Пухлина мем монет розірвалася, викликавши коливання на ринку, шифрувальна індустрія стикається з новими викликами
У першому кварталі 2025 року ринок шифрування зазнав різкої корекції. Основні монети та деякі низькоцінні монети загалом впали більш ніж на 30%, загальна впевненість на ринку була підірвана. Ця корекція була викликана множинними факторами, включаючи збільшення випадків втечі проектів, сплеск низькоякісних проектів, а також досягнення історичного максимуму явища збору коштів у роздрібних інвесторів за допомогою ефекту знаменитостей. Ці події викликали ланцюгову реакцію, що призвела до поширення песимістичного настрою серед користувачів та різкого зниження ліквідності на ринку. Дані показують, що загальна капіталізація криптовалют наразі знизилася на 28% у порівнянні з піковим значенням на початку року, а показники ліквідності на ринку знизилися до рівня ведмежого ринку 2023 року.
Ця криза, викликана спекулятивним бульбашкою, вразливостями безпеки та регуляторним тиском, чи означає, що ринок шифрування поступово входить у зимовий період?
Один. Огляд подій: від свята до краху ринку Meme монет
1. Мемо монета бульбашка лопнула
Падіння концептуальної монети певної політичної особи: ринкова капіталізація мем-монети, пов'язаної з певною політичною родиною, на деякий час перевищила 15 мільярдів доларів, але після запуску впала на 60%, фінансування розподілилося на інші політичні токени, довіра до ринку швидко зламалася.
Фальшива інформація та хакерські атаки: обліковий запис одного з співзасновників проекту був зламаний, фальшивий Meme монета просувалася від імені певної політичної родини, внаслідок чого користувачі втратили активи приблизно на 27 мільйонів доларів і це спричинило кризу довіри. Подібні інциденти відбувалися неодноразово в січні 2025 року.
2. Дані ринку виявляють ризики
Обсяг торгівлі мем-монетами займає 11% серед 300 найбільших шифрувальних активів (без стабільних монет), але висока волатильність призвела до ліквідацій на суму 346 мільйонів доларів США за 24 години.
На деякому публічному блокчейні нові випуски токенів різко зросли, статистика показує, що видів шифрування монет майже 11 мільйонів, з яких більшість є безглуздими Meme монетами. Велика кількість спекулятивних торгів призвела до "боротьби за увагу" на ринку, що загострило ефект розмивання капіталу, а криза довіри поступово почала проявлятися.
Два, багато причин за крахом
1. Спільнота, що керує вразливістю
Meme монета залежить від суспільного консенсусу та емоційної спекуляції, їй бракує технологічної чи прикладної підтримки. Наприклад, певна Meme монета швидко зросла завдяки специфічним культурним символам, її коливання цін має кореляцію з індексом емоцій в соціальних мережах на рівні 0.93; якщо негативні події або висловлювання знаменитостей викликають паніку, ризик краху різко зростає.
2. Вразливості безпеки та витік інформації користувачів
Часті атаки хакерів: проекти Meme монет через низький технічний бар'єр та слабкі заходи безпеки стали основною метою хакерів. Окрім вищезгаданих подій, інцидент із вкраденими коштами користувачів певної біржі у листопаді 2024 року виявив недоліки безпеки в галузі.
Поширення фальшивих проектів: використання впливу знаменитостей для спекуляцій стало звичайним методом для злочинців, інвестори зазнають втрат через інформаційну асиметрію. Нещодавно, незалежно від того, чи йдеться про бум, спричинений домашніми тваринами відомої особи, чи про подію, коли президент певної країни рекламував якусь монету, частина маніпуляторів використала це для контролю цін, витягуючи кошти від нових інвесторів.
3. Регуляторний тиск та погіршення ринкового середовища
Посилення регулювання: Відповідні державні органи США почали переходити до "керованого регулювання", відповідні законопроекти намагаються чітко визначити розподіл обов'язків між різними регуляторними органами, але ризик розриву в реалізації політики ще більше посилив невизначеність на ринку. Тим часом, регуляторні органи в певному регіоні 17 лютого випустили попередження про ризики, пов'язані з Meme монетами.
