新加坡FSMA法案即將生效，數字資產行業面臨嚴格監管

隨着2025年6月30日的臨近，新加坡金融管理局（MAS）即將實施《金融服務與市場法》（FSMA），爲數字資產行業設立嚴格的監管框架。這項法案旨在維護新加坡作爲全球金融中心的聲譽，同時防範洗錢和恐怖主義融資風險。

FSMA主要針對數字代幣服務提供商（DTSP），包括在新加坡有實體存在但主要面向海外客戶的企業。這些服務包括數字代幣的買賣、轉帳、兌換、托管和顧問等。MAS要求DTSP必須獲得執照，並遵守嚴格的合規標準。

近期，MAS對行業從業者提出的疑問進行了詳細回應，涉及多個關鍵領域：

1. 執照申請：MAS表示只在極少數情況下發放DTSP執照，申請者需要證明其商業模式合理，在海外受到符合國際標準的監管，且公司結構健全。值得注意的是，沒有過渡期，2025年6月30日起未獲執照的DTSP必須停止海外服務。

2. 營業場所定義：MAS未明確規定住宅是否構成營業場所，但強調將根據業務實質進行判斷。如果在家中開展實質性業務活動，可能被認定爲營業場所，需要申請執照。

3. 執照費用和資本要求：申請費和年度費均爲1萬新元，此外還需準備25萬新元的資本金。盡管一些小型企業認爲這些要求過高，但MAS表示不會調整，以確保申請者具備足夠的財務實力。

4. 客戶盡職調查（CDD）：獲得執照後，DTSP需要對現有客戶重新進行CDD。MAS將根據客戶風險程度決定完成時間，但不會給出固定期限。企業可以聘請第三方協助CDD，但不能是支付服務公司。

5. 技術風險和網路安全：DTSP需要確保IT系統穩定、客戶數據安全，並在發生重大事件後1小時內向MAS報告。此外，還需實施多項網路安全措施，如多因素認證、防火牆和定期系統更新等。

6. 行爲和披露要求：DTSP必須記錄交易、發放收據、公示匯率和費用，並設立固定的營業時間。同時，需要向客戶發出風險警示，提醒可能的損失風險。

7. 合規指引：MAS計劃發布DTSP專屬的常見問題解答（FAQs），但強調企業需要根據通用金融指引自行定制合規方案。

對於已持有其他牌照或被豁免的機構，FSMA仍提出了更高的合規要求，包括更嚴格的技術風險管理、年度審計報告提交、加強AML/CFT措施等。

面對這些嚴格的監管要求，數字資產行業參與者需要迅速採取行動：評估自身業務是否需要申請執照，加強合規體系建設，主動與MAS溝通，並密切關注後續監管指引。同時，企業也可以考慮調整業務模式、尋求豁免或探索替代技術，以適應新的監管環境。

新加坡的這一監管舉措將對全球數字資產行業產生深遠影響，可能促使更多企業重新評估其業務策略和合規方案。