı yönlü seyrederse, aynı zamanda hacmin artmasıyla birlikte bu durum piyasanın ikinci bir atağı için önemli bir sinyal olabilir.
Şekil 6: Fonlama oranı sıfır ekseninde dalgalanıyor, kısa vadeli piyasa gözlemci konumda, ivme hâlâ serbest bırakılmayı bekliyor.
5. Kripto Para Sözleşmesi Tasfiye Grafiği
Coinglass verilerine göre, son iki haftada kripto piyasası genel olarak yüksek seviyelerde konsolidasyon aşamasında olsa da, zaman zaman yerel piyasa dalgalanmaları nedeniyle sözleşme likidasyonları yaşanmaktadır; yapısal olarak boğa ve ayıların iç içe geçtiği, denge geriliminin hakim olduğu bir görünüm sergilemektedir.
8 Ağustos 14 ile 8 Ağustos 18 tarihlerindeki uzun pozisyon iflas miktarları önemli ölçüde arttı ve sırasıyla 800 milyon ve 400 milyon doları aştı. Bu durum, piyasanın yüksek seviyelerdeki yükselişinin ardından geri çekilme döneminde, uzun pozisyonların maruz kaldığı ters likidasyonları yansıtıyor ve uzun pozisyonların temposunun yavaşladığını, piyasanın temkinli bir havaya büründüğünü gösteriyor. Kısa pozisyon iflasları ise 8 Ağustos 12 ve 13 tarihlerinde yoğunlaştı ve bu tarihlerdeki fiyat hareketleri kısa vadeli bir sıçrama dönemine denk geldi. Bazı tavan arayan kısa pozisyonlar güçlü temizleme ile karşılaştı. 【9】
Genel olarak, mevcut kontrat tasfiye temposu hala ılımlı bir döngüde, yoğun bir şekilde yığılma tarzı bir tasfiye yaşanmamış, bu da piyasanın dalgalı bir durumda sağlıklı bir pozisyon yapısını sürdürdüğünü gösteriyor. Uzun ve kısa pozisyonların iç içe geçmesi, tasfiye baskısını serbest bırakarak kısa vadeli duyguları ve dalgalı kıymetleri temizlemeye yardımcı oluyor, bu da sonraki piyasa hareketleri için daha sağlam bir enerji biriktiriyor.
Görüntü 7: 14 Ağustos ile 18 Ağustos arasında uzun pozisyonların tasfiye miktarının belirgin şekilde arttığını gösteriyor; bu durum, piyasanın yüksek seviyeden yükseldikten sonra geri çekilmesi sırasında, uzun pozisyonlar için yatırılan fonların ters yönde tasfiye edildiğini yansıtıyor. Bu da boğaların temposunun yavaşladığını ve piyasanın temkinli bir atmosferin arttığını gösteriyor.
Mevcut yüksek seviyelerdeki dalgalanma ve yapının pozitif olduğu bir ortamda, kripto pazarındaki genel ticaret sıcaklığı devam etmekle birlikte, kısa vadeli fon duyarlılığı farklılık göstermekte, kaldıraç kullanımı ise temkinli bir şekilde yönelmekte, piyasa hem devamlılık hem de dalgalanma ile iç içe geçmiş durumda. Birçok gösterge, BTC ve ETH'nin teknik olarak güçlü bölgelerde kalmasına rağmen, alım-satım oranı, fon oranı ve sözleşme likidasyon gibi verilerin piyasa fiyat talep isteğinin azaldığını yansıttığını göstermekte, kısa vadede boğa gücünde bir yavaşlama söz konusu. Uzun ve kısa pozisyonların sıkıştığı, duyarlılığın hassas olduğu karmaşık bir durumla karşı karşıya kalan yatırımcıların, trend dönüşlerini ve fon yapısındaki değişiklikleri belirlemek için sistematik niceliksel göstergelerden yararlanmaları gerekmektedir.
Bu nedenle, bir sonraki içerik teknik göstergelerden hareketli ortalamalara odaklanacak ve bunların yüksek seviyelerde dalgalanma ve dalga dönüşü piyasalarında trend dönüşümünü tanımlama, giriş-çıkış sinyallerini yakalama konusundaki pratik etkisini inceleyecektir. "Ortalama Sıkışma Kırılma Stratejisi"ni merkez alarak, farklı kripto para birimleri ve piyasa yapıları altında performansını geriye dönük test edeceğiz ve bu stratejinin piyasa takibi, geri çekilmeleri kontrol etme ve orta dönem trend kazançlarını büyütme konusundaki uyumluluğu ve istikrarını değerlendireceğiz.
Kuantitatif Analiz - Hareketli Ortalama Yoğun Kırılma Stratejisi
（Sorumluluk Reddi: Bu makaledeki tüm tahminler, geçmiş veriler ve piyasa trendlerine dayanan analiz sonuçlarıdır, yalnızca referans amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak görülmemelidir. Yatırımcılar, ilgili yatırımları gerçekleştirirken riskleri tam olarak değerlendirmeli ve dikkatli kararlar almalıdır.）
1. Strateji Özeti
"Hareketli Ortalama Yoğunlaşma Kırılma Stratejisi", teknik analiz trend tespiti ile birleştirilmiş bir momentum stratejisidir. Strateji, belirli bir dönemde birkaç kısa ve orta vadeli hareketli ortalamanın (örneğin 5 günlük, 10 günlük, 20 günlük vb.) yakınsama durumunu gözlemleyerek, pazarın yönlü dalgalanmaların meydana gelebileceği zamanı belirler. Birden fazla hareketli ortalama hareketi birbirine yaklaşırken, genellikle pazarın bir konsolidasyon aşamasında olduğunu ve bir kırılmayı beklediğini gösterir. Bu durumda, fiyat belirgin bir şekilde hareketli ortalama bölgesinin üzerine çıkarsa, bu bir boğa başlangıç sinyali olarak değerlendirilir; tersine, fiyat hareketli ortalama bandının altına düşerse, bu bir ayı sinyali olarak kabul edilir.
