Trong lĩnh vực giao dịch quyền chọn, dòng vốn thường phản ánh ý định thực sự của trader tốt hơn chính giá cả. Bằng cách phân tích nhiệt đồ quyền lợi ròng theo giá thực hiện, chúng ta có thể quan sát rõ ràng cách bố trí và thái độ của hai bên mua và bán trong các khoảng giá khác nhau, điều này thực sự tạo thành một "bản đồ kỳ vọng thị trường".
Trên bản đồ này, các màu sắc khác nhau đại diện cho các hành vi tài chính hoàn toàn khác nhau: khu vực màu xanh dương và xanh lá cây biểu thị việc mua ròng, có nghĩa là các nhà đầu tư có xu hướng trả phí quyền chọn để có được sự bảo vệ trước sự tăng hoặc giảm; trong khi khu vực màu cam và đỏ đại diện cho việc bán ròng, cho thấy những người tham gia thị trường chọn thu phí quyền chọn, ngụ ý rằng họ cho rằng không gian tăng hoặc giảm giá là hạn chế.
Theo dữ liệu ngày 19 tháng 8, dòng tiền của các hợp đồng quyền chọn mua trong khoảng giá thực hiện từ 123,708 đến 129,685 USD đã thể hiện sự tập trung đáng kể, với tổng số tiền lên tới 43.32 triệu USD. Hiện tượng này cho thấy rằng các quỹ chính vẫn lạc quan về khả năng Bitcoin vượt qua ngưỡng giá lên, trong khi nhu cầu bảo vệ trước rủi ro giảm giá gần như đã biến mất.
Trong khi đó, trong khoảng từ 97,709 đến 102,430 USD, đã có khoảng 13.14 triệu USD hợp đồng quyền chọn được bán ra. Sắp xếp này truyền đạt một tín hiệu quan trọng: Thị trường nhìn chung cho rằng Bitcoin khó có thể giảm xuống dưới khu vực này, và biên độ biến động tối đa rất có thể sẽ không vượt quá 20%.
Xét một cách tổng thể, tín hiệu từ thị trường quyền chọn khá lạc quan: mục tiêu của các nhà đầu tư mua vào nhắm thẳng đến khoảng 124.000 đô la, trong khi bên bán chỉ ra rằng đáy thị trường đã dần hình thành gần khu vực 102.000 đô la. Đáng chú ý, trong đợt điều chỉnh trước đó, khoảng giá này từng được bên bán coi là "điểm quan trọng khó vượt qua", nhưng giờ đây lại được xem như là hỗ trợ "khó bị phá vỡ", phản ánh sự chuyển biến rõ rệt trong tâm lý và nhận thức của thị trường.
Sự thay đổi trong kỳ vọng của thị trường không chỉ phản ánh niềm tin của các nhà đầu tư vào xu hướng tương lai của Bitcoin mà còn thể hiện sự chuyển biến cảm xúc có thể đang diễn ra trong toàn bộ thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần thận trọng và theo dõi chặt chẽ sự biến động của thị trường, vì kỳ vọng của thị trường quyền chọn không phải lúc nào cũng có thể dự đoán chính xác xu hướng giá thực tế. Khi đưa ra quyết định đầu tư, việc xem xét tổng hợp nhiều yếu tố vẫn là điều vô cùng quan trọng.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
14 thích
Phần thưởng
14
3
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
UnluckyLemur
· 08-20 08:46
Đừng làm những phân tích hoa mỹ này, cứ làm đi là xong.
Trong lĩnh vực giao dịch quyền chọn, dòng vốn thường phản ánh ý định thực sự của trader tốt hơn chính giá cả. Bằng cách phân tích nhiệt đồ quyền lợi ròng theo giá thực hiện, chúng ta có thể quan sát rõ ràng cách bố trí và thái độ của hai bên mua và bán trong các khoảng giá khác nhau, điều này thực sự tạo thành một "bản đồ kỳ vọng thị trường".
Trên bản đồ này, các màu sắc khác nhau đại diện cho các hành vi tài chính hoàn toàn khác nhau: khu vực màu xanh dương và xanh lá cây biểu thị việc mua ròng, có nghĩa là các nhà đầu tư có xu hướng trả phí quyền chọn để có được sự bảo vệ trước sự tăng hoặc giảm; trong khi khu vực màu cam và đỏ đại diện cho việc bán ròng, cho thấy những người tham gia thị trường chọn thu phí quyền chọn, ngụ ý rằng họ cho rằng không gian tăng hoặc giảm giá là hạn chế.
Theo dữ liệu ngày 19 tháng 8, dòng tiền của các hợp đồng quyền chọn mua trong khoảng giá thực hiện từ 123,708 đến 129,685 USD đã thể hiện sự tập trung đáng kể, với tổng số tiền lên tới 43.32 triệu USD. Hiện tượng này cho thấy rằng các quỹ chính vẫn lạc quan về khả năng Bitcoin vượt qua ngưỡng giá lên, trong khi nhu cầu bảo vệ trước rủi ro giảm giá gần như đã biến mất.
Trong khi đó, trong khoảng từ 97,709 đến 102,430 USD, đã có khoảng 13.14 triệu USD hợp đồng quyền chọn được bán ra. Sắp xếp này truyền đạt một tín hiệu quan trọng: Thị trường nhìn chung cho rằng Bitcoin khó có thể giảm xuống dưới khu vực này, và biên độ biến động tối đa rất có thể sẽ không vượt quá 20%.
Xét một cách tổng thể, tín hiệu từ thị trường quyền chọn khá lạc quan: mục tiêu của các nhà đầu tư mua vào nhắm thẳng đến khoảng 124.000 đô la, trong khi bên bán chỉ ra rằng đáy thị trường đã dần hình thành gần khu vực 102.000 đô la. Đáng chú ý, trong đợt điều chỉnh trước đó, khoảng giá này từng được bên bán coi là "điểm quan trọng khó vượt qua", nhưng giờ đây lại được xem như là hỗ trợ "khó bị phá vỡ", phản ánh sự chuyển biến rõ rệt trong tâm lý và nhận thức của thị trường.
Sự thay đổi trong kỳ vọng của thị trường không chỉ phản ánh niềm tin của các nhà đầu tư vào xu hướng tương lai của Bitcoin mà còn thể hiện sự chuyển biến cảm xúc có thể đang diễn ra trong toàn bộ thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, các nhà đầu tư vẫn cần thận trọng và theo dõi chặt chẽ sự biến động của thị trường, vì kỳ vọng của thị trường quyền chọn không phải lúc nào cũng có thể dự đoán chính xác xu hướng giá thực tế. Khi đưa ra quyết định đầu tư, việc xem xét tổng hợp nhiều yếu tố vẫn là điều vô cùng quan trọng.