Với sự thay đổi trong cấu trúc đầu tư Web3, Thị trường thứ cấp lại trở thành tâm điểm chú ý của nhà đầu tư. Tuy nhiên, tham gia vào Thị trường thứ cấp không chỉ cần xem xét chiến lược đầu tư mà còn phải chú ý đến Sự tuân thủ. Bài viết này sẽ từ góc độ Sự tuân thủ, khám phá những ranh giới pháp lý và rủi ro cần lưu ý khi tham gia Thị trường thứ cấp Web3.
Tầm quan trọng của danh tính người tham gia
Trong thị trường thứ cấp của tiền điện tử, danh tính của người tham gia quyết định các yêu cầu quản lý mà họ cần phải đối mặt. Các nghĩa vụ tuân thủ mà các danh tính khác nhau phải chịu đựng có sự khác biệt rõ rệt.
Lấy Hong Kong và Mỹ làm ví dụ:
Mỹ: Dù là nhà đầu tư cá nhân hay tổ chức, bất kỳ ai đầu tư vào token, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng và các sản phẩm khác đều phải tuân thủ các quy định quản lý liên quan. Các nhà đầu tư tham gia vào các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử phải là "nhà đầu tư đủ điều kiện", và người quản lý thường phải đăng ký là RIA hoặc quỹ miễn trừ.
Hồng Kông: Hiện tại không có lệnh cấm rõ ràng đối với việc cá nhân đầu tư, nhưng yêu cầu các nền tảng giao dịch phải sở hữu giấy phép giao dịch tài sản ảo, và không được quảng bá sản phẩm rủi ro cao tới nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Đề nghị các nhà đầu tư chọn con đường tuân thủ dựa trên danh tính của họ:
Nhà đầu tư cá nhân: Ưu tiên sử dụng nền tảng giao dịch có giấy phép tại địa phương, đăng ký tên thật.
Văn phòng gia đình/Fund nhỏ: Có thể thành lập SPV hoặc cấu trúc quỹ thông qua các khu vực như Hồng Kông, Cayman.
Người tham gia quỹ cấu trúc: cần xác nhận người quản lý có nắm giữ giấy phép hợp pháp liên quan.
Lựa chọn nền tảng đầu tư
Lựa chọn nền tảng đầu tư phù hợp là rất quan trọng đối với sự tuân thủ. Hiện tại trên thị trường có hai loại chính là sàn giao dịch tập trung (CEX) và sàn giao dịch phi tập trung (DEX).
CEX thường được vận hành bởi các công ty thực thể, đã xin giấy phép quản lý ở một số khu vực, hỗ trợ người dùng xác thực danh tính, nạp tiền bằng tiền pháp định và khai báo thuế. Tuy nhiên, việc sử dụng CEX không có nghĩa là tự động tuân thủ, còn cần xem xét xem nền tảng có được cấp phép tại nơi cư trú của người dùng hay không.
DEX mặc dù về mặt kỹ thuật không có thực thể đăng ký, nhưng việc sử dụng DEX ở nhiều khu vực pháp lý có thể liên quan đến rủi ro pháp lý cao hơn, đặc biệt là khi thực hiện giao dịch phái sinh, giao dịch đòn bẩy hoặc chênh lệch giá cao.
Nhà đầu tư nên:
Hiểu rõ bối cảnh tuân thủ của nền tảng được sử dụng, xác nhận xem nó có được cấp phép hợp pháp tại khu vực của bạn hay không.
Tránh sử dụng "công nghệ đen" để lách quy định, như chuyển tiền qua ví ẩn danh, cầu nối chuỗi chéo để tránh kiểm soát tiền vào và ra, những hành động này có thể bị coi là rửa tiền hoặc chuyển tiền bất hợp pháp.
An toàn nạp rút tiền
Việc rút tiền và gửi tiền hợp pháp, an toàn là chìa khóa để tham gia đầu tư Web3 lâu dài. Đối với nhà đầu tư tại Trung Quốc đại lục, phương thức giao dịch OTC truyền thống đã trở nên rủi ro cao. Ngân hàng đang siết chặt việc kiểm tra đổi lớn USDT, việc sử dụng thẻ ngân hàng cá nhân để kết nối với OTC có thể đối mặt với rủi ro bị đóng thẻ.