Надмірна насиченість ринку та макроекономічні удари: Мем-монети забирають спекулятивну премію у технічних альткоїнів, 36 мільйонів альткоїнів змагаються за обмежені кошти, що призводить до розмивання ліквідності на ринку. Перевищення державного боргу США в 36 трильйонів доларів, зниження кредитного рейтингу та ескалація торгової війни посилюють очікування щодо скорочення глобальної ліквідності, крипторинок під тиском разом з іншими ризиковими активами.
Три, ланцюгова реакція: чи настав сигнал ведмежого ринку?
Інвесторська впевненість під ударом: дані показують, що лише 0,412% гаманців отримали прибуток понад 10 000 доларів через торгівлю Meme монетою, більше 99% учасників стали "жертвами бульбашки".
Втеча капіталу та виснаження ліквідності: крах Meme-монет призвів до масової втечі капіталу з ринку шифрування, ціна біткойна впала з високої позначки в 100 тисяч доларів до 96 тисяч доларів, ринок перейшов в "режим укриття", ліквідність знизилася.
Посилення кризи довіри в індустрії: децентралізовані проєкти звинувачуються в тому, що стали "додатком до влади", наприклад, один з проєктів зазнав збитків у десятки мільйонів доларів, що виявило небезпеку політичних маніпуляцій та капітального збору.
Відсутність технічного наративу: незважаючи на те, що певний публічний блокчейн намагається підвищити продуктивність через абстракцію облікових записів та оптимізацію Layer2, деякі нові публічні блокчейни мають завищену оцінку, а технічні інновації не змогли компенсувати спекулятивні настрої на ринку.
Відчуження розробників від проектних команд: ринок переповнений проектами, що експлуатують інвесторів, та фальшивими спільнотами, які не дають якісним проектам заслуженої уваги. Наприклад, один проект RWA обіцяв підтримку активів на 4,5 мільярда доларів, але фактичний TVL становив лише 64 мільйони доларів, що суттєво підірвало впевненість розробників і проектних команд.
! [Лопнула бульбашка мемів викликає кризу довіри до ринку, і крипторинок входить у ведмежий ринок?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d08913eac542a097a494b926ac2f21f.webp)
Чотири, стратегії виживання на ведмежому ринку: шість золотих правил для звичайних гравців
У контексті поточної кризи довіри на ринку та виснаження фінансів, як звичайним гравцям зберегти себе та знайти вихід під час ведмежого ринку? Основний принцип виживання під час ведмежого ринку: зберігати спокій у розпал божевілля, накопичувати в низькій точці. Ось шість золотих правил, які можуть надати інвесторам деякі ідеї:
Раціональний аналіз, відмова від сліпого слідування: зберігайте спокій, незалежно думайте, звертайте увагу на фундаментальний аналіз, будьте обережні щодо залежності від спекуляцій та проектів, що базуються на сенсаціях.
Диверсифікація інвестицій, зменшення ризику одного активу: шляхом диверсифікації інвестиційної стратегії, збалансувати вплив коливань ринку, підвищити загальну здатність до ризиків.
Посилення заходів безпеки, підвищення свідомості про захист: використання апаратних гаманців, двофакторної аутентифікації та інших заходів, детальне дослідження фону проєкту, щоб уникнути втрат через вразливості безпеки або фішингові шахрайства.
Розумне управління позиціями, акцент на контролі ризиків: розробіть та суворо дотримуйтесь стратегії управління позиціями, встановлюйте розумні рівні взяття прибутку та зупинки збитків, уникайте покупки на зростанні та продажу на падінні.
Уважно стежте за регуляторною та ринковою динамікою: своєчасно слідкуйте за останніми подіями з боку національних та міжнародних регуляторних органів, а також макроекономічними даними, і гнучко коригуйте інвестиційну стратегію.