Stratejinin uygulanabilirliğini ve risk kontrolü etkisini artırmak için, bu strateji sabit bir oranda kar alma ve zarar durdurma mekanizması da içermektedir; böylece trend ortaya çıktığında zamanında giriş ve çıkış sağlanır, hem getiri hem de risk yönetimi dengelenir. Genel strateji, orta-kısa vadeli trend hareketlerini yakalamak için uygundur ve belirli bir disiplin ve uygulanabilirlik taşımaktadır.
2. Temel Parametre Ayarları
3. Strateji Mantığı ve İşleyiş Mekanizması
Giriş Koşulları
Ortalama Yoğunluğu Değerlendirmesi: SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120 altı hareketli ortalamanın maksimum ve minimum değeri arasındaki farkı (ortalama mesafesi olarak adlandırılır) hesaplayın. Mesafe belirlenen eşik değerinin (örneğin fiyatın %1.5'i) altına düştüğünde, bu durum ortalama yoğunluğu olarak değerlendirilir.
Fiyat kırılma değerlendirmesi:
Mevcut fiyat, altı hareketli ortalamadan en yüksek değeri aştığında, bu bir yukarı kırılma sinyali olarak değerlendirilir ve alım işlemi tetiklenir.
Mevcut fiyat altı hareketli ortalamanın en düşük değerinin altına düştüğünde, bu bir düşüş kırılma sinyali olarak görülür ve satım işlemi tetiklenir.
Giriş Koşulları
Uzun Pozisyon Çıkışı:
Fiyat, açılış anındaki en düşük ortalama seviyesinin altına düşerse, zarar durdurma tetiklenir;
Ya da fiyat, "açılış fiyatı ile en düşük ortalama arasındaki mesafe × kazanç-zarar oranı" değerini aşarsa, kar alımını tetikler.
Boş Pozisyon Çıkışı:
Eğer fiyat, pozisyon açılış anındaki en yüksek hareketli ortalama seviyesinin üzerine çıkarsa, zararı durdurma tetiklenir;
Veya fiyat, "açılış fiyatı ile en yüksek ortalama çizgi arasındaki mesafe × kar/zarar oranı" değerini aşarsa, kar alımını tetikler.
Uygulama Örneği Görseli
Ticaret sinyali tetiklendi
Aşağıdaki resim, stratejinin 2025 yılının 8 Ağustos 12'sinde en son tetikleme anında TRX/USDT 1 saatlik mum grafiğidir. Görüldüğü gibi, fiyat altı hareketli ortalamanın yoğun bir şekilde kümelendiği yerden yukarı doğru kırılır ve strateji tarafından belirlenen giriş koşullarını karşılar. Sistem, kırılma anındaki fiyatı alım işlemi için uygular ve devam eden yükseliş trendinin başlangıcını başarıyla yakalar.
Şekil 8: TRX/USDT strateji koşulları tetiklendiğinde gerçek giriş noktasının gösterimi (12 Ağustos 2025)
İşlem Hareketleri ve Sonuçları
Sistem, dinamik kâr alım mekanizmasına dayanarak, önceden belirlenmiş kâr-zarar oranına ulaşıldığında otomatik olarak pozisyondan çıkarak ana dalga kazancını etkili bir şekilde kilitler. Sonrasında hala yukarı yönlü bir alan olmasına rağmen, genel işlem strateji disiplinine uyarak, iyi bir risk kontrolü ve uygulama istikrarı sergilemektedir. Sonrasında hareketli kâr alımı veya trend takibi mekanizması ile birleştirildiğinde, güçlü piyasalar içerisindeki kâr alanını daha da genişletebilir.
Şekil 9: TRX/USDT strateji çıkış noktası gösterimi (14 Ağustos 2025)
Yukarıdaki pratik örnekle, stratejinin hareketli ortalamaların yoğun olduğu ve fiyatın kırılma koşullarının tetiklendiği durumlarda giriş mantığını ve dinamik kar alma mekanizmasını görsel olarak sunduk. Strateji, fiyat ve hareketli ortalama yapısının etkileşimi sayesinde trend başlatma noktalarını hassas bir şekilde yakalar ve sonraki dalgalanmalarda otomatik olarak çıkar, riskleri kontrol etme koşuluyla ana kar bölgesini güvence altına alır. Bu örnek, stratejinin uygulanabilirliğini ve icra disiplinini doğrulamakla kalmaz, aynı zamanda gerçek piyasalardaki istikrarını ve risk kontrol yeteneğini de sergiler, sonraki parametre optimizasyonu ve strateji özetine zemin hazırlar.
4. Uygulama Örnekleri
Parametre Geri Testi Ayarı
En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralıkta sistematik bir ızgara araması yapıyoruz:
tp_sl_ratio: 3 ila 14 (adım: 1)
eşik: 1'den 19.9'a kadar (adım 0.1)
SUI/USDT örneğinde, son bir yıl içinde 1 saatlik K çizgisi geri test verileriyle sistem toplamda 2.280 grup parametre kombinasyonunu test etti ve bunlar arasından toplam getiri oranı en iyi olan beş grubu seçti. Değerlendirme kriterleri yıllık getiri oranı, Sharpe oranı, maksimum geri çekilme ve ROMAD (getiri ile maksimum geri çekilme oranı) dahil olmak üzere strateji performansını kapsamlı bir şekilde değerlendirmek için kullanıldı.
Şekil 10: Beş grup en iyi strateji performans karşılaştırma tablosu
Strateji Mantığı Açıklaması
Sistem, altı hareketli ortalamanın mesafesi %19,9'un altına indiğinde ve fiyat aşağıdan yukarıya doğru hareketli ortalamanın üst sınırını aştığında, alım sinyali tetiklenir. Bu yapı, fiyatın yakında bir kırılma başlatma anını yakalamayı amaçlar; mevcut fiyatla giriş yapar ve o anki en yüksek hareketli ortalamayı dinamik kar alım referans noktası olarak kullanarak kâr kontrol yeteneğini artırır.
Bu stratejinin ayarları aşağıdaki gibidir:
yüzdelik_eşik = 19.9 (altı hareketli ortalama maksimum mesafe sınırı)
Performans ve Sonuç Analizi
Geri test aralığı 1 Ağustos 2024 ile 18 Ağustos 2025 tarihleri arasındadır. Bu strateji grubu, birçok kripto para biriminde iyi bir performans sergilemiştir. Örneğin SUI için, toplam getiri oranı %285.49, maksimum geri çekilme %36.29, ROMAD ise 7.25'e ulaşmıştır; bu da güçlü bir sermaye değerleme yeteneği ve makul bir risk kontrolü gösterir. XRP portföyü ise daha yüksek bir geri çekilme (%48.87) altında bile %101.86 getiri sağlamayı başarmıştır, Sharpe Oranı 1.46 olup, stratejinin volatilite kontrolü göreceli olarak sağlamdır.