Tại các thị trường như Hồng Kông, Singapore, Mỹ, có một số lộ trình nạp và rút tiền tuân thủ, nhưng điều kiện tiên quyết là nhà đầu tư phải làm rõ danh tính và lộ trình. Khuyến nghị sử dụng cấu trúc danh tính hợp pháp và tách biệt, chẳng hạn như:
Cayman SPV
Cấu trúc gia đình tại Hồng Kông
Cấu trúc quỹ miễn trừ Singapore
Các cấu trúc này có thể phối hợp với các tổ chức được cấp phép để thực hiện việc đổi tiền và thanh toán, thuận tiện cho việc giải thích nguồn gốc và hướng đi của quỹ tới ngân hàng và cơ quan thuế.
Khai thuế
Lợi nhuận thu được từ thị trường tiền điện tử thường cần phải được khai báo thuế. Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Singapore và các khu vực pháp lý chính khác đã đưa tài sản tiền điện tử vào hệ thống thuế. Bất kỳ hình thức lợi nhuận nào mà nhà đầu tư thu được trong giao dịch, bao gồm chênh lệch giá, airdrop, phần thưởng staking, lợi nhuận từ việc mua bán NFT, về lý thuyết đều cần phải được khai báo thuế.
Đề xuất cho các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao:
Lưu lại toàn bộ hồ sơ giao dịch.
Thuê chuyên gia tư vấn thuế/kế toán để sắp xếp cấu trúc thu nhập.
Nếu tham gia đầu tư thông qua SPV hoặc văn phòng gia đình, cần kết hợp luật công ty và thỏa thuận thuế, xác nhận quyền sở hữu thu nhập và trách nhiệm pháp lý.
Kết luận
Với sự thay đổi trong cấu trúc đầu tư Web3, thị trường thứ cấp trở thành chiến trường chính cho tính thanh khoản. Dù là nhà đầu tư cá nhân hay tổ chức, đều cần chủ động xác định danh tính pháp lý của mình, chọn nền tảng tuân thủ, làm rõ đường đi của thuế và tiền vào ra. Khi tham gia đầu tư Web3, luôn cần ghi nhớ ranh giới pháp lý, đảm bảo hành vi đầu tư tuân thủ và hợp pháp.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
15 thích
Phần thưởng
15
5
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
LiquidityWizard
· 08-16 22:52
Sự tuân thủ quản lý có ích gì, cái gì bị chơi đùa với mọi người thì vẫn sẽ bị chơi đùa.
Xem bản gốcTrả lời0
ApeWithNoChain
· 08-16 20:48
Giao dịch tiền điện tử Ai còn quan tâm đến sự tuân thủ?
Xem bản gốcTrả lời0
TeaTimeTrader
· 08-16 20:48
Mở tài khoản ở Hồng Kông cũng phiền phức, ở Mỹ còn khó khăn hơn.
Xem bản gốcTrả lời0
TrustMeBro
· 08-16 20:40
Sự quản lý này thật sự căng thẳng... Đừng giao dịch nữa nhé anh em.
Web3 Thị trường thứ cấp đầu tư Sự tuân thủ rủi ro không thể bị xem nhẹ
Web3Thị trường thứ cấp tham gia của Sự tuân thủ
Với sự thay đổi trong cấu trúc đầu tư Web3, Thị trường thứ cấp lại trở thành tâm điểm chú ý của nhà đầu tư. Tuy nhiên, tham gia vào Thị trường thứ cấp không chỉ cần xem xét chiến lược đầu tư mà còn phải chú ý đến Sự tuân thủ. Bài viết này sẽ từ góc độ Sự tuân thủ, khám phá những ranh giới pháp lý và rủi ro cần lưu ý khi tham gia Thị trường thứ cấp Web3.
Tầm quan trọng của danh tính người tham gia
Trong thị trường thứ cấp của tiền điện tử, danh tính của người tham gia quyết định các yêu cầu quản lý mà họ cần phải đối mặt. Các nghĩa vụ tuân thủ mà các danh tính khác nhau phải chịu đựng có sự khác biệt rõ rệt.
