DeFi期权交易入门:主流协议盘点

在当前充满风险的加密市场环境下,期权交易正受到越来越多投资者的青睐。本文将为读者介绍期权交易的基础知识,以及几个值得关注的链上期权协议。

期权交易基础知识

期权是一种金融衍生品,赋予买方在特定日期以约定价格买入或卖出标的资产的权利。期权主要分为看涨期权和看跌期权两种:

• 看涨期权:以约定价格买入标的资产的权利
• 看跌期权:以约定价格卖出标的资产的权利

期权交易可以用于高杠杆投机或对冲下行风险。不过期权定价较为复杂,建议投资者在交易前充分了解Black-Scholes模型等定价理论。

五个主流链上期权协议

1. Lyra

• 支持链:Arbitrum、Optimism、Ethereum
• 交易品种:ETH、BTC

Lyra是一个用户界面友好的期权协议,提供多种行权价和到期日选择。目前在Optimism和Arbitrum上的总锁仓量超过2900万美元。

2. Hegic

• 支持链:Arbitrum、Ethereum
• 交易品种:ETH、BTC

Hegic的特色是支持自定义到期日,并提供一键式复杂期权策略。适合希望灵活制定交易策略的用户。

3. Whiteheart

• 支持链:Ethereum
• 交易品种:ETH、BTC

Whiteheart以简单易用著称,用户只需选择标的资产和对冲天数即可完成交易。适合希望快速锁定当前价格的新手用户。

4. Premia

• 支持链:Ethereum、Arbitrum、Optimism、Fantom
• 交易品种:ETH、BTC、YFI、LINK等多种代币

Premia支持多种小市值代币的期权交易,并提供期权定价仪表板供用户参考。

5. Siren

• 支持链:Polygon
• 交易品种:ETH、MATIC、SUSHI等多种代币

Siren提供类似传统经纪商的交易界面,支持多种基础资产和行权价选择。

以上五个协议各有特色,投资者可根据自身需求选择合适的平台进行期权交易。但无论选择哪个平台,都请充分了解期权交易的风险,合理控制仓位。