Şekil 11: Beş grup en iyi parametre stratejisinin son bir yıldaki toplam getiri oranı karşılaştırması
5. Ticaret Stratejisi Özeti
Bu çalışma, hareketli ortalamaların yoğun kırılmasına dayanan trend stratejisinin, orta ve yüksek volatiliteye sahip kripto piyasasında iyi bir pratik potansiyele sahip olduğunu doğrulamaktadır. Belirgin giriş ve çıkış mantığı ile sağlam risk kontrol mekanizması aracılığıyla, bu strateji sadece genel olarak Buy and Hold stratejisinden daha iyi performans sergilemekle kalmayıp, aynı zamanda birçok önde gelen kripto para biriminde güçlü bir sermaye değer artışı yeteneği göstermektedir.
Özellikle kazanma oranının düşük olduğu durumlarda, stratejiler asimetrik kâr-zarar yapısı ve katı ticaret disiplini sayesinde kayıpları etkili bir şekilde kontrol etmekte, kazanç süresini uzatmakta ve riskin kontrol altında tutulması ile gelir birikimi hedefini başarıyla gerçekleştirmekte, belirsiz piyasalarda uyum sağlama avantajlarını öne çıkarmaktadır. Gelecekte çok faktörlü sinyaller, işlem hacmi onay mekanizmaları ve dinamik parametre ayarlama mantığı ile birleşirse, stratejinin istikrarını ve esnekliğini daha da artırma ve çoklu para birimi, çoklu zaman dilimi ticaret sistemlerine genişletme umudu bulunmaktadır.
Dikkate değer bir nokta, beş grup parametrenin bu geri test dönemi boyunca işlem sayısının genel olarak az olması, istatistiksel sonuçların istikrarını ve stratejinin genelleme yeteneğini etkileyebilir. BTC ve SOL gibi bazı kripto para birimlerinin kazanma oranları ve getiri performansı görece zayıf olabilir, bu durum sinyal tetikleme eşiği ayarları veya kripto para birimlerinin dalgalanma özellikleri ile sınırlı olabilir. Bu nedenle, gelecekte örnek kapsamını artırmak için geri test döneminin uzatılması, daha fazla kripto para biriminin dahil edilmesi veya farklı zaman dilimlerinin kullanılması önerilmektedir. Bu, stratejinin sağlamlığını artıracak ve gerçek piyasa uygulamasının güvenilirliğini yükseltecektir.
Yukarıda belirtilen kısıtlamalara rağmen, mevcut geri test sonuçlarını göz önünde bulundurarak, bu çalışmada seçilen beş grup en iyi parametre kombinasyonu arasında, mevcut strateji getiri ve istikrar arasında oldukça tatmin edici bir denge sağlamıştır ve pratik uygulama değeri taşımaktadır. Eğer işlem hacmi ve volatilite gibi faktörler için seçim mantığı daha da entegre edilirse ve sinyal yapısı ile sermaye yönetim kuralları sürekli optimize edilirse, stratejinin dalgalı piyasalardaki uyumu sürekli olarak artma potansiyeline sahip olabilir ve daha geniş piyasa ortamlarında istikrarlı performans sergileyebilir.
Özet
5 Ağustos 2025 - 18 Ağustos 2025 tarihleri arasında, kripto pazarının genel olarak yüksek seviyelerde dalgalı bir yapı sergilediği, ana akım varlıkların teknik yapısının güçlü olduğu, ETH'nin görece önde olduğu ve spot ETF'ye net para akışının rekor seviyelere ulaştığı, piyasa için orta vadeli destek sağladığı görülmektedir. Ancak, uzun/kısa ticaret oranı, fonlama oranı ve tasfiye yapısı gibi anahtar göstergelere bakıldığında, piyasanın uzunca bir süre alım yapma isteğinin azaldığı, duygunun daha temkinli hale geldiği ve kısa vadede yapısal dalgalanma ile pozisyonların yeniden dağıtımının meydana geldiği görülmektedir.
Genel olarak, kaldıraç fonlarının katılımı henüz aşırı ısınmamış, sözleşme pozisyonları ve fon oranları yüksek ancak istikrarlı bir seviyede kalmakta, piyasa yapısı hala sağlıklı; alım satım döngüsündeki ılımlı tasfiyeler, duygu temizliği ve dalgalı sermayenin temizlenmesine yardımcı olmaktadır. Eğer ilerleyen dönemlerde işlem hacmi artar, fon oranları sürekli olumlu yönde değişir ve istikrarlı hale gelirse, birden fazla momentum birikimi mevcut konsolidasyon aralığını aşmayı tetikleyebilir; aksi takdirde, eğer fonlar tereddüt ederse ve volatilite daralırsa, ana kripto paralar kısa vadede zayıf bir konsolidasyon sürecine devam edebilir.
Bu bağlamda, hareketli ortalama yoğun kırılma mantığına dayanan trend stratejisi, orta ve yüksek volatiliteye sahip kripto pazarı içinde iyi bir pratik potansiyeli göstermektedir. Geri test sonuçları, SUI ve XRP stratejilerinin performansının özellikle dikkat çekici olduğunu, toplam getirilerin her ikisinin de %100'ü aştığını göstermektedir.
Dikkat edilmesi gereken bir husus, geri test süresince beş grup parametre için işlem sayısının az olmasıdır; bu durum istatistiksel sağlamlığı ve stratejinin genelleme yeteneğini etkileyebilir. BTC ve SOL gibi bazı kripto paralar da dalgalanma özellikleri ve sinyal frekansı kısıtlamaları nedeniyle daha temkinli bir performans sergilemektedir. Genel olarak, bu strateji getiri, geri çekilme kontrolü ve icra verimliliği arasında iyi bir denge sağlamaktadır ve gerçek piyasa uygulaması değeri taşımaktadır. Gelecekte, işlem hacmi, volatilite veya çoklu zaman dilimi rezonansı gibi faktörlerle birleştirildiğinde ve daha esnek bir risk kontrol mekanizması getirildiğinde, stratejinin istikrarı ve uyum yeteneğinin daha da artırılması beklenmektedir.