Виховувати довгострокову інвестиційну концепцію, звертаючи увагу на внутрішню вартість проекту: уникати короткострокових спекуляцій, терпляче вкладати в якісні проекти з надійною технологією, чіткою бізнес-моделлю та підтримкою відмінної команди.
Заключення
Цикли ніколи не повторюються, але закономірності вічні. Історія показує, що кожен цикл на ринку шифрування є унікальним, але основні закономірності (такі як інституціоналізація, технологічна ітерація) завжди існують. Обвал Meme монет не лише є проявом циклічної корекції ринку, але й можливістю для шифрувальної індустрії перейти від "спекулятивного божевілля" до "будування вартості".
Хоча наразі ринкові настрої низькі, а ліквідність різко скорочується, але, як часто буває, циклічні корекції ринку створюють можливості для довгострокового перетворення та структурного оновлення, кожна криза може стати важливим поворотним моментом для відновлення довіри в галузі та переходу до зрілості. Короткостроковий ведмежий ринок, ймовірно, неминучий, але в довгостроковій перспективі лише через технологічні інновації, вдосконалення регулювання та підвищення обізнаності користувачів щодо безпеки можна відновити основи довіри в галузі та сприяти розвитку шифрувальної екосистеми в здоровому та прозорому напрямку.
Майбутнє шифрувального ринку залежить від свідомого вибору на кожному кроці.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
10 лайків
Нагородити
10
6
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LiquidationTherapist
· 08-15 09:17
Ця каструля зі смартконтрактами важка чи ні.jpg
Переглянути оригіналвідповісти на0
CrossChainBreather
· 08-14 19:13
Самі винні, хто ж вас заставляв гнатися за ціною та спекулювати на мемах.
Переглянути оригіналвідповісти на0
CryptoMom
· 08-12 10:11
Врешті-решт, так і не діждешся булрану~
Переглянути оригіналвідповісти на0
BTCRetirementFund
· 08-12 10:09
Ведмежий ринок вже прийшов, лежимо і чекаємо на локшину.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RugResistant
· 08-12 10:08
виявлено кілька високих ризикових патернів... не здивований, якщо чесно. бережи себе, анонім
Переглянути оригіналвідповісти на0
BearMarketBro
· 08-12 09:50
Знову буде велике очищення, невдахи в криптосвіті ніколи не зникнуть.
Мем монета бульбашка лопнула, що викликало ринкові коливання. Шифрувальна індустрія стикається з кризою довіри та виснаженням ліквідності.
Пухлина мем монет розірвалася, викликавши коливання на ринку, шифрувальна індустрія стикається з новими викликами
У першому кварталі 2025 року ринок шифрування зазнав різкої корекції. Основні монети та деякі низькоцінні монети загалом впали більш ніж на 30%, загальна впевненість на ринку була підірвана. Ця корекція була викликана множинними факторами, включаючи збільшення випадків втечі проектів, сплеск низькоякісних проектів, а також досягнення історичного максимуму явища збору коштів у роздрібних інвесторів за допомогою ефекту знаменитостей. Ці події викликали ланцюгову реакцію, що призвела до поширення песимістичного настрою серед користувачів та різкого зниження ліквідності на ринку. Дані показують, що загальна капіталізація криптовалют наразі знизилася на 28% у порівнянні з піковим значенням на початку року, а показники ліквідності на ринку знизилися до рівня ведмежого ринку 2023 року.
Ця криза, викликана спекулятивним бульбашкою, вразливостями безпеки та регуляторним тиском, чи означає, що ринок шифрування поступово входить у зимовий період?
Один. Огляд подій: від свята до краху ринку Meme монет
1. Мемо монета бульбашка лопнула
Падіння концептуальної монети певної політичної особи: ринкова капіталізація мем-монети, пов'язаної з певною політичною родиною, на деякий час перевищила 15 мільярдів доларів, але після запуску впала на 60%, фінансування розподілилося на інші політичні токени, довіра до ринку швидко зламалася.