Lấy Hong Kong và Mỹ làm ví dụ:
Mỹ: Dù là nhà đầu tư cá nhân hay tổ chức, bất kỳ ai đầu tư vào token, hợp đồng quyền chọn, hợp đồng và các sản phẩm khác đều phải tuân thủ các quy định quản lý liên quan. Các nhà đầu tư tham gia vào các sản phẩm quản lý tài sản tiền điện tử phải là "nhà đầu tư đủ điều kiện", và người quản lý thường phải đăng ký là RIA hoặc quỹ miễn trừ.
Hồng Kông: Hiện tại không có lệnh cấm rõ ràng đối với việc cá nhân đầu tư, nhưng yêu cầu các nền tảng giao dịch phải sở hữu giấy phép giao dịch tài sản ảo, và không được quảng bá sản phẩm rủi ro cao tới nhà đầu tư nhỏ lẻ.
Đề nghị các nhà đầu tư chọn con đường tuân thủ dựa trên danh tính của họ:
Lựa chọn nền tảng đầu tư
Lựa chọn nền tảng đầu tư phù hợp là rất quan trọng đối với sự tuân thủ. Hiện tại trên thị trường có hai loại chính là sàn giao dịch tập trung (CEX) và sàn giao dịch phi tập trung (DEX).
CEX thường được vận hành bởi các công ty thực thể, đã xin giấy phép quản lý ở một số khu vực, hỗ trợ người dùng xác thực danh tính, nạp tiền bằng tiền pháp định và khai báo thuế. Tuy nhiên, việc sử dụng CEX không có nghĩa là tự động tuân thủ, còn cần xem xét xem nền tảng có được cấp phép tại nơi cư trú của người dùng hay không.
DEX mặc dù về mặt kỹ thuật không có thực thể đăng ký, nhưng việc sử dụng DEX ở nhiều khu vực pháp lý có thể liên quan đến rủi ro pháp lý cao hơn, đặc biệt là khi thực hiện giao dịch phái sinh, giao dịch đòn bẩy hoặc chênh lệch giá cao.
Nhà đầu tư nên:
An toàn nạp rút tiền
Việc rút tiền và gửi tiền hợp pháp, an toàn là chìa khóa để tham gia đầu tư Web3 lâu dài. Đối với nhà đầu tư tại Trung Quốc đại lục, phương thức giao dịch OTC truyền thống đã trở nên rủi ro cao. Ngân hàng đang siết chặt việc kiểm tra đổi lớn USDT, việc sử dụng thẻ ngân hàng cá nhân để kết nối với OTC có thể đối mặt với rủi ro bị đóng thẻ.
Tại các thị trường như Hồng Kông, Singapore, Mỹ, có một số lộ trình nạp và rút tiền tuân thủ, nhưng điều kiện tiên quyết là nhà đầu tư phải làm rõ danh tính và lộ trình. Khuyến nghị sử dụng cấu trúc danh tính hợp pháp và tách biệt, chẳng hạn như:
Các cấu trúc này có thể phối hợp với các tổ chức được cấp phép để thực hiện việc đổi tiền và thanh toán, thuận tiện cho việc giải thích nguồn gốc và hướng đi của quỹ tới ngân hàng và cơ quan thuế.
Khai thuế
Lợi nhuận thu được từ thị trường tiền điện tử thường cần phải được khai báo thuế. Hoa Kỳ, Vương quốc Anh, Singapore và các khu vực pháp lý chính khác đã đưa tài sản tiền điện tử vào hệ thống thuế. Bất kỳ hình thức lợi nhuận nào mà nhà đầu tư thu được trong giao dịch, bao gồm chênh lệch giá, airdrop, phần thưởng staking, lợi nhuận từ việc mua bán NFT, về lý thuyết đều cần phải được khai báo thuế.
Đề xuất cho các nhà đầu tư có giá trị tài sản ròng cao:
Kết luận
Với sự thay đổi trong cấu trúc đầu tư Web3, thị trường thứ cấp trở thành chiến trường chính cho tính thanh khoản. Dù là nhà đầu tư cá nhân hay tổ chức, đều cần chủ động xác định danh tính pháp lý của mình, chọn nền tảng tuân thủ, làm rõ đường đi của thuế và tiền vào ra. Khi tham gia đầu tư Web3, luôn cần ghi nhớ ranh giới pháp lý, đảm bảo hành vi đầu tư tuân thủ và hợp pháp.