Referanslar:
[Gate Araştırma Enstitüsü](https://www.gate.com/learn/category/research), okuyuculara teknik analiz, sıcak içgörüler, pazar incelemeleri, endüstri araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizleri gibi derinlemesine içerikler sunan kapsamlı bir blockchain ve kripto para araştırma platformudur.
Feragatname
Kripto para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı almadan önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. Gate Bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumlu değildir.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Gate Araştırma Enstitüsü: Kripto piyasası dalgalanmaya devam ediyor, SUI trend stratejisi getirisi %285'i aştı
Özet
Piyasa Görünümü
Mevcut kripto para piyasasının fon davranışları ve işlem yapısındaki değişimleri sistematik olarak sunmak amacıyla, bu rapor beş ana boyuttan yola çıkmaktadır: Bitcoin ve Ethereum'un fiyat volatilitesi, uzun-kısa işlem oranı (LSR), sözleşme açık pozisyon miktarı, fon oranı ve piyasa likidite verileri. Bu beş gösterge, fiyat hareketleri, fon duygusu ve risk durumunu kapsamakta olup, mevcut piyasanın işlem yoğunluğunu ve yapısal özelliklerini oldukça kapsamlı bir şekilde yansıtmaktadır. Aşağıda, 5 Ağustos'tan bu yana her bir göstergenin en son değişiklikleri sırayla analiz edilecektir:
1. Bitcoin ve Ethereum'un fiyat dalgalanması analizi
CoinGecko verilerine göre, 5 Ağustos ile 18 Ağustos tarihleri arasında kripto para piyasası genel olarak yüksek seviyelerde dalgalı bir görünüm sergiledi. BTC ve ETH, önceki aşamada zirve noktalarını tazeledikten sonra yatay bir seyir izlemeye başladı, kısa vadeli momentum yavaşladı ancak yapı hala boğa yönlü.
Fiyat hareketleri açısından, BTC 14 Ağustos'ta 124,400 USDT ile yeni bir zirveye ulaştıktan sonra 119,000 USDT civarında sürekli engellendi ve belirgin bir yüksek seviyede konsolidasyon aralığı oluşturdu. Şekil 1, fiyatın bu konumda yukarı aşağı dalgalandığını, birçok kez aşmayı denediğini ancak başarılı olamadığını gösteriyor. Momentum ve işlem hacmi eş zamanlı olarak zayıflıyor, bu da piyasada fiyat artışı için yeterli bir motivasyon olmadığını ortaya koyuyor. Buna karşılık, ETH 4,300 USDT'den istikrarlı bir şekilde yükselmeye devam ediyor, fiyat 4,800 USDT seviyesine yaklaşırken kısa vadeli hareketli ortalamalarla birlikte hafif yükseliş gösteriyor. Trend daha sürdürülebilir görünüyor ve teknik yapı da daha sağlıklı.
Temel veriler açısından, ETH spot ETF, geçen hafta 2.85 milyar dolar net giriş kaydetti ve tarihsel bir zirveye ulaştı. Fonlar esas olarak BlackRock ve Fidelity ürünlerine yoğunlaştı, bu da kurumsal yatırımcıların ETH'ye olan ilgisinin belirgin şekilde arttığını gösteriyor. Buna karşılık, BTC ETF genel olarak sağlam kalırken, bazı ürünlerde fonların net çıkışıyla karşı karşıya kalıyor ve yapısal ayrışmalar artıyor. Genel olarak, ETF'lerdeki sürekli girişler, ana akım varlıkların kurumsal kabulünü ve orta-uzun vadeli yapılandırma değerini pekiştiriyor.
Özetle, mevcut kripto pazarında kısa vadede yüksek seviyelerde konsolidasyon devam ediyor, BTC belirgin bir yön kırılımı eksikliği gösteriyor, ETH'nin teknik yapısı iyi, momentumu ılımlı bir şekilde serbest bırakılıyor, ayrıca spot ETF fonlarının sürekli girişi, ona güçlü bir destek sağlıyor. Eğer ilerleyen süreçte işlem hacmi ve volatilite senkronize bir şekilde artarsa, ETH'nin piyasa hareketine öncülük etme potansiyeli olabilir. ETF fon akışlarındaki değişikliklere ve ETH'nin 4,000 USDT kritik seviyesini koruyup koruyamayacağına dikkat etmeyi öneririz, böylece bir sonraki trendin başlangıç zamanını değerlendirebiliriz.
Resim 1: BTC, 14 Ağustos'ta 124,400 USDT ile yeni zirveye ulaştıktan sonra 119,000 USDT'de sürekli olarak engellendi ve momentum zayıfladı.![]()
Volatilite açısından, BTC genel olarak ılımlı dalgalanma göstermekte, yalnızca bazı işlem günlerinde artış göstermekte, bu da fon hareketlerinin oldukça temkinli olduğunu ve trend beklentisinin net olduğunu göstermektedir. ETH'nin volatilitesi ise belirgin şekilde aktif, birçok işlem gününde önemli bir yükseliş göstermekte, bu da piyasa duygularındaki dalgalanmanın arttığını ve kısa vadeli fon oyunlarının sıkça yaşandığını yansıtmaktadır.
Genel volatilite hala orta-düşük seviyelerde olmasına rağmen, ETH'nin sık sık ısınması, haber veya likidite etkilerine daha duyarlı olduğunu gösteriyor. İleride eğer hacim artışı ile birlikte olursa, bunun somut bir piyasa hareketine dönüşüp dönüşmeyeceğine dikkat edilmesi gerekiyor.