Фальшива інформація та хакерські атаки: обліковий запис одного з співзасновників проекту був зламаний, фальшивий Meme монета просувалася від імені певної політичної родини, внаслідок чого користувачі втратили активи приблизно на 27 мільйонів доларів і це спричинило кризу довіри. Подібні інциденти відбувалися неодноразово в січні 2025 року.
2. Дані ринку виявляють ризики
Обсяг торгівлі мем-монетами займає 11% серед 300 найбільших шифрувальних активів (без стабільних монет), але висока волатильність призвела до ліквідацій на суму 346 мільйонів доларів США за 24 години.
На деякому публічному блокчейні нові випуски токенів різко зросли, статистика показує, що видів шифрування монет майже 11 мільйонів, з яких більшість є безглуздими Meme монетами. Велика кількість спекулятивних торгів призвела до "боротьби за увагу" на ринку, що загострило ефект розмивання капіталу, а криза довіри поступово почала проявлятися.
Два, багато причин за крахом
1. Спільнота, що керує вразливістю
Meme монета залежить від суспільного консенсусу та емоційної спекуляції, їй бракує технологічної чи прикладної підтримки. Наприклад, певна Meme монета швидко зросла завдяки специфічним культурним символам, її коливання цін має кореляцію з індексом емоцій в соціальних мережах на рівні 0.93; якщо негативні події або висловлювання знаменитостей викликають паніку, ризик краху різко зростає.
2. Вразливості безпеки та витік інформації користувачів
Часті атаки хакерів: проекти Meme монет через низький технічний бар'єр та слабкі заходи безпеки стали основною метою хакерів. Окрім вищезгаданих подій, інцидент із вкраденими коштами користувачів певної біржі у листопаді 2024 року виявив недоліки безпеки в галузі.
Поширення фальшивих проектів: використання впливу знаменитостей для спекуляцій стало звичайним методом для злочинців, інвестори зазнають втрат через інформаційну асиметрію. Нещодавно, незалежно від того, чи йдеться про бум, спричинений домашніми тваринами відомої особи, чи про подію, коли президент певної країни рекламував якусь монету, частина маніпуляторів використала це для контролю цін, витягуючи кошти від нових інвесторів.
3. Регуляторний тиск та погіршення ринкового середовища
Посилення регулювання: Відповідні державні органи США почали переходити до "керованого регулювання", відповідні законопроекти намагаються чітко визначити розподіл обов'язків між різними регуляторними органами, але ризик розриву в реалізації політики ще більше посилив невизначеність на ринку. Тим часом, регуляторні органи в певному регіоні 17 лютого випустили попередження про ризики, пов'язані з Meme монетами.
Надмірна насиченість ринку та макроекономічні удари: Мем-монети забирають спекулятивну премію у технічних альткоїнів, 36 мільйонів альткоїнів змагаються за обмежені кошти, що призводить до розмивання ліквідності на ринку. Перевищення державного боргу США в 36 трильйонів доларів, зниження кредитного рейтингу та ескалація торгової війни посилюють очікування щодо скорочення глобальної ліквідності, крипторинок під тиском разом з іншими ризиковими активами.
Три, ланцюгова реакція: чи настав сигнал ведмежого ринку?
Інвесторська впевненість під ударом: дані показують, що лише 0,412% гаманців отримали прибуток понад 10 000 доларів через торгівлю Meme монетою, більше 99% учасників стали "жертвами бульбашки".
Втеча капіталу та виснаження ліквідності: крах Meme-монет призвів до масової втечі капіталу з ринку шифрування, ціна біткойна впала з високої позначки в 100 тисяч доларів до 96 тисяч доларів, ринок перейшов в "режим укриття", ліквідність знизилася.
Посилення кризи довіри в індустрії: децентралізовані проєкти звинувачуються в тому, що стали "додатком до влади", наприклад, один з проєктів зазнав збитків у десятки мільйонів доларів, що виявило небезпеку політичних маніпуляцій та капітального збору.
