投資策略與選幣方法論

投資者在制定個人策略時需要從兩個角度考慮問題。首先是個人層面,需要思考以下幾點:

1. 可投資產總量,前提是不受還貸或時間流動性限制
2. 投資目標和預期收益率
3. 風險偏好和承受能力
4. 投資期限
5. 流動性安排,考慮個人生活開支

其次是市場層面,需要關注:

1. 當前市場週期階段
2. 倉位控制,根據風險來源進行資產分散

要實現跑贏比特幣的收益,主要依靠擇時和擇幣兩方面。

在選擇幣種時,可以關注以下幾個方面:

1. 成長性指標:如TVL、持幣地址數、交易量等
2. 盈利能力:協議收入、利潤分析
3. 市場輿情

可以通過長期監控小幣種相對比特幣的匯率變化,培養自己的選幣能力。

對於比特幣的擇時,可以採取以下策略:

1. 在低位建倉,接受正常波動
2. 把握短期事件驅動的交易機會
3. 長週期配置並定期賣出

在判斷賣點時,可以從以下幾個角度考慮:

1. 關注增速變化
2. 觀察市場情緒變化
3. 分析市場漲的驅動因素是否仍在

市場的核心驅動力來自於情緒。可以通過恐慌貪婪指數、資金流向等指標來判斷市場情緒。

要持續發現新的alpha,建議:

1. 主動了解新事物
2. 拓寬視野,跨學科思考
3. 保持好奇心,深入探索價格變動背後的原因

對於交易員的自我成長,推薦閱讀《股票大作手回憶錄》和《金融煉金術》等經典著作。持續學習和提升認知,才能在市場中獲得長期穩定的收益。

最後,找到適合自己的交易策略並不斷練習和改進,比單純追求跑贏比特幣更重要。持續成長帶來的愉悅感,是支撐交易員前進的核心動力。