Şekil 2: BTC dalgalanması ılımlı, ETH dalgalanması sık sık artıyor, ticaret duygusu daha hassas.![]()
Son iki haftadır kripto pazarları yüksek seviyelerde dalgalı bir yapı sergiliyor. BTC'nin kısa vadeli momentumunun zayıflaması ve yönsüz kalması söz konusu. ETH ise yükseliş yapısını sürdürmekte ve teknik ile fon yönünden göreceli bir avantaj sergilemektedir. Volatilite açısından, ETH daha hassas bir performans göstermekte ve kısa vadeli işlemlerdeki aktiflik artmaktadır. Eğer sonraki dönemlerde işlem hacmi desteklenir ve ETF fon akışları devam ederse, ETH'nin öncelikle bir kırılma hareketine tanık olması bekleniyor.
2. Bitcoin ve Ethereum uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) analizi
Coinglass verilerine göre, BTC uzun-kısa işlem hacmi oranı (LSR) son iki hafta boyunca genel olarak dalgalı bir şekilde geriledi. Fiyat yüksek seviyelerdeki konsolidasyon aralığını korusa da, uzun-kısa oranı sürekli olarak düştü ve 17 Ağustos'ta 0.90'ın altına büyük bir şekilde geriledi. Bu durum, piyasanın uzun pozisyon alma isteğinin belirgin şekilde azaldığını yansıtıyor. Kısa vadeli fonlar gözlemci konuma geçiyor veya kısa pozisyon almaya yöneliyor, bu da BTC'nin yüksek seviye yapısının sağlam görünmesine rağmen, duygu destek gücünün azalmakta olduğunu gösteriyor.【5】
ETH long/short oranı da benzer bir trend sergiliyor. Fiyat, Ağustos'un başından beri 4.300 USDT'yi aşarak sürekli bir yükseliş gösterse de, LSR yüksek seviyelerden kademeli olarak düşüyor ve son günlerde 0.90 civarında kalıyor. Bu durum, yükseliş sürecinde fonların hareketinin belirgin şekilde temkinli hale geldiğini gösteriyor. Bazı fonlar geri çekilme riskini test etmek için kısa pozisyon açmaya yöneliyor. Piyasa yükseliyor ancak duygu tam anlamıyla güçlenmiş değil, bu da fiyat artışı karşısında zayıf bir yapı oluşturuyor.
Genel olarak, şu anda BTC ve ETH'nin fiyat yüksek seviyelerde dalgalanmasıyla birlikte, boğa-bear oranı da zayıflıyor ve bu durum, piyasanın sonraki yükselişin sürekliliği konusunda şüpheleri olduğunu gösteriyor. Kısa vadede, boğa-bear oranı etkili bir şekilde yukarı çıkamazsa, daha fazla yükseliş ivmesini sınırlayabilir; tam tersine, eğer LSR istikrar kazanır ve 1'in üzerine yeniden çıkarsa, bu, piyasa devamının önemli bir öncü sinyali olacaktır.
Üçüncü resim: BTC fiyatı yüksek seviyede konsolidasyon aralığını koruyor, ancak long/short oranı sürekli düşüyor, bu da piyasanın long alma isteğinin belirgin şekilde azaldığını yansıtıyor.![]()
Dördüncü resim: ETH uzun-kısa oranı eş zamanlı olarak düştü, piyasa duygusu fiyatlarla birlikte güçlenemedi, kısa vadeli sermaye daha temkinli hale geldi.![]()
3. Sözleşme Pozisyon Tutarı Analizi
Coinglass verilerine göre, son iki haftada BTC ve ETH sözleşme pozisyonları genel olarak nispeten yüksek seviyelerde kalmaya devam etti ve kaldıraçlı fonların henüz piyasadan çıkmadığını, piyasa spekülasyon atmosferinin devam ettiğini gösteriyor. ETH pozisyonları, Ağustos ayının başından itibaren hızlı bir şekilde yükseldi ve 12 Ağustos civarında 65.7 milyar dolarlık bir aşama zirvesine ulaştı, ardından biraz geri çekildi ancak genel seviye hala önceki ortalamanın üzerinde. BTC sözleşme pozisyonları ise önce düştü sonra yükseldi ve 10 Ağustos'tan sonra kademeli olarak 84.2 milyar dolara yükseldi, trendi ETH ile büyük ölçüde senkronizeydi, ancak artış oranı nispeten ılımlıydı.
Genel olarak, ETH sözleşme pozisyonundaki artış hızı BTC'yi geride bırakıyor ve bu durum, piyasanın gelecekteki hareketleri için daha cesur bir kaldıraç yerleşimi sergilediğini gösteriyor; bu da spot fiyatların güçlü bir yükseliş eğilimi ile örtüşüyor. Mevcut toplam pozisyon seviyeleri hâlâ sağlıklı bir düzeyde olsa da, fiyatların ve kaldıraçların yüksek seviyelerde olması nedeniyle, ilerideki piyasa dalgalanmalarında, yoğun tasfiye veya hızlı düzeltme potansiyel risklerine karşı dikkatli olunmalıdır.
Şekil 5: BTC ve ETH sözleşme pozisyonu tutarları yüksek seviyelerde dalgalanıyor, ETH büyüme hızı önde, kaldıraçlı fonlar sürekli aktif.![]()
4. Fonlama Oranı
Son iki haftada, BTC ve ETH'nin fon maliyet oranları genel olarak sıfır ekseninde dalgalandı ve piyasanın boğa ve ayı mücadelesinin sıkıştığını gösterdi. Kaldıraçlı fonların bekleme havası yoğun. Fiyatlar nispeten yüksek seviyelerde olmasına rağmen, fon maliyet oranı her zaman etkili bir şekilde pozitif olamadı; bu, bu döngüdeki hareketin esasen spot ve düşük kaldıraçlı fonlar tarafından desteklendiğini yansıtmakta ve piyasa yapısı nispeten sağlam kalmaktadır.
ETH, ağustos ayının ortalarında birden fazla kez kısa süreli negatif finansman oranları yaşadı ve bu durum, bazı dönemlerde fonların biraz düşüş eğiliminde olduğunu gösteriyor. Ancak bu durum hızlı bir şekilde düzeldi ve sert bir dönüşe neden olmadı. BTC ise genel olarak daha az dalgalanma gösterdi ve oranlar daha istikrarlı hale geldi. Bu da, kurumsal yatırımcıların varlık olarak BTC'yi tercih etme avantajının ve istikrarının devam ettiğini yansıtıyor.
Genel olarak, mevcut kaldıraç momentumunun henüz büyük ölçüde serbest bırakılmadığı, eğer sonraki süreçte fon maliyet oranı pozitif hale gelir ve istikrarlı bir şekilde yukarı yönlü seyrederse, aynı zamanda hacmin artmasıyla birlikte bu durum piyasanın ikinci bir atağı için önemli bir sinyal olabilir.
Şekil 6: Fonlama oranı sıfır ekseninde dalgalanıyor, kısa vadeli piyasa gözlemci konumda, ivme hâlâ serbest bırakılmayı bekliyor.![]()
5. Kripto Para Sözleşmesi Tasfiye Grafiği
Coinglass verilerine göre, son iki haftada kripto piyasası genel olarak yüksek seviyelerde konsolidasyon aşamasında olsa da, zaman zaman yerel piyasa dalgalanmaları nedeniyle sözleşme likidasyonları yaşanmaktadır; yapısal olarak boğa ve ayıların iç içe geçtiği, denge geriliminin hakim olduğu bir görünüm sergilemektedir.
8 Ağustos 14 ile 8 Ağustos 18 tarihlerindeki uzun pozisyon iflas miktarları önemli ölçüde arttı ve sırasıyla 800 milyon ve 400 milyon doları aştı. Bu durum, piyasanın yüksek seviyelerdeki yükselişinin ardından geri çekilme döneminde, uzun pozisyonların maruz kaldığı ters likidasyonları yansıtıyor ve uzun pozisyonların temposunun yavaşladığını, piyasanın temkinli bir havaya büründüğünü gösteriyor. Kısa pozisyon iflasları ise 8 Ağustos 12 ve 13 tarihlerinde yoğunlaştı ve bu tarihlerdeki fiyat hareketleri kısa vadeli bir sıçrama dönemine denk geldi. Bazı tavan arayan kısa pozisyonlar güçlü temizleme ile karşılaştı. 【9】
Genel olarak, mevcut kontrat tasfiye temposu hala ılımlı bir döngüde, yoğun bir şekilde yığılma tarzı bir tasfiye yaşanmamış, bu da piyasanın dalgalı bir durumda sağlıklı bir pozisyon yapısını sürdürdüğünü gösteriyor. Uzun ve kısa pozisyonların iç içe geçmesi, tasfiye baskısını serbest bırakarak kısa vadeli duyguları ve dalgalı kıymetleri temizlemeye yardımcı oluyor, bu da sonraki piyasa hareketleri için daha sağlam bir enerji biriktiriyor.
Görüntü 7: 14 Ağustos ile 18 Ağustos arasında uzun pozisyonların tasfiye miktarının belirgin şekilde arttığını gösteriyor; bu durum, piyasanın yüksek seviyeden yükseldikten sonra geri çekilmesi sırasında, uzun pozisyonlar için yatırılan fonların ters yönde tasfiye edildiğini yansıtıyor. Bu da boğaların temposunun yavaşladığını ve piyasanın temkinli bir atmosferin arttığını gösteriyor.![]()
Mevcut yüksek seviyelerdeki dalgalanma ve yapının pozitif olduğu bir ortamda, kripto pazarındaki genel ticaret sıcaklığı devam etmekle birlikte, kısa vadeli fon duyarlılığı farklılık göstermekte, kaldıraç kullanımı ise temkinli bir şekilde yönelmekte, piyasa hem devamlılık hem de dalgalanma ile iç içe geçmiş durumda. Birçok gösterge, BTC ve ETH'nin teknik olarak güçlü bölgelerde kalmasına rağmen, alım-satım oranı, fon oranı ve sözleşme likidasyon gibi verilerin piyasa fiyat talep isteğinin azaldığını yansıttığını göstermekte, kısa vadede boğa gücünde bir yavaşlama söz konusu. Uzun ve kısa pozisyonların sıkıştığı, duyarlılığın hassas olduğu karmaşık bir durumla karşı karşıya kalan yatırımcıların, trend dönüşlerini ve fon yapısındaki değişiklikleri belirlemek için sistematik niceliksel göstergelerden yararlanmaları gerekmektedir.
Bu nedenle, bir sonraki içerik teknik göstergelerden hareketli ortalamalara odaklanacak ve bunların yüksek seviyelerde dalgalanma ve dalga dönüşü piyasalarında trend dönüşümünü tanımlama, giriş-çıkış sinyallerini yakalama konusundaki pratik etkisini inceleyecektir. "Ortalama Sıkışma Kırılma Stratejisi"ni merkez alarak, farklı kripto para birimleri ve piyasa yapıları altında performansını geriye dönük test edeceğiz ve bu stratejinin piyasa takibi, geri çekilmeleri kontrol etme ve orta dönem trend kazançlarını büyütme konusundaki uyumluluğu ve istikrarını değerlendireceğiz.
Kuantitatif Analiz - Hareketli Ortalama Yoğun Kırılma Stratejisi
（Sorumluluk Reddi: Bu makaledeki tüm tahminler, geçmiş veriler ve piyasa trendlerine dayanan analiz sonuçlarıdır, yalnızca referans amaçlıdır ve yatırım tavsiyesi veya gelecekteki piyasa hareketlerinin garantisi olarak görülmemelidir. Yatırımcılar, ilgili yatırımları gerçekleştirirken riskleri tam olarak değerlendirmeli ve dikkatli kararlar almalıdır.）
1. Strateji Özeti
"Hareketli Ortalama Yoğunlaşma Kırılma Stratejisi", teknik analiz trend tespiti ile birleştirilmiş bir momentum stratejisidir. Strateji, belirli bir dönemde birkaç kısa ve orta vadeli hareketli ortalamanın (örneğin 5 günlük, 10 günlük, 20 günlük vb.) yakınsama durumunu gözlemleyerek, pazarın yönlü dalgalanmaların meydana gelebileceği zamanı belirler. Birden fazla hareketli ortalama hareketi birbirine yaklaşırken, genellikle pazarın bir konsolidasyon aşamasında olduğunu ve bir kırılmayı beklediğini gösterir. Bu durumda, fiyat belirgin bir şekilde hareketli ortalama bölgesinin üzerine çıkarsa, bu bir boğa başlangıç sinyali olarak değerlendirilir; tersine, fiyat hareketli ortalama bandının altına düşerse, bu bir ayı sinyali olarak kabul edilir.