Відсутність технічного наративу: незважаючи на те, що певний публічний блокчейн намагається підвищити продуктивність через абстракцію облікових записів та оптимізацію Layer2, деякі нові публічні блокчейни мають завищену оцінку, а технічні інновації не змогли компенсувати спекулятивні настрої на ринку.
Відчуження розробників від проектних команд: ринок переповнений проектами, що експлуатують інвесторів, та фальшивими спільнотами, які не дають якісним проектам заслуженої уваги. Наприклад, один проект RWA обіцяв підтримку активів на 4,5 мільярда доларів, але фактичний TVL становив лише 64 мільйони доларів, що суттєво підірвало впевненість розробників і проектних команд.
! [Лопнула бульбашка мемів викликає кризу довіри до ринку, і крипторинок входить у ведмежий ринок?] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0d08913eac542a097a494b926ac2f21f.webp)
Чотири, стратегії виживання на ведмежому ринку: шість золотих правил для звичайних гравців
У контексті поточної кризи довіри на ринку та виснаження фінансів, як звичайним гравцям зберегти себе та знайти вихід під час ведмежого ринку? Основний принцип виживання під час ведмежого ринку: зберігати спокій у розпал божевілля, накопичувати в низькій точці. Ось шість золотих правил, які можуть надати інвесторам деякі ідеї:
Раціональний аналіз, відмова від сліпого слідування: зберігайте спокій, незалежно думайте, звертайте увагу на фундаментальний аналіз, будьте обережні щодо залежності від спекуляцій та проектів, що базуються на сенсаціях.
Диверсифікація інвестицій, зменшення ризику одного активу: шляхом диверсифікації інвестиційної стратегії, збалансувати вплив коливань ринку, підвищити загальну здатність до ризиків.
Посилення заходів безпеки, підвищення свідомості про захист: використання апаратних гаманців, двофакторної аутентифікації та інших заходів, детальне дослідження фону проєкту, щоб уникнути втрат через вразливості безпеки або фішингові шахрайства.
Розумне управління позиціями, акцент на контролі ризиків: розробіть та суворо дотримуйтесь стратегії управління позиціями, встановлюйте розумні рівні взяття прибутку та зупинки збитків, уникайте покупки на зростанні та продажу на падінні.
Уважно стежте за регуляторною та ринковою динамікою: своєчасно слідкуйте за останніми подіями з боку національних та міжнародних регуляторних органів, а також макроекономічними даними, і гнучко коригуйте інвестиційну стратегію.
Виховувати довгострокову інвестиційну концепцію, звертаючи увагу на внутрішню вартість проекту: уникати короткострокових спекуляцій, терпляче вкладати в якісні проекти з надійною технологією, чіткою бізнес-моделлю та підтримкою відмінної команди.
Заключення
Цикли ніколи не повторюються, але закономірності вічні. Історія показує, що кожен цикл на ринку шифрування є унікальним, але основні закономірності (такі як інституціоналізація, технологічна ітерація) завжди існують. Обвал Meme монет не лише є проявом циклічної корекції ринку, але й можливістю для шифрувальної індустрії перейти від "спекулятивного божевілля" до "будування вартості".
Хоча наразі ринкові настрої низькі, а ліквідність різко скорочується, але, як часто буває, циклічні корекції ринку створюють можливості для довгострокового перетворення та структурного оновлення, кожна криза може стати важливим поворотним моментом для відновлення довіри в галузі та переходу до зрілості. Короткостроковий ведмежий ринок, ймовірно, неминучий, але в довгостроковій перспективі лише через технологічні інновації, вдосконалення регулювання та підвищення обізнаності користувачів щодо безпеки можна відновити основи довіри в галузі та сприяти розвитку шифрувальної екосистеми в здоровому та прозорому напрямку.
Майбутнє шифрувального ринку залежить від свідомого вибору на кожному кроці.