Stratejinin uygulanabilirliğini ve risk kontrolü etkisini artırmak için, bu strateji sabit bir oranda kar alma ve zarar durdurma mekanizması da içermektedir; böylece trend ortaya çıktığında zamanında giriş ve çıkış sağlanır, hem getiri hem de risk yönetimi dengelenir. Genel strateji, orta-kısa vadeli trend hareketlerini yakalamak için uygundur ve belirli bir disiplin ve uygulanabilirlik taşımaktadır.
2. Temel Parametre Ayarları
3. Strateji Mantığı ve İşleyiş Mekanizması
Giriş Koşulları
Ortalama Yoğunluğu Değerlendirmesi: SMA20, SMA60, SMA120, EMA20, EMA60, EMA120 altı hareketli ortalamanın maksimum ve minimum değeri arasındaki farkı (ortalama mesafesi olarak adlandırılır) hesaplayın. Mesafe belirlenen eşik değerinin (örneğin fiyatın %1.5'i) altına düştüğünde, bu durum ortalama yoğunluğu olarak değerlendirilir.
Fiyat kırılma değerlendirmesi:
Mevcut fiyat, altı hareketli ortalamadan en yüksek değeri aştığında, bu bir yukarı kırılma sinyali olarak değerlendirilir ve alım işlemi tetiklenir.
Mevcut fiyat altı hareketli ortalamanın en düşük değerinin altına düştüğünde, bu bir düşüş kırılma sinyali olarak görülür ve satım işlemi tetiklenir.
Giriş Koşulları
Uzun Pozisyon Çıkışı:
Fiyat, açılış anındaki en düşük ortalama seviyesinin altına düşerse, zarar durdurma tetiklenir;
Ya da fiyat, "açılış fiyatı ile en düşük ortalama arasındaki mesafe × kazanç-zarar oranı" değerini aşarsa, kar alımını tetikler.
Boş Pozisyon Çıkışı:
Eğer fiyat, pozisyon açılış anındaki en yüksek hareketli ortalama seviyesinin üzerine çıkarsa, zararı durdurma tetiklenir;
Veya fiyat, "açılış fiyatı ile en yüksek ortalama çizgi arasındaki mesafe × kar/zarar oranı" değerini aşarsa, kar alımını tetikler.
Uygulama Örneği Görseli
Şekil 8: TRX/USDT strateji koşulları tetiklendiğinde gerçek giriş noktasının gösterimi (12 Ağustos 2025)![]()
Şekil 9: TRX/USDT strateji çıkış noktası gösterimi (14 Ağustos 2025)![]()
Yukarıdaki pratik örnekle, stratejinin hareketli ortalamaların yoğun olduğu ve fiyatın kırılma koşullarının tetiklendiği durumlarda giriş mantığını ve dinamik kar alma mekanizmasını görsel olarak sunduk. Strateji, fiyat ve hareketli ortalama yapısının etkileşimi sayesinde trend başlatma noktalarını hassas bir şekilde yakalar ve sonraki dalgalanmalarda otomatik olarak çıkar, riskleri kontrol etme koşuluyla ana kar bölgesini güvence altına alır. Bu örnek, stratejinin uygulanabilirliğini ve icra disiplinini doğrulamakla kalmaz, aynı zamanda gerçek piyasalardaki istikrarını ve risk kontrol yeteneğini de sergiler, sonraki parametre optimizasyonu ve strateji özetine zemin hazırlar.
4. Uygulama Örnekleri
Parametre Geri Testi Ayarı En iyi parametre kombinasyonunu bulmak için aşağıdaki aralıkta sistematik bir ızgara araması yapıyoruz:
SUI/USDT örneğinde, son bir yıl içinde 1 saatlik K çizgisi geri test verileriyle sistem toplamda 2.280 grup parametre kombinasyonunu test etti ve bunlar arasından toplam getiri oranı en iyi olan beş grubu seçti. Değerlendirme kriterleri yıllık getiri oranı, Sharpe oranı, maksimum geri çekilme ve ROMAD (getiri ile maksimum geri çekilme oranı) dahil olmak üzere strateji performansını kapsamlı bir şekilde değerlendirmek için kullanıldı.
Şekil 10: Beş grup en iyi strateji performans karşılaştırma tablosu![]()
Strateji Mantığı Açıklaması Sistem, altı hareketli ortalamanın mesafesi %19,9'un altına indiğinde ve fiyat aşağıdan yukarıya doğru hareketli ortalamanın üst sınırını aştığında, alım sinyali tetiklenir. Bu yapı, fiyatın yakında bir kırılma başlatma anını yakalamayı amaçlar; mevcut fiyatla giriş yapar ve o anki en yüksek hareketli ortalamayı dinamik kar alım referans noktası olarak kullanarak kâr kontrol yeteneğini artırır.
Bu stratejinin ayarları aşağıdaki gibidir:
Performans ve Sonuç Analizi Geri test aralığı 1 Ağustos 2024 ile 18 Ağustos 2025 tarihleri arasındadır. Bu strateji grubu, birçok kripto para biriminde iyi bir performans sergilemiştir. Örneğin SUI için, toplam getiri oranı %285.49, maksimum geri çekilme %36.29, ROMAD ise 7.25'e ulaşmıştır; bu da güçlü bir sermaye değerleme yeteneği ve makul bir risk kontrolü gösterir. XRP portföyü ise daha yüksek bir geri çekilme (%48.87) altında bile %101.86 getiri sağlamayı başarmıştır, Sharpe Oranı 1.46 olup, stratejinin volatilite kontrolü göreceli olarak sağlamdır.
Şekil 11: Beş grup en iyi parametre stratejisinin son bir yıldaki toplam getiri oranı karşılaştırması![]()
5. Ticaret Stratejisi Özeti
Bu çalışma, hareketli ortalamaların yoğun kırılmasına dayanan trend stratejisinin, orta ve yüksek volatiliteye sahip kripto piyasasında iyi bir pratik potansiyele sahip olduğunu doğrulamaktadır. Belirgin giriş ve çıkış mantığı ile sağlam risk kontrol mekanizması aracılığıyla, bu strateji sadece genel olarak Buy and Hold stratejisinden daha iyi performans sergilemekle kalmayıp, aynı zamanda birçok önde gelen kripto para biriminde güçlü bir sermaye değer artışı yeteneği göstermektedir.
Özellikle kazanma oranının düşük olduğu durumlarda, stratejiler asimetrik kâr-zarar yapısı ve katı ticaret disiplini sayesinde kayıpları etkili bir şekilde kontrol etmekte, kazanç süresini uzatmakta ve riskin kontrol altında tutulması ile gelir birikimi hedefini başarıyla gerçekleştirmekte, belirsiz piyasalarda uyum sağlama avantajlarını öne çıkarmaktadır. Gelecekte çok faktörlü sinyaller, işlem hacmi onay mekanizmaları ve dinamik parametre ayarlama mantığı ile birleşirse, stratejinin istikrarını ve esnekliğini daha da artırma ve çoklu para birimi, çoklu zaman dilimi ticaret sistemlerine genişletme umudu bulunmaktadır.
Dikkate değer bir nokta, beş grup parametrenin bu geri test dönemi boyunca işlem sayısının genel olarak az olması, istatistiksel sonuçların istikrarını ve stratejinin genelleme yeteneğini etkileyebilir. BTC ve SOL gibi bazı kripto para birimlerinin kazanma oranları ve getiri performansı görece zayıf olabilir, bu durum sinyal tetikleme eşiği ayarları veya kripto para birimlerinin dalgalanma özellikleri ile sınırlı olabilir. Bu nedenle, gelecekte örnek kapsamını artırmak için geri test döneminin uzatılması, daha fazla kripto para biriminin dahil edilmesi veya farklı zaman dilimlerinin kullanılması önerilmektedir. Bu, stratejinin sağlamlığını artıracak ve gerçek piyasa uygulamasının güvenilirliğini yükseltecektir.
Yukarıda belirtilen kısıtlamalara rağmen, mevcut geri test sonuçlarını göz önünde bulundurarak, bu çalışmada seçilen beş grup en iyi parametre kombinasyonu arasında, mevcut strateji getiri ve istikrar arasında oldukça tatmin edici bir denge sağlamıştır ve pratik uygulama değeri taşımaktadır. Eğer işlem hacmi ve volatilite gibi faktörler için seçim mantığı daha da entegre edilirse ve sinyal yapısı ile sermaye yönetim kuralları sürekli optimize edilirse, stratejinin dalgalı piyasalardaki uyumu sürekli olarak artma potansiyeline sahip olabilir ve daha geniş piyasa ortamlarında istikrarlı performans sergileyebilir.
Özet
5 Ağustos 2025 - 18 Ağustos 2025 tarihleri arasında, kripto pazarının genel olarak yüksek seviyelerde dalgalı bir yapı sergilediği, ana akım varlıkların teknik yapısının güçlü olduğu, ETH'nin görece önde olduğu ve spot ETF'ye net para akışının rekor seviyelere ulaştığı, piyasa için orta vadeli destek sağladığı görülmektedir. Ancak, uzun/kısa ticaret oranı, fonlama oranı ve tasfiye yapısı gibi anahtar göstergelere bakıldığında, piyasanın uzunca bir süre alım yapma isteğinin azaldığı, duygunun daha temkinli hale geldiği ve kısa vadede yapısal dalgalanma ile pozisyonların yeniden dağıtımının meydana geldiği görülmektedir.
Genel olarak, kaldıraç fonlarının katılımı henüz aşırı ısınmamış, sözleşme pozisyonları ve fon oranları yüksek ancak istikrarlı bir seviyede kalmakta, piyasa yapısı hala sağlıklı; alım satım döngüsündeki ılımlı tasfiyeler, duygu temizliği ve dalgalı sermayenin temizlenmesine yardımcı olmaktadır. Eğer ilerleyen dönemlerde işlem hacmi artar, fon oranları sürekli olumlu yönde değişir ve istikrarlı hale gelirse, birden fazla momentum birikimi mevcut konsolidasyon aralığını aşmayı tetikleyebilir; aksi takdirde, eğer fonlar tereddüt ederse ve volatilite daralırsa, ana kripto paralar kısa vadede zayıf bir konsolidasyon sürecine devam edebilir.
Bu bağlamda, hareketli ortalama yoğun kırılma mantığına dayanan trend stratejisi, orta ve yüksek volatiliteye sahip kripto pazarı içinde iyi bir pratik potansiyeli göstermektedir. Geri test sonuçları, SUI ve XRP stratejilerinin performansının özellikle dikkat çekici olduğunu, toplam getirilerin her ikisinin de %100'ü aştığını göstermektedir.
Dikkat edilmesi gereken bir husus, geri test süresince beş grup parametre için işlem sayısının az olmasıdır; bu durum istatistiksel sağlamlığı ve stratejinin genelleme yeteneğini etkileyebilir. BTC ve SOL gibi bazı kripto paralar da dalgalanma özellikleri ve sinyal frekansı kısıtlamaları nedeniyle daha temkinli bir performans sergilemektedir. Genel olarak, bu strateji getiri, geri çekilme kontrolü ve icra verimliliği arasında iyi bir denge sağlamaktadır ve gerçek piyasa uygulaması değeri taşımaktadır. Gelecekte, işlem hacmi, volatilite veya çoklu zaman dilimi rezonansı gibi faktörlerle birleştirildiğinde ve daha esnek bir risk kontrol mekanizması getirildiğinde, stratejinin istikrarı ve uyum yeteneğinin daha da artırılması beklenmektedir.
Referanslar:
[Gate Araştırma Enstitüsü](https://www.gate.com/learn/category/research), okuyuculara teknik analiz, sıcak içgörüler, pazar incelemeleri, endüstri araştırmaları, trend tahminleri ve makroekonomik politika analizleri gibi derinlemesine içerikler sunan kapsamlı bir blockchain ve kripto para araştırma platformudur.
Feragatname Kripto para piyasası yatırımları yüksek risk içerir, kullanıcıların herhangi bir yatırım kararı almadan önce bağımsız araştırma yapmaları ve satın aldıkları varlıkların ve ürünlerin doğasını tam olarak anlamaları önerilir. Gate Bu tür yatırım kararlarının neden olduğu herhangi bir kayıp veya zarardan sorumlu